EUR/USD. 14 Juni. Beruang di ambang pengembangan tren baru

Pada hari Kamis, pasangan EUR/USD terus menurun, terkonsolidasi di bawah zona support 1.0785–1.0797 dan kemudian di bawah level korektif 38.2% (1.0748). Oleh karena itu, penurunan mungkin berlanjut menuju level Fibonacci berikutnya di 23.6% pada 1.0692. Konsolidasi di atas 1.0748 dapat menyebabkan peningkatan kecil dalam euro menuju zona 1.0785–1.0797.

Situasi gelombang tetap jelas. Gelombang turun terakhir yang selesai berhasil menembus rendahnya gelombang sebelumnya dari tanggal 30 Mei, sementara gelombang naik terakhir gagal menembus puncak gelombang sebelumnya. Dengan demikian, tren bearish berlanjut dan masih terbentuk. Dalam waktu dekat, latar belakang informasi seharusnya tidak menghalangi beruang untuk melanjutkan serangan mereka. Tanda pertama dari berakhirnya tren bearish adalah tidak adanya penurunan di bawah rendahnya gelombang tanggal 11 Juni. Dalam kasus ini, kita dapat mengharapkan gelombang naik baru menuju level 1.0837.

Latar belakang informasi pada hari Kamis beragam. Laporan pagi tentang produksi industri di Zona Euro lemah. Pada bulan April, volume produksi turun sebesar 0.1% dari bulan ke bulan dan 3% dari tahun ke tahun. Pedagang mengharapkan angka yang lebih positif dan penjualan euro dimulai hampir segera di pagi hari. Indeks Harga Produsen AS dirilis pada paruh kedua hari itu, menunjukkan penurunan 0.2% di bulan Mei, yang sementara waktu membuat terkejut bull dolar. Jika inflasi menurun lebih cepat dari perkiraan, Federal Reserve mungkin bergerak lebih cepat untuk melonggarkan kebijakan moneter. Namun, pertemuan terakhir The Fed (diadakan pada hari Rabu) menunjukkan bahwa pemotongan suku bunga tidak ada dalam agenda, dan inflasi perlu diturunkan untuk membahas pelonggaran kebijakan moneter. Oleh karena itu, dolar melanjutkan pertumbuhan logisnya, didukung kemudian oleh sinyal grafis penutupan di bawah zona 1.0785–1.0797.

Pada grafik 4-jam, pasangan ini berbalik menguntungkan dolar AS setelah membentuk divergensi bearish dengan indikator CCI. Namun, divergensi tersebut tidak menyebabkan pertumbuhan dolar; sebaliknya, hasil pertemuan Fed mengurangi kemungkinan pemotongan suku bunga pada tahun 2024. Penurunan dalam kutipan dapat berlanjut menuju level Fibonacci 61,8% di 1.0714. Pemantulan dari level ini akan menguntungkan euro dan sedikit kenaikan, tetapi setelah terkonsolidasi di bawah garis tren naik, saya mengharapkan penurunan yang jauh lebih besar.

Selama minggu pelaporan terakhir, spekulan membuka 4.301 kontrak panjang dan menutup 5.997 kontrak pendek. Sentimen kelompok "Non-komersial" berubah menjadi bearish beberapa minggu yang lalu, tetapi sekarang bullish kembali meraih keuntungan dan meningkatkannya. Jumlah total kontrak panjang yang dipegang spekulan sekarang adalah 189.000, sementara kontrak pendek totalnya mencapai 121.000. Kesenjangan kembali melebar untuk menguntungkan bullish.

Namun, situasinya akan terus berubah menjadi keuntungan bagi bearish. Saya tidak melihat alasan jangka panjang untuk membeli euro, karena ECB telah mulai melonggarkan kebijakan moneter, yang akan mengurangi hasil deposito bank dan obligasi pemerintah. Di AS, mereka akan tetap tinggi setidaknya selama beberapa bulan, setidaknya membuat dolar lebih menarik bagi investor.

Kalender acara ekonomi untuk 14 Juni mencakup dua entri, dengan pidato Christine Lagarde yang menonjol. Dampak latar belakang informasi pada sentimen pedagang hari ini bisa moderat.

Penjualan pasangan ini mungkin dilakukan kemarin setelah ditutup di bawah zona support 1.0785–1.0797, dengan target di 1.0748 dan 1.0692. Target pertama telah tercapai, dan perdagangan bisa dipertahankan untuk target kedua. Pembelian euro dapat dilakukan setelah rebound dari 1.0722 (harga terendah terakhir) di grafik satu jam, dengan target 1.0785.