Pembicaraan dan pendapatan: 114 perusahaan siap mengejutkan, tetapi Nasdaq sudah naik

Dow Jones dan S&P 500 berakhir lebih rendah pada hari Senin, mengakhiri reli enam minggu yang mengesankan. Investor berhati-hati terhadap kenaikan imbal hasil Treasury dan menunggu lebih banyak laporan pendapatan dari perusahaan besar.

"Setelah enam minggu rekor berturut-turut, logis bahwa pasar perlu istirahat," ujar Carol Schleiff, kepala investasi di BMO Family Office. Dengan kenaikan imbal hasil obligasi, pelaku pasar mengambil jeda, menilai kembali pandangan mereka di tengah kekhawatiran tentang valuasi pasar yang tinggi.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 344,31 poin, atau 0,80%, menjadi 42.931,60. S&P 500 (.SPX) kehilangan 10,69 poin, atau 0,18%, untuk mengakhiri hari di 5.853,98. Sementara itu, Nasdaq Composite (.IXIC) naik 50,45 poin, atau 0,27%, menjadi 18.540,01, didorong oleh reli saham Nvidia (NVDA.O). Saham pembuat chip ini melonjak 4,14%, ditutup pada rekor tertinggi $143,71.

Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun naik menjadi 4,17%, tertinggi dalam 12 minggu. Ini menimbulkan pertanyaan tentang prospek ekonomi.

"Kenaikan imbal hasil obligasi dapat menunjukkan bahwa perekonomian tumbuh terlalu cepat, serta level pekerjaan yang tetap tinggi," ujar Sam Stovall, kepala strategi investasi di CFRA Research. Menurutnya, situasi seperti ini dapat memperlambat proses penurunan suku bunga oleh Federal Reserve.

Ingatlah bahwa pada hari Jumat, indeks Dow dan S&P 500 memperbarui rekor mereka, mengakhiri minggu keenam berturut-turut di wilayah positif - reli terpanjang tahun ini.

Saham teknologi yang sensitif terhadap suku bunga berada di bawah tekanan, dengan Tesla (TSLA.O) turun 0,84%, salah satu korban kenaikan imbal hasil obligasi yang menambah kecemasan investor.

Setelah awal yang kuat untuk musim pendapatan, investor dengan antusias menunggu hasil dari 114 perusahaan S&P 500 yang dijadwalkan melaporkan minggu ini, termasuk raksasa Tesla, Coca-Cola (KO.N), dan Texas Instruments (TXN.O).

Analis percaya bahwa pelaku pasar mengambil beberapa keuntungan menjelang minggu pendapatan yang sibuk. "Banyak yang sekarang menilai seberapa berlebihan ekspektasi pasar saat ini," kata David Laut, kepala investasi di Abound Financial.

Hingga hari Jumat, 83,1% perusahaan yang telah melaporkan pendapatan dalam periode terakhir telah melampaui perkiraan pendapatan, menurut LSEG, menyoroti kekuatan relatif sektor korporasi.

Penurunan pada hari Senin mempengaruhi hampir semua sektor utama S&P 500, dengan 11 di antaranya mengakhiri hari di zona merah. Sektor real estat yang secara tradisional sensitif terhadap suku bunga (.SPLRCR) kehilangan 2,08% seiring kenaikan imbal hasil obligasi, sementara sektor teknologi berhasil menunjukkan momentum positif, dipimpin oleh kenaikan saham Nvidia.

Russell 2000 (.RUT), yang mencakup perusahaan berkapitalisasi kecil yang sensitif terhadap ekonomi, turun 1,61%, mencerminkan kegelisahan di pasar.

Investor juga mengawasi dengan cermat pemilihan presiden AS yang akan datang, di mana mantan Presiden Donald Trump, kandidat dari Partai Republik, menunjukkan momentum positif dalam jajak pendapat terbaru.

Analis Danske Bank memperingatkan: "Seiring mendekatnya tanggal pemilu, bahkan perubahan kecil dalam jajak pendapat dapat menjadi katalis untuk perubahan signifikan dalam sentimen pasar."

Saham Boeing (BA.N) naik 3,1% pada berita bahwa mogok kerja selama lima minggu dapat berakhir. Para pekerja dapat memberikan suara pada kesepakatan baru yang memungkinkan perusahaan menghindari kerugian lebih lanjut terkait dengan penghentian produksi.

Saham Spirit Airlines (SAVE.N) melonjak 53,06%, yang merupakan reaksi terhadap negosiasi sukses untuk memperpanjang pembiayaan kembali utangnya selama dua bulan. Ini memungkinkan perusahaan untuk membeli waktu dan menstabilