GBP/USD. 23 September. Pound Mungkin Mundur, tetapi Terlalu Dini untuk Membicarakan Pembalikan

Pada grafik per jam, pasangan GBP/USD melanjutkan pergerakan naik yang sedang pada hari Jumat menuju level 1,3357. Kali ini, bull tidak bisa dengan mudah mencapai target mereka, tetapi dominasi mereka di pasar tetap tak terbantahkan. Penurunan harga menuju level Fibonacci 161,8% di 1,3259 pada Senin pagi seharusnya tidak menyesatkan. Tren untuk pasangan ini tetap "bullish." Penembusan di bawah level 1,3259 akan menunjukkan penurunan lanjutan menuju level 1,3151.

Struktur wave saat ini tidak menimbulkan kekhawatiran. Wave turun terakhir yang selesai (6–11 September) menembus di bawah titik terendah wave sebelumnya, sementara wave naik saat ini telah melampaui titik tertinggi wave sebelumnya, yang berada di level 1,3234. Dengan demikian, tren "bearish" berakhir lebih awal. Saat ini, saya tidak melihat tanda-tanda pergerakan menyamping yang dapat memberikan ketenangan bagi mata uang AS.

Pada hari Jumat, pound bisa saja terus menguat setelah pertemuan FOMC dan Bank of England, terutama karena laporan penjualan ritel Inggris melebihi ekspektasi para trader. Namun, kebijakan moneter tetap menjadi faktor kunci. Karena pasar telah sepenuhnya memperhitungkan faktor ini minggu lalu dan menerima gambaran menyeluruh tentang skenario potensial dari kedua bank sentral untuk beberapa bulan mendatang, beberapa koreksi mungkin terjadi. Hari ini, indeks aktivitas bisnis akan dirilis di Inggris dan AS. Saya tidak mengharapkan reaksi kuat dari para trader terhadap laporan-laporan ini. Jika mereka telah sepenuhnya mencerna keputusan Bank of England dan FOMC, beberapa trader mungkin mulai mengambil keuntungan dari pesanan beli mereka. Oleh karena itu, koreksi minggu ini tampaknya mungkin terjadi. Tantangan baru bagi mata uang AS diharapkan minggu depan ketika data baru tentang pasar tenaga kerja AS dan angka pengangguran dirilis.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini memantul dari level 1,3044 dan naik ke level Fibonacci 76,4% di 1,3314. Indikator CCI telah mencatat dua divergensi "bearish", dan satu lagi muncul pada indikator RSI. Pound sudah overbought, seperti yang ditunjukkan oleh RSI pada bulan Agustus. Sejak saat itu, pound hampir tidak mengalami penurunan. Pemantulan dari level 1,3314 dapat menyebabkan penurunan menuju level 1,3044.

Sentimen di antara kategori trader "Non-komersial" menjadi jauh lebih sedikit "bullish" selama minggu pelaporan terakhir. Jumlah posisi long yang dipegang oleh spekulan berkurang sebanyak 17.250, sementara posisi short meningkat sebanyak 10.059. Dengan demikian, untuk minggu kedua berturut-turut, para trader profesional mengurangi posisi long mereka dan meningkatkan posisi short mereka. Meskipun demikian, pound tidak banyak turun selama periode ini. Oleh karena itu, penurunan tampaknya cukup mungkin terjadi. Para bull masih memegang keunggulan kuat, dengan jumlah posisi long sebanyak 125.000 dibandingkan dengan 62.000 posisi short, menunjukkan selisih 63.000.

Menurut pendapat saya, pound masih memiliki potensi untuk jatuh, tetapi laporan COT saat ini menunjukkan sebaliknya. Selama tiga bulan terakhir, jumlah posisi long telah meningkat dari 102.000 menjadi 125.000, sementara jumlah posisi short telah meningkat dari 58.000 menjadi 62.000. Saya percaya bahwa seiring waktu, para trader profesional akan mulai mengurangi posisi long mereka atau meningkatkan posisi short mereka karena semua faktor yang mungkin untuk membeli pound Inggris sudah diperhitungkan. Namun, analisis teknikal masih menunjukkan tren "bullish".

Pada hari Senin, kalender ekonomi mencakup empat entri yang relatif kecil. Dampak dari rilis berita terhadap sentimen pasar untuk sisa hari itu akan minimal.

Level Fibonacci diplot antara 1,2892–1,2298 pada grafik per jam dan antara 1,4248–1,0404 pada grafik 4 jam.