Pada hari Kamis, pasangan EUR/USD terkonsolidasi di atas level koreksi 23.6%-1.0843 dan terus naik menuju level koreksi 0.0%-1.0917. Kemarin, dolar AS menerima "pukulan takdir" lain dalam bentuk laporan inflasi, yang menjadi alasan utama mundurnya para bear. Saluran tren naik mengindikasikan tren "bullish" di pasar.
Situasi dengan gelombang telah menjadi lebih kompleks. Gelombang naik yang baru memecahkan puncak gelombang sebelumnya dan terus terbentuk, sementara gelombang turun terakhir yang selesai gagal memecahkan rendah gelombang sebelumnya. Dengan demikian, ada dua tanda perubahan tren dari "bearish" menjadi "bullish." Minggu lalu, pihak bullish mendapat dukungan dari latar belakang informasi penting, yang menyebabkan kenaikan pasangan mata uang dengan percaya diri. Minggu ini, hanya satu laporan inflasi di AS yang jelas menunjukkan penurunan dolar, tetapi itu sudah cukup untuk kenaikan baru pasangan mata uang tersebut.
Latar belakang informasi pada hari Kamis sekali lagi tidak memberi peluang bagi pihak bearish. Inflasi AS melambat lebih dari yang diharapkan oleh para pedagang, yang menjadi dasar penjualan dolar yang baru. Menurut pendapat saya, selain laporan ini, tidak ada lagi yang mendorong pedagang untuk menjual mata uang AS minggu ini. Beberapa ahli percaya bahwa Jerome Powell melunakkan retorikanya mengenai kebijakan moneter, tetapi saya tidak berpikir demikian. Powell sekali lagi mengatakan frasa sakramen bahwa The Fed siap untuk mulai melonggarkan kebijakan, tetapi lebih banyak data diperlukan untuk memastikan inflasi bergerak secara konsisten menuju 2%. Kami telah mendengar frasa ini setiap bulan sejak Januari. Selama ini, inflasi di Amerika berada dalam kisaran 3.0-3.7%, sehingga setiap kali Powell berbicara tentang kesiapan untuk melonggarkan, tetapi "inflasi harus berada di jalur menuju 2%." Kami tidak mendengar sesuatu yang baru minggu ini. Meskipun demikian, pasar telah mengetahui semuanya sendiri. Sekarang pasar yakin akan pemotongan suku bunga pada bulan September.
Pada grafik 4-jam, pasangan ini melakukan pembalikan baru yang menguntungkan euro setelah membentuk divergensi "bullish" baru dengan indikator CCI dan memantul dari level korektif 61.8%-1.0714. Kemudian, pasangan ini terkonsolidasi di atas level Fibonacci 50.0%-1.0794 dan mencapai level korektif 38.2%-1.0876. Pantulan dari level ini akan menguntungkan mata uang AS dan beberapa penurunan menuju 1.0794. Penutupan di atas 1.0876 akan meningkatkan kemungkinan kelanjutan pertumbuhan menuju level Fibonacci berikutnya 23.6%-1.0977. Tidak ada divergensi yang muncul pada indikator apapun hari ini.
Laporan Commitments of Traders (COT):
Selama pekan pelaporan terakhir, spekulan menutup 4.094 posisi long dan membuka 12.288 posisi short. Sentimen kelompok "Non-komersial" berubah menjadi bearish beberapa minggu lalu dan saat ini semakin menguat. Jumlah total posisi long yang dipegang oleh spekulan sekarang mencapai 167.000, sementara jumlah posisi short mencapai 175.000.
Saya masih percaya bahwa situasi akan terus beralih mendukung pihak bearish. Saya tidak melihat alasan jangka panjang untuk membeli euro, karena ECB telah memulai pelonggaran kebijakan moneter, yang akan menurunkan hasil deposito bank dan obligasi pemerintah. Di Amerika, hasil tersebut akan tetap pada tingkat yang tinggi setidaknya selama beberapa bulan lagi, membuat dolar lebih menarik bagi investor. Potensi penurunan euro cukup besar bahkan menurut laporan COT. Jumlah kontrak short di antara pemain profesional meningkat.
Kalender Berita untuk AS dan Zona Euro:
AS – Indeks Harga Produsen (12:30 UTC).
AS – Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan (14:00 UTC).
Kalender acara ekonomi untuk 12 Juli mencakup dua entri yang tidak terlalu signifikan. Pengaruh latar belakang informasi terhadap sentimen pedagang hari ini mungkin lemah.
Perkiraan untuk EUR/USD dan saran perdagangan:
Menjual pasangan ini dimungkinkan hari ini setelah melakukan rebound dari level 1.0917 pada grafik per jam dengan target 1.0843. Membeli dimungkinkan ketika menutup di atas 1.0843 dengan target 1.0917. Perdagangan ini masih dapat tetap dibuka, tetapi kemungkinan koreksi lebih tinggi hari ini. Kecuali laporan AS kembali mengecewakan pihak bearish.
Tingkat Fibonacci dibangun dari 1.0602 hingga 1.0917 pada grafik per jam dan dari 1.0450 hingga 1.1139 pada grafik 4 jam.