Pada hari Jumat, pasangan mata uang EUR/USD tidak bergerak. Volatilitas mencapai 27 poin, mengindikasikan kurangnya pergerakan di pasar. Sayangnya, kita sudah terbiasa dengan situasi seperti ini akhir-akhir ini. Pekan lalu, tiga dari lima hari menunjukkan volatilitas di bawah 30 poin. Mata uang Eropa terus terkoreksi naik, tetapi pergerakan ini akan segera berakhir. Seperti sebelumnya, sebagian besar faktor (teknikal, makroekonomi, dan fundamental) mendukung dolar AS.
Kita telah membahas peristiwa fundamental dan makroekonomi terpenting pekan ini; hari ini, mari kita lihat laporan "trend-setting" mengenai inflasi di Uni Eropa. Akhir-akhir ini, kita telah berulang kali mendengar dari perwakilan ECB dan the Fed ungkapan, "Keputusan untuk menurunkan suku bunga sepenuhnya tergantung pada statistik yang masuk." Dalam hal ini Uni Eropa dan ECB, momen untuk membuat keputusan seperti itu makin dekat. Pada hari Jumat ini, mungkin akan diketahui mengenai penurunan inflasi di Uni Eropa untuk bulan Februari menjadi 2,5%. Tentu saja, nilai aktualnya mungkin berbeda dari perkiraan, tetapi jika kita melihat angka ini, pasar mungkin mengharapkan transisi ke siklus pelonggaran kebijakan ECB segera.
Apakah ini faktor lain dalam penurunan mata uang Eropa? Jika perwakilan ECB mulai berbicara tentang penurunan suku bunga dan penurunan inflasi yang cukup untuk memulai proses pelonggaran, ini berarti bahwa masalah yang akan datang untuk euro. Awalnya, pasar percaya bahwa suku bunga ECB akan mulai turun pada musim gugur. Kemudian Christine Lagarde menyatakan bahwa pelonggaran dapat dimulai paling cepat pada musim panas. Dan sekarang, jika inflasi turun menjadi 2,5%, akan ada alasan yang kuat untuk tidak menunggu hingga musim panas.
ECB mungkin akan menurunkan suku bunga bahkan sebelum the Fed. Lagipula, regulator Amerika masih belum memiliki alasan untuk terburu-buru. Inflasi di AS masih di atas 3% sehingga tidak ada alasan bagi the Fed untuk mulai melakukan pelonggaran. Selain itu, perekonomian dan pasar tenaga kerja kuat, dan pengangguran rendah. Tidak ada faktor tekanan terhadap the Fed. Situasi di Uni Eropa berbeda. Resesi telah dimulai di Jerman dan Inggris, yang berarti resesi dapat dimulai di negara-negara Aliansi lainnya. Oleh karena itu, ECB harus segera melakukan penurunan suku bunga untuk mencegah ekonomi terkontraksi terlalu banyak. Jika tidak, mengembalikannya ke jalur pertumbuhan mungkin membutuhkan waktu bertahun-tahun.
Dan kemudian inflasi mungkin juga akan mengejutkan dengan penurunan menjadi 2,5%. Dengan demikian, pekan ini, pasar mungkin akan menarik kesimpulan lain mengenai kesalahannya mengenai ekspektasi penurunan suku bunga di AS dan Uni Eropa. Jika demikian, mata uang Eropa harus melanjutkan penurunannya. Analisis teknikal mendukung skenario ini sepenuhnya dengan penurunan pasangan mata uang ini. Akhir-akhir ini, kita telah melihat koreksi ke atas, yang ternyata lebih kuat dari yang diperkirakan. Namun, konsolidasi harga selanjutnya di bawah moving average dapat berarti bahwa pasar bergerak ke tahap penjualan yang baru.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari trading terakhir pada 26 Februari adalah 50 poin dan dikategorikan sebagai "rendah". Oleh karena itu, kami memperkirakan terjadinya pergerakan pasangan mata uang ini antara level 1,0771 dan 1,0871 pada hari Senin. Kedua channel regresi linier masih mengarah ke bawah sehingga tren penurunan masih berlanjut. Indikator CCI oversold memicu koreksi naik kecil, yang mungkin sudah selesai.
Level support terdekat:
S1 - 1,0803S2 - 1,0742S3 - 1,0681Level resistance terdekat:
R1 - 1,0864R2 - 1,0925R3 - 1,0986Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD tetap berada di atas garis moving average, tetapi kami terus mempertimbangkan posisi jual yang menargetkan level 1,0681 karena kenaikannya bersifat korektif. Penurunan mata uang Eropa stabil, tetapi lambat dan dengan koreksi yang sering terjadi. Kami tidak melihat alasan untuk kenaikan global pada euro. Posisi beli dapat dipertimbangkan dengan level target 1,0864 karena harga berada di atas moving average. Namun, penurunan harga dapat berlanjut kapan saja. Bagaimanapun, target telah ditentukan. Diperlukan kehati-hatian dalam melakukan pembelian.
Penjelasan Ilustrasi:
Saluran Regresi Linier - membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke satu arah, tren saat ini sedang kuat.Garis Moving Average (pengaturan 20.0, dihaluskan) menentukan tren jangka pendek dan arah trading di masa depan.Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.Level volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga yang akan dihabiskan pasangan mata uang ini pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.Indikator CCI - masuk ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) berarti pembalikan tren mendekati ke arah yang berlawanan.