Pasar di persimpangan di tengah ketegangan: Bagaimana investor selamatkan diri di era ketidakpastian

Nasdaq yang didominasi oleh saham teknologi ditutup di zona merah pada hari Rabu, mematahkan pergerakan naik hari itu. Penyebabnya adalah meningkatnya ketegangan geopolitik antara Rusia dan Ukraina, serta hasil keuangan Target yang lemah. Para investor dengan cemas menunggu rilis hasil kuartalan Nvidia, yang ternyata tidak memenuhi ekspektasi tinggi.

Dow Jones berhasil menyelesaikan sesi dengan kenaikan, sementara S&P 500 tetap hampir tidak berubah. Sementara itu, perdagangan pagi dimulai dengan penurunan umum - berita mengenai Ukraina yang menggunakan rudal Storm Shadow Inggris di wilayah Rusia mengguncang pasar. Ini terjadi segera setelah pengumuman peluncuran rudal ATACMS Amerika, yang mendorong Rusia untuk mengumumkan pengurangan ambang nuklir.

Indeks volatilitas VIX Wall Street, yang dikenal sebagai "skala ketakutan", naik ke 18,79, yang merupakan rekor sejak November 2020, dan kemudian turun ke 17,24. Meskipun terjadi penurunan, kecemasan di pasar tetap tinggi.

"Setelah rally kuat kemarin di sektor teknologi, hari ini pasar beralih ke mode yang lebih defensif," ujar James Regan, kepala penelitian di D.A. Davidson.

Laporan pendapatan kuartalan dari produsen chip AI Nvidia menjadi sorotan malam itu. Saham perusahaan tersebut turun 0,76% selama sesi dan terus turun setelah penutupan. Meskipun prediksi pendapatan kuartal keempat melebihi prediksi rata-rata analis, para investor mengharapkan lebih.

Pasar, yang telah mengalami rally kuat, kembali dihadapkan pada pilihan antara risiko dan kehati-hatian saat peristiwa global menambah ketidakpastian.

Sektor teknologi informasi berada di bawah tekanan, mengakhiri sesi dengan turun 0,23%, yang memengaruhi sentimen para investor secara keseluruhan. Nasdaq yang didominasi teknologi melemah 0,11%, menunjukkan bahwa kepercayaan pada segmen ini agak melemah.

Saham Target anjlok 21,4% setelah perusahaan tersebut mengeluarkan panduan penjualan dan laba liburan yang tidak memenuhi ekspektasi para analis. Hasil kuartal ketiga yang lemah dari perusahaan tersebut menambah kekecewaan para investor.

Penurunan Target juga membebani indeks konsumen diskresioner, yang melemah 0,57% pada hari itu dan menjadi yang terburuk di sektor tersebut.

Saham Tesla turun 1,15% dan Amazon melemah 0,85%, menunjukkan bahwa para investor mengambil pendekatan hati-hati terhadap aset pertumbuhan. Perusahaan-perusahaan ini, yang sebelumnya menjadi pemimpin di segmen mereka, kini menghadapi ekspektasi yang lebih tenang.

Di antara indeks utama, Dow Jones Industrial Average berhasil naik 139,53 poin (+0,32%), ditutup pada 43.408,47. S&P 500 menunjukkan dinamika hampir nol, menguat sebesar 0,13 poin simbolis, dan Nasdaq Composite turun 21,32 poin (-0,11%) menjadi 18.966,14.

Terlepas dari penurunan saham Nvidia selama sesi terakhir, dinamika tahunan tetap mengesankan: sejak awal tahun, sahamnya hampir naik tiga kali lipat. Menurut BofA Global Research, ini telah memberikan sekitar 20% dari return seluruh indeks S&P 500 selama 12 bulan terakhir.

"Sejumlah perusahaan mulai berbagi kasus sukses penggunaan AI, menunjukkan bagaimana investasi dalam teknologi baru membawa pendapatan tambahan atau membantu mengurangi biaya," komentar para analis. Namun, para investor berhati-hati, lebih memilih menunggu konfirmasi keberlanjutan tren ini.

Pasar memasuki fase baru saat ekspektasi tinggi bertabrakan dengan realitas hasil, dan ketidakstabilan geopolitik terus membentuk sentimen.

Saham MicroStrategy melonjak 10%, sementara MARA Holdings menunjukkan pertumbuhan yang lebih mengesankan sebesar 13,9%. Perusahaan-perusahaan yang terkait dengan sektor cryptocurrency ini mendapat dukungan di tengah meningkatnya sentimen para investor dan minat yang berkembang terhadap aset digital.

Para trader meningkatkan ekspektasi bahwa Federal Reserve tidak akan menaikkan suku bunga pada rapat Desember. Pendapat ini terbentuk di tengah publikasi data ekonomi kuat yang menunjukkan bahwa ekonomi stabil meskipun inflasi terus berlanjut.

Di Bursa Efek New York (NYSE), penurunan melebihi kenaikan dengan rasio 1,24 banding 1, dengan 184 titik tertinggi baru dan 94 titik terendah baru. Di Nasdaq, ceritanya serupa: 2.245 saham jatuh, dibandingkan dengan 2.007 yang naik, dengan rasio 1,12 banding 1.

S&P 500 mencatat 30 titik tertinggi baru dalam 52 minggu dan 13 titik terendah baru, sementara Nasdaq Composite mencatat 92 titik tertinggi baru dan 163 titik terendah baru, menyoroti tren ketidakpastian secara keseluruhan di pasar.

Total volume perdagangan di bursa AS adalah 13,2 miliar saham, di bawah rata-rata 20 hari sebesar 14,32 miliar. Ini menunjukkan adanya kehati-hatian di kalangan para trader dalam kondisi pasar saat ini.

Di panggung internasional, saham menunjukkan penurunan moderat, karena para trader terus mempertimbangkan ketegangan geopolitik yang meningkat antara Rusia dan Barat.

Sementara itu, Bitcoin mencetak rekor baru, menunjukkan kepercayaan investor pada cryptocurrency. Dolar juga menguat setelah tiga hari penurunan, yang menjadi sinyal tambahan perubahan sentimen di pasar mata uang.

Dunia keuangan kembali menunjukkan interaksi kompleks dari berbagai faktor, saat peristiwa global, data ekonomi, dan tindakan bank sentral saling terkait dalam gambaran ketidakpastian yang rumit.

Indeks S&P 500 mengakhiri perdagangan hampir tanpa perubahan, mencerminkan sentimen investor yang netral. Dow Jones berada di zona hijau, sementara Nasdaq menunjukkan penurunan, melanjutkan koreksi setelah rally baru-baru ini.

Di antara pemimpin pertumbuhan, saham perusahaan dari sektor kesehatan, energi, dan material menonjol. Sebaliknya, saham konsumen, keuangan, dan teknologi lemah, menunjukkan penurunan terbesar pada sesi ini.

Indeks MSCI All-World, yang mengukur kinerja keseluruhan pasar global, turun 0,16% menjadi 847,84. Saham Eropa juga menutup hari lebih rendah, meskipun penurunannya minimal, turun 0,02%.

Para investor mengamati saham Nvidia dengan cermat, yang mengalami tekanan setelah rilis hasil kuartalan. Meskipun terjadi penurunan, situasinya tidaklah buruk, ujar James St. Aubyn, kepala investasi di Ocean Park Asset Management.

"Nvidia tetap menjadi pemain kunci di pasar, tetapi ekspektasi meningkat setiap kuartal dan semakin sulit untuk dipenuhi. Kita berada pada titik di mana ekspektasi tinggi mulai memberikan tekanan," tambah St. Aubyn.

Sesi ini menunjukkan bahwa pelaku pasar tetap berhati-hati, menyeimbangkan ekspektasi berlajutnya pertumbuhan dengan kekhawatiran terkait geopolitik dan hasil perusahaan. Saham global mencerminkan ketegangan umum, dengan pertimbangan para investor atas faktor risiko lokal dan global.

Minggu ini menjanjikan akan penuh peristiwa, dan hari-hari mendatang mungkin memberikan sinyal yang lebih jelas tentang arah pasar dalam waktu dekat.

Harga emas dan obligasi pemerintah terus naik pada hari Selasa, karena pasar bereaksi terhadap eskalasi konflik antara Ukraina dan Rusia. Berita semacam itu menyebabkan peningkatan permintaan terhadap aset-aset safe haven.

Harga emas mencapai level tertinggi mingguan, terus naik untuk sesi perdagangan ketiga berturut-turut. Emas spot meningkat sebesar 0,69%, mencapai $2.649,89 per ons. Kontrak berjangka emas AS menunjukkan kenaikan serupa sebesar 0,8%, mencapai $2.651,70.

Kenaikan harga emas mencerminkan selera investor terhadap strategi konservatif di tengah ketidakstabilan global.

Yang juga menjadi sorotan adalah pilihan Donald Trump untuk Menteri Keuangan, yang diperkirakan akan diumumkan paling cepat pada hari Rabu.

"Pasar menyadari bahwa beberapa kebijakan Trump, seperti tarif impor dan deportasi, membawa risiko inflasi," ujar Lukasz Tomicki, salah satu pendiri LRT Capital di Austin, Texas. Imbal hasil obligasi telah meningkat tajam sejak pemilu, mengonfirmasi ekspektasi peserta pasar.

Indeks dolar naik 0,54% menjadi 106,68, mematahkan tren penurunan selama tiga hari, meskipun level saat ini tetap di bawah level tertinggi satu tahun.

Dolar juga menguat terhadap sejumlah mata uang utama, naik 0,48% terhadap yen menjadi 155,40 dan 0,2% terhadap franc Swiss menjadi 0,88410. Indeks dolar telah naik hampir 3% sejak pemilu 5 November, menegaskan kepercayaan pada ekonomi AS.

Pasar global menunggu: ketegangan geopolitik, kebijakan moneter, dan keputusan personel di AS terus memengaruhi pergerakan aset. Pernyataan dan tindakan terbaru oleh para pemimpin dapat secara radikal mengubah arah sentimen investor.

Yuan Tiongkok melemah terhadap dolar setelah Bank Rakyat Tiongkok memutuskan untuk mempertahankan level suku bunga pinjaman dasar, seperti yang diprediksi oleh para analis. Di pasar luar negeri, yuan kehilangan 0,22%, jatuh ke 7,251 per dolar. Penurunan ini mencerminkan kehati-hatian umum investor dalam konteks kebijakan moneter yang stabil di Tiongkok.

Cryptocurrency ini kembali mengejutkan pasar, mencapai level rekor baru tepat di bawah $95.000. Selama sesi terakhir, harga bitcoin naik sebesar 2,53%, mencapai $94.579,01. Bitcoin telah naik lebih dari 30% sejak Donald Trump terpilih. Para pelaku pasar mengaitkan pertumbuhan ini dengan harapan regulasi yang lebih menguntungkan untuk sektor cryptocurrency di bawah pemerintahan baru.

Bitcoin mendapat dorongan tambahan dari laporan Financial Times bahwa Trump Media and Technology Group, yang memiliki jejaring sosial Truth Social, hampir mengakuisisi semua saham platform trading cryptocurrency Bakkt. Berita ini meningkatkan spekulasi atas kemungkinan pengaruh Trump terhadap perkembangan aset digital.

Harga minyak turun, mencerminkan kelebihan persediaan minyak mentah dan bensin di Amerika Serikat, yang ternyata lebih tinggi dari pada yang diharapkan.

Kontrak berjangka minyak mentah Brent untuk pengiriman Januari turun 0,68%, ditutup pada $72,81 per barel. Kontrak WTI untuk pengiriman Desember mengakhiri sesi dengan penurunan 0,75%, mencapai $68,87 per barel. Kontrak WTI Januari yang lebih aktif juga menunjukkan penurunan sebesar 0,71%, ditutup pada $68,75.

Para pelaku pasar terus memantau berita dari Tiongkok, industri crypto, dan sektor komoditas. Pengaruh kebijakan ekonomi global dan kejadian korporat yang tidak terduga, seperti kemungkinan kesepakatan seputar Bakkt, menciptakan volatilitas tinggi dan intrik, yang menciptakan peluang unik bagi investor.