Pasangan mata uang EUR/USD terus diperdagangkan dengan volatilitas yang cukup rendah pada hari Kamis. Bahkan statistik makroekonomi pagi di Jerman tidak membantu, meskipun berisi laporan yang menarik. Jerman hanya salah satu dari 27 negara di Uni Eropa, tetapi merupakan negara dengan perekonomian terbesar di blok tersebut. Namun, ilustrasi di bawah ini dengan jelas menunjukkan bahwa pasar belum memiliki keinginan yang kuat untuk melakukan perdagangan dalam beberapa minggu terakhir. Dan dapat dikatakan bahwa selama tiga minggu ini ada laporan atau peristiwa penting. Jika pelaku pasar menolak melakukan transaksi, maka tidak akan terbentuk pergerakan, terlepas dari latar belakang pergerakannya.
Kami merasa pasar sudah lelah. Selama beberapa bulan terakhir, mereka harus beberapa kali mengubah ekspektasinya terhadap suku bunga utama ECB dan Fed. Pada awalnya, diperkirakan bahwa The Fed akan menjadi pihak pertama yang melonggarkan kebijakan, dan kemudian, setidaknya setelah beberapa bulan, ECB akan melakukannya. Namun, seperti yang ditunjukkan oleh kenyataan obyektif, kedua bank sentral mungkin mulai menurunkan suku bunga pada bulan Juni. Ternyata The Fed akan mulai menurunkan suku bunga dua pertemuan lebih lambat dari perkiraan pasar, dan ECB - beberapa pertemuan lebih awal.
Sudah ada pembicaraan terbuka mengenai pelonggaran pertama pada bulan Juni oleh para perwakilan ECB dan, yang terpenting, oleh Christine Lagarde. Tentu saja, pada bulan Juni, akan ada cukup banyak informasi penting yang dipublikasikan yang dapat memengaruhi rencana ini. Jika inflasi di Uni Eropa atau Amerika Serikat terus meningkat dalam beberapa bulan mendatang, regulator mungkin akan menunggu lebih lama. Namun, akan sulit bagi ECB untuk menunggu lebih lama lagi. Perekonomiannya perlahan tapi pasti terus merosot ke dalam resesi. Tentu saja, suasana satu atau dua bulan tidak akan mengubah apa pun, tetapi inflasi di UE sudah cukup mendekati level target.
Di Amerika, situasinya justru bertolak belakang. Meskipun laju pertumbuhan melambat, perekonomian berada dalam kondisi yang baik. Inflasi berada 1% di atas target dan tidak melambat selama enam atau tujuh bulan terakhir. Oleh karena itu, The Fed mungkin akan mempertahankan suku bunga pada nilai maksimumnya lebih lama lagi.
Kami terus yakin bahwa ekspektasi pasar terkini terhadap suku bunga akan mendukung dolar AS. Kami mempertahankan tren menurun dalam skala global, sehingga masuk akal untuk memperkirakan penurunan baru. Perekonomian Uni Eropa lebih lemah dibandingkan perekonomian Amerika, dan The Fed mempunyai lebih banyak alasan untuk mempertahankan suku bunga pada level maksimum dibandingkan dengan ECB. Hari ini, laporan inflasi bulan Februari akan dirilis di UE, yang mungkin mengindikasikan perlambatan indikator menjadi 2,5%. Pada tingkat ini, cukup beralasan untuk melanjutkan pelonggaran kebijakan moneter.
Dengan demikian, skenario dasar saat ini adalah penurunan suku bunga oleh ECB dan The Fed pada bulan Juni. Koreksi euro/dolar mungkin berlanjut selama beberapa saat, tetapi, misalnya, laporan inflasi hari ini dapat memengaruhi sentimen pasar secara signifikan. Kami juga mengingatkan Anda bahwa logika tetaplah logika, tetapi jika pasar menolak untuk menjual, pasangan mata uang ini tidak akan bergerak turun. Sangat penting bagi euro untuk tidak mengikuti contoh pound, yang tidak akan turun dengan latar belakang apa pun.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama 5 hari perdagangan terakhir pada tanggal 1 Maret sebesar 44 poin dan dikategorikan "rendah". Oleh karena itu, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1,0756 dan 1,0845 pada hari Jumat. Channel regresi linier senior masih mengarah ke bawah, sehingga tren menurun masih berlanjut. Kondisi indikator CCI yang oversold memicu koreksi kecil ke atas, yang mungkin sudah selesai.
Level support terdekat:
S1 - 1.0803
S2 - 1.0742
S3 - 1.0681
Level resistance terdekat:
R1 - 1.0864
R2 - 1.0925
R3 - 1.0986
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD telah menetap di bawah garis moving average, dan kami terus mencari posisi short yang menargetkan 1,0681. Penurunan mata uang Eropa stabil tetapi lambat, dengan seringnya koreksi. Kami tidak melihat alasan untuk kenaikan euro secara global. Posisi long sepertinya tidak akan dipertimbangkan dalam waktu dekat, karena setiap pertumbuhan pasangan mata uang bersifat korektif. Bahkan jika harga berkonsolidasi di atas moving average.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, maka tren saat ini sedang kuat.
Garis moving average (pengaturan 20.0, diperhalus) - menentukan tren jangka pendek dan arah tradiung yang harus diambil.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Tingkat volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga di mana pasangan ini akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - masuknya ke dalam area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) menunjukkan bahwa tren akan segera berbalik ke arah yang berlawanan.