Tesla Mendapat Keuntungan saat Raksasa Lain Tergelincir, Saham Naik 12% Setelah Hasil Kuartalan

Pada hari Rabu, perdagangan di Wall Street berakhir dengan penurunan indeks, di tengah kenaikan imbal hasil obligasi Treasury, yang berdampak negatif pada perusahaan berkapitalisasi besar. Investor kehilangan kepercayaan pada pemotongan suku bunga yang cepat oleh Federal Reserve, sementara berita korporat menambah ketegangan, memukul harga saham McDonald's dan Coca-Cola.

Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun mencapai titik tertinggi dalam tiga bulan. Investor mempertimbangkan kembali ekspektasi mereka terhadap keputusan Fed di masa depan, mengingat indikator ekonomi yang stabil dan pemilihan presiden yang akan datang.

"Pasar sedang berjuang untuk mencerna kenaikan imbal hasil terbaru ini," kata Adam Turnquist, kepala analis teknis di LPL Financial, menekankan bahwa suku bunga yang lebih tinggi memberikan tekanan tambahan pada saham.

Saham perusahaan berkapitalisasi besar yang sensitif terhadap perubahan suku bunga mengalami penurunan: Nvidia turun 2,81%, Apple kehilangan 2,16%, Meta Platforms (organisasi yang dilarang di Rusia) jatuh 3,15%, dan Amazon mengalami penurunan 2,63%. Raksasa teknologi ini menyeret turun indeks Nasdaq yang didominasi teknologi.

Di antara 11 sektor dalam indeks S&P 500, hanya utilitas dan real estat yang menunjukkan momentum positif. Semua sektor lainnya mengakhiri hari di wilayah negatif.

Dow Jones Industrial Average turun 409,94 poin, atau 0,96%, menjadi 42.514,95. S&P 500 kehilangan 53,78 poin, atau 0,92%, menjadi 5.797,42, dan Nasdaq Composite turun 296,47 poin, atau 1,60%, ditutup pada 18.276,65.

Saham McDonald's turun 5,12% di tengah berita mengkhawatirkan tentang wabah E. coli yang terkait dengan burger Quarter Pounder-nya. Insiden ini mengakibatkan satu kematian dan banyak penyakit, memberikan pukulan signifikan bagi perusahaan. Coca-Cola juga tertekan, dengan sahamnya turun 2,07%, meskipun mengonfirmasi perkiraan laba tahunan. Investor kecewa karena pendapatan yang diharapkan tidak memenuhi ekspektasi yang lebih tinggi.

Sektor barang konsumen yang lebih luas mengalami penurunan 1,82%. Sektor teknologi informasi mengikuti, dengan penurunan 1,68%, menambah tren pasar negatif secara keseluruhan.

"Pasar baru-baru ini mencapai rekor tertinggi baru, dan banyak manajer portofolio memutuskan untuk mengunci keuntungan," kata Thomas Martin, manajer portofolio senior di Globalt Investments. Dia menambahkan bahwa sentimen pasar saat ini berkontribusi pada penjualan massal karena investor berusaha mengamankan keuntungan di tengah ketidakpastian yang meningkat.

Saham Boeing turun 1,76% setelah pengumuman kerugian kuartalan sebesar $6 miliar akibat penghentian produksi yang berkepanjangan karena pemogokan. Kemudian pada hari itu, pekerja Boeing dijadwalkan untuk memberikan suara pada proposal kontrak baru yang dapat mengakhiri kebuntuan selama lima minggu.

Meski tren pasar negatif secara keseluruhan, Texas Instruments mencatat hasil positif, dengan sahamnya naik 4% setelah pendapatan kuartal ketiga melampaui ekspektasi analis. AT&T juga menyenangkan investor, dengan sahamnya naik 4,60% karena pertumbuhan pelanggan nirkabel perusahaan pada kuartal ketiga melampaui perkiraan.

Indeks S&P 500 mencatat penurunan harian ketiga berturut-turut, menyoroti ketegangan pasar yang meningkat dan kekhawatiran investor.

Pasar saham AS mendekati level rekor, tetapi analis memperingatkan bahwa kombinasi laporan pendapatan, perubahan ekspektasi kebijakan moneter, dan pemilihan presiden yang akan datang dapat menguji reli dan memicu volatilitas.

Presiden Federal Reserve Richmond, Thomas Barkin, mencatat bahwa perjuangan The Fed untuk mengembalikan inflasi ke target 2% mungkin memakan waktu lebih lama dari yang diharapkan, yang dapat membatasi potensi penurunan suku bunga dalam waktu dekat.

Laporan terbaru dari Federal Reserve, yang dikenal sebagai Beige Book, menunjukkan bahwa aktivitas ekonomi AS sebagian besar tidak berubah dari September hingga awal Oktober. Namun, perusahaan terus meningkatkan perekrutan, memberikan sedikit optimisme bagi pasar tenaga kerja.

