Minggu mendatang akan penuh dengan peristiwa penting dan statistik ekonomi, yang dapat berdampak signifikan pada sentimen trading.
Di antara hal-hal yang paling penting dan menarik, kami menyoroti pertemuan dua hari The Fed mengenai kebijakan moneter, yang akan dimulai pada hari Selasa dan selesai pada hari Rabu. Kemudian, pada hari Selasa dan Kamis, pelaku pasar akan mengetahui keputusan kebijakan dari Bank of England, Reserve Bank of Australia, dan bank sentral Swiss. Berdasarkan konsensus pasar, diasumsikan empat bank sentral akan mempertahankan seluruh pengaturan kebijakan moneternya. Menurut kami, hal ini hanya akan membantu menjaga sentimen pasar saat ini dan mungkin mendukung penguatan mata uang Amerika.
Selain itu, data inflasi konsumen di zona euro dan Inggris akan menarik perhatian para trader. Inflasi konsumen diperkirakan akan melambat. Jika angka di benua Eropa lebih rendah, hal ini dapat memberikan tekanan pada ECB, sehingga memaksa ECB untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga dalam waktu dekat. Indeks harga konsumen diperkirakan turun dari 2,8% menjadi 2,6% secara tahunan. Dengan demikian, inflasi mendekati level target sebesar 2%. Satu-satunya faktor pembatas bagi ECB mungkin adalah koordinasi keputusan kebijakan antara Federal Reserve dan bank sentral negara-negara "dominion" AS, yang sangat terikat dengan sektor ekonomi global Barat, yang dipimpin oleh Amerika.
Juga pada minggu ini, data inflasi di Kanada dan beberapa data ekonomi lainnya akan dirilis, dimana lagi-lagi angka dari AS akan menarik perhatian terbesar. Data PMI dan produksi industri akan tersedia. Diperkirakan semuanya akan menunjukkan penurunan. Data buruk dari AS seharusnya menjadi sinyal penting bagi Federal Reserve mengenai suku bunga.
Terlepas dari kenyataan bahwa para pengambil kebijakan The Fed, serta Ketua Jerome Powell sendiri, terus-menerus menegaskan bahwa bank sentral menyandarkan keputusan kebijakannya pada dua landasan: pasar tenaga kerja dan tingkat inflasi. Sementara itu, memburuknya kondisi ekonomi tercermin dalam penurunan PDB AS pada kuartal keempat tahun 2023. Selain itu, perkiraan penurunan aktivitas bisnis dan manufaktur dapat memicu kekhawatiran perekonomian akan jatuh ke dalam resesi. Keadaan ini mungkin memaksa Federal Reserve untuk melakukan penurunan suku bunga meskipun tingkat inflasi di atas 3%. Regulator mungkin mengakui fakta bahwa inflasi kemungkinan besar tidak akan turun ke tingkat yang diinginkan yaitu 2%.
Tampaknya ekspektasi seperti itu mulai berlaku di pasar Amerika, sehingga mendukung permintaan saham dan mencegah kenaikan lebih lanjut imbal hasil Treasury..
Apa yang bisa diharapkan dari dolar AS?
Kami yakin dolar AS akan berkonsolidasi terhadap mata uang utama untuk mengantisipasi keputusan kebijakan The Fed. Kami percaya bahwa trading sideways di pasar mata uang serta tidak adanya pernyataan apa pun dari bank sentral dan secara pribadi dari Jerome Powell bahwa tidak ada harapan untuk penurunan suku bunga namun mungkin tidak berdampak signifikan pada pasar dan nilai tukar dolar. , karena skenario kejadian ini telah diperhitungkan oleh investor. Pasar dapat bergerak maju hanya jika Powell menjelaskan pada konferensi persnya bahwa suku bunga dapat diturunkan tahun ini. Sebaliknya, ia mungkin mengumumkan bahwa tingkat inflasi sekitar 3% dapat diterima, yang berarti penurunan suku bunga dapat dimulai pada bulan Mei atau Juni.
Dalam dua kasus ini, kita dapat mengharapkan reaksi yang berbeda dari pasar. Dalam skenario pertama, dolar AS mungkin mendapat dukungan. Pada skenario kedua, perusahaan mungkin akan mengalami tekanan jual yang dapat menyebabkan kenaikan harga komoditas. Dalam konteks ini, harga emas bisa memperbarui harga tertinggi sebelumnya.
Pandangan Intraday
EUR/USD
Instrumen ini telah berkonsolidasi untuk mengantisipasi laporan inflasi dari Zona Euro. Penurunan inflasi dapat melemahkan euro. Setelah sedikit pemulihan, EUR/USD bisa berbalik ke bawah dan tenggelam di bawah 1,0870. Kemudian, harga bisa menuju ke 1,0800.
GBP/USD
The currency pair could decline again to 1.2655 due to a slowdown in inflation in the UK. The bearish pressure might escalate after the level of 1.2720 is passed.