Pasar Hari Pemilu: Taruhan Trump, Kenaikan Palantir Menambah Intrik

Pasar saham AS menunjukkan tren naik yang kuat pada hari Selasa, didorong oleh kenaikan luas setelah data menunjukkan kondisi ekonomi yang stabil. Namun, para investor bersiap untuk kemungkinan fluktuasi minggu ini seiring dimulainya pemilihan presiden yang memanas di AS dan hasilnya masih belum pasti.

Menurut laporan dari Institute for Supply Management, PMI sektor jasa AS naik menjadi 56,0 pada bulan Oktober, menandai level tertingginya sejak Agustus 2022. Ini merupakan peningkatan dari 54,9 bulan sebelumnya dan melebihi perkiraan ekonom sebesar 53,8. Angka-angka ini telah memperkuat kepercayaan investor bahwa ekonomi dapat menghadapi tantangan meskipun ada ketidakpastian.

Perlombaan sengit antara mantan presiden Donald Trump dan Demokrat Kamala Harris tetap sangat diperebutkan. Jajak pendapat menunjukkan hasilnya masih terlalu dekat untuk diprediksi dengan pasti. Namun, pasar bertaruh melihat peluang Trump sedikit meningkat, tren yang dilihat banyak investor sebagai indikator pra-pemilu yang memungkinkan.

"Pasar dengan hati-hati mengevaluasi kemungkinan skenario pemilu," komentar Rob Haworth, ahli strategi investasi senior di U.S. Bank Wealth Management. Beliau menekankan bahwa pasar saham dan obligasi sama-sama mengamati hasil pemilihan kongres dengan cermat. Prakiraan yang berlaku cenderung menuju pemerintahan yang terpecah, tetapi dengan pemilu yang begitu ketat, hasilnya bisa ke mana saja.

Dengan prospek yang tidak dapat diprediksi tersebut, minggu mendatang menjanjikan akan menjadi salah satu yang paling bergejolak untuk pasar tahun ini.

Indeks di Wall Street melanjutkan tren naik mereka, mencapai level ketinggian baru pada hari Selasa. S&P 500 naik 70,42 poin (+1,23%), ditutup pada 5.783,11. Nasdaq Composite yang didominasi teknologi naik 259,19 poin (+1,43%) menjadi 18.439,17, sementara Dow Jones mengakhiri sesi dengan peningkatan 431,42 poin (+1,04%), mencapai 42.227,74.

Di tengah momentum positif dalam indeks saham, pasar obligasi dan mata uang mengalami fluktuasi yang signifikan. Imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun melonjak 10 basis poin, mencapai 4,366%, meskipun kemudian sedikit mereda karena lelang yang sukses, mengakhiri hari dengan sedikit penurunan.

Pada hari Selasa, pasar saham menghindari volatilitas sebelumnya berkat harapan optimis akan "pendaratan halus" untuk perekonomian. Pendapatan perusahaan, suku bunga rendah, dan pasar tenaga kerja yang stabil telah memperkuat kepercayaan, membantu pasar tetap stabil.

Data hari Selasa mengungkapkan bahwa defisit perdagangan mencapai level tertinggi dalam 2,5 tahun pada bulan September. Permintaan domestik yang meningkat mendorong impor, sementara kekhawatiran tentang tarif yang lebih tinggi dalam potensi pemerintahan Trump yang membuat bisnis mengamankan impor terlebih dahulu.

Sementara Indeks Volatilitas CBOE, yang dikenal sebagai "pengukur ketakutan" Wall Street, mundur dari puncaknya selama dua bulan di 23,42, tetap di atas rata-rata jangka panjangnya sebesar 19,46.

Pasar melihat peningkatan yang signifikan, didukung oleh kinerja stabil perusahaan industri dan barang konsumsi, yang menjadi pendorong utama dalam kenaikan indeks S&P 500. Sektor-sektor ini menunjukkan pergerakan naik yang kuat, memperkuat posisi investor di tengah ketidakpastian politik dan ekonomi.

Para investor dengan cermat mengamati pemilihan Kongres, yang akan menentukan lanskap politik untuk tahun-tahun mendatang. Para analis memperkirakan pemerintahan yang terpecah, yang dapat secara signifikan membatasi kemampuan presiden untuk menerapkan reformasi besar, memengaruhi kebijakan ekonomi dan iklim investasi di AS.

Beberapa saham, yang dianggap sebagai indikator dukungan untuk mantan presiden Donald Trump, mengalami fluktuasi yang cukup besar. Saham Trump Media & Technology Group naik sebesar 18,64% sebelum turun sebesar 8,42%, dengan perdagangan yang dihentikan beberapa kali karena pergerakan tajam. Pergerakan ini mencerminkan sentimen pasar dan reaksi kuat terhadap berita tentang kemungkinan kembalinya Trump.

Aset cryptocurrency juga mengalami kenaikan, dengan Bitcoin naik sekitar 4%. Sikap Trump sebagai pendukung industri crypto kemungkinan telah memicu minat pada aset digital, menciptakan momentum untuk saham terkait.

Saham Palantir, raksasa analisis data, mencapai level tertinggi setelah perusahaan tersebut menaikkan perkiraan pendapatan tahunan untuk ketiga kalinya. Hal ini memicu minat kuat dari investor, mencerminkan kepercayaan pada pertumbuhan stabil Palantir di tengah meningkatnya permintaan untuk layanan data.

Federal Reserve akan merilis pernyataan kebijakannya pada hari Kamis. Meskipun pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin diperkirakan secara luas, jalur pelonggaran moneter di masa mendatang tetap tidak pasti karena ekonomi AS yang kuat, yang memengaruhi sentimen investor.