Di Bursa Efek New York, saham yang menurun secara signifikan melebihi saham yang naik, dengan rasio 3,27 banding 1. Bursa mencatat 102 titik tertinggi baru dan 59 titik terendah baru, menggambarkan kinerja pasar yang beragam.

Indeks S&P 500 mencatat 28 titik tertinggi baru dalam 52 minggu dan 4 titik terendah baru, sementara Nasdaq Composite melihat 60 titik tertinggi baru tetapi juga mencatat 90 titik terendah baru, menunjukkan risiko yang terus berlanjut di pasar.

Volume perdagangan di bursa AS untuk hari itu mencapai total 11,83 miliar saham, melampaui rata-rata 20 hari sebesar 11,29 miliar saham. Aktivitas investor yang meningkat ini dapat menandakan bahwa pasar sedang bersiap untuk perubahan signifikan dalam waktu dekat.

Saham pesaing kendaraan listrik yang lebih kecil dari Tesla, Rivian dan Lucid, keduanya naik 2% setelah jam perdagangan, mencerminkan meningkatnya kepercayaan pada pasar kendaraan listrik. Pertumbuhan ini menyoroti perhatian pada sektor ini, di mana Tesla tetap menjadi pemain dominan.

Elon Musk mengonfirmasi rencana Tesla untuk meluncurkan mobil swakemudi dengan layanan berbayar secepatnya tahun depan. Perusahaan sedang menunggu persetujuan dari otoritas regulasi di California dan Texas, yang dapat membuka jalan bagi komersialisasi teknologi ini.

Setelah presentasi robotaxi, permintaan untuk perangkat lunak Full Self-Driving (FSD) Tesla melonjak. Menanggapi minat yang meningkat, perusahaan menawarkan akses gratis FSD selama satu bulan kepada pengguna yang ada, menandai kali kedua tahun ini tawaran semacam itu dibuat. Ini mencerminkan adopsi teknologi Tesla yang meningkat dan mendukung kepercayaan pada strategi jangka panjangnya.

Meski permintaan untuk kendaraan listrik tidak pasti dan beberapa pesaing mundur dari pasar, Tesla terus memperluas lini produknya dan mengurangi biaya produksi. Perusahaan juga berinvestasi besar-besaran dalam proyek kecerdasan buatan dan kapasitas manufaktur. Tesla berencana merilis model baru yang lebih terjangkau dalam dua tahun ke depan, dengan penjualan pertama diharapkan pada paruh pertama 2025.

Hasil kuartal ketiga Tesla mengesankan para analis: margin keuntungan otomotif perusahaan, tidak termasuk kredit regulasi, mencapai 17,05%, naik dari 14,6% pada kuartal sebelumnya. Angka ini melebihi perkiraan Wall Street sebesar 14,9%. Hasil ini menyoroti ketahanan finansial perusahaan, bahkan di tengah tantangan pasar dan persaingan di industri.

Tesla mengumumkan bahwa biaya produksi satu kendaraan listrik mencapai titik terendah dalam sejarah, sekitar $35.100. Ini dicapai melalui pengurangan biaya tenaga kerja dan material. Selain itu, perusahaan melaporkan laba yang disesuaikan sebesar 72 sen per saham untuk kuartal ketiga, jauh melampaui ekspektasi analis sebesar 58 sen.

Penurunan harga bahan baku, terutama yang digunakan dalam produksi baterai, semakin mengurangi biaya Tesla. Perusahaan mencatat bahwa ini akan berdampak positif pada keuangan mereka tahun ini, meskipun efeknya mungkin berkurang seiring waktu.

Tesla berencana untuk meningkatkan pengeluaran modal secara signifikan untuk tahun mendatang. CFO Taneja memproyeksikan lebih dari $11 miliar dalam investasi modal, menyoroti niat serius perusahaan untuk memperluas kemampuan produksi dan pengembangan teknologinya.

Setelah menurunkan harga tahun lalu, Tesla memperkenalkan opsi pembiayaan yang menguntungkan musim semi ini untuk merangsang permintaan. Langkah ini merupakan bagian dari strategi yang lebih luas untuk tetap kompetitif saat produsen mobil lain juga bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar di ruang kendaraan listrik.

Dalam sembilan bulan pertama tahun 2024, Tesla telah mengirimkan 1,29 juta kendaraan. Untuk memecahkan rekor tahun lalu, perusahaan perlu menjual tambahan 514.925 kendaraan sebelum akhir tahun. Ini menempatkan Tesla di jalur untuk mencapai tonggak sejarah lain dalam hal volume penjualan.

Pendapatan kuartal ketiga Tesla mencapai $25,18 miliar, sedikit di bawah ekspektasi analis sebesar $25,37 miliar. Namun, perusahaan meningkatkan kinerjanya dibandingkan dengan kuartal yang sama pada tahun 2023, ketika pendapatan mencapai $23,35 miliar.

Selain itu, Tesla melaporkan pendapatan kuartalan tertinggi kedua dari kredit regulasi, yang tumbuh sebesar 33% dari tahun ke tahun menjadi $739 juta, meskipun menurun dari $890 juta pada kuartal kedua.