Pada Rabu pagi, futures saham AS dan dolar naik dalam perdagangan Asia saat investor berspekulasi tentang kemungkinan kemenangan Donald Trump dari Partai Republik dalam pemilihan AS. Meskipun perlombaan masih terlalu ketat untuk secara resmi diputuskan, pasar melihat kemungkinan kemenangannya sebagai pendorong pertumbuhan potensial.

Di arena politik, Trump memperkuat posisinya dengan memenangkan negara bagian utama North Carolina dan Georgia. Kemenangan ini membawanya lebih dekat ke kembalinya yang dramatis ke panggung politik, empat tahun setelah meninggalkan Gedung Putih.

Saham berjangka untuk S&P 500 dan Nasdaq naik lebih dari 1% pada hari Selasa saat Wall Street menantikan kemungkinan pemotongan pajak dan pelonggaran regulasi korporat, bagian dari agenda ekonomi yang mungkin dipimpin Trump. Optimisme ini mendorong naik saham berjangka, mencerminkan antisipasi kondisi yang menguntungkan bagi bisnis.

Pasar Eropa, bagaimanapun, bereaksi lebih hati-hati. Kebijakan tarif yang diusulkan Trump telah menimbulkan kekhawatiran tentang kemungkinan perang dagang global, yang dapat memengaruhi ekspor Uni Eropa. EUROSTOXX 50 futures turun sebesar 0,61%, DAX futures turun sebesar 0,55%, sementara FTSE futures tetap stabil, mencerminkan pandangan hati-hati investor Eropa.

Imbal hasil Treasury mencapai level tertinggi empat bulan, didorong oleh serangkaian prediksi situs taruhan dan swingometer The New York Times, yang menunjukkan kemungkinan 93% kemenangan Trump. Ekspektasi ini mendorong minat investor pada Treasury AS.

Para analis menyarankan bahwa rencana Trump untuk membatasi imigrasi, mengurangi pajak, dan memberlakukan tarif signifikan dapat meningkatkan tekanan inflasi dan mendorong imbal hasil obligasi lebih tinggi, berbeda dengan kebijakan yang lebih sentris dari Harris. Langkah-langkah yang diusulkan ini juga memperkuat dolar, yang berpotensi membatasi pemotongan suku bunga AS di masa depan.

Meski ada keyakinan akan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin dari Federal Reserve pada hari Kamis, futures untuk tahun depan sedikit menurun, dengan Desember turun 9 poin. Prospek ekonomi yang tidak pasti dan potensi tekanan inflasi membuat jalur pemotongan suku bunga di masa depan menjadi kurang dapat diprediksi, membuat investor tetap waspada.

Dengan kedatangan data awal, meskipun tidak ada kejutan besar, pasar mengalami pergeseran yang signifikan. Imbal hasil Treasury meningkat, dolar menguat, dan Bitcoin naik, reaksi yang sering terlihat dengan pengaruh Trump, ujar Brian Jacobsen, kepala ekonom di Annex Wealth Management.

Imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun naik ke puncak empat bulan, mencapai 4,471% dan melampaui angka tertinggi sebelumnya 4,388%. Obligasi jangka pendek dua tahun juga naik, mencapai 4,312% dari 4,189% pada penutupan di New York.

Arnim Holzer, seorang ahli strategi makro global di Easterly EAB Risk Solutions, mengamati bahwa tidak ada kandidat yang menunjukkan konservatisme fiskal yang kuat. "Keduanya bersedia memanfaatkan pengeluaran fiskal untuk stimulus ekonomi," ujarnya. Namun, pertanyaan penting tetap apakah kandidat akan mendapatkan mandat penuh. "Tanpa kemenangan yang menentukan, langkah-langkah fiskal akan terbatas, yang positif bagi pemegang obligasi," tambahnya.

Pasar Asia menunjukkan tren campuran, dengan indeks MSCI Asia-Pasifik yang lebih luas turun 0,68%, sementara Nikkei Jepang naik 2,4%, didorong oleh melemahnya yen yang meningkatkan optimisme investor di Jepang.

Pada hari Selasa, dolar AS melonjak 1,6%, mencapai level indeks 105,19—kenaikan harian terbesar sejak awal 2023. Euro, yang sebelumnya menguat ke level tertinggi $1,0937, turun tajam 1,57%, menetap di $1,0757.

Dolar naik 1,37% terhadap yen Jepang, mencapai 153,68 dan menjauh dari level terendah baru-baru ini 151,34. Terhadap yuan offshore, dolar naik 1,15%, mencapai 7,1801, yang memicu laporan bahwa bank-bank Tiongkok melakukan intervensi dengan menjual dolar untuk menstabilkan mata uang mereka. Tiongkok tetap sangat rentan terhadap risiko tarif, dengan yuan menunjukkan volatilitas yang meningkat terhadap dolar.

Bitcoin melonjak 8,54%, mencapai rekor tertinggi baru $75.060. Dukungan yang dirasakan Trump untuk sektor crypto dianggap sebagai faktor yang berkontribusi dalam kenaikan aset digital ini, memicu momentum kenaikan yang signifikan.

Pasar saham Tiongkok naik mendekati level tertinggi satu bulan saat investor menunggu pertemuan mendatang para pembuat kebijakan senior di Beijing. Pertemuan ini diharapkan akan fokus pada pembiayaan kembali dan peningkatan pengeluaran pemerintah lokal, memicu optimisme investor. Indeks blue-chip Tiongkok, CSI300, mengalami kenaikan 0,2%, mencerminkan optimisme hati-hati seputar potensi stimulus ekonomi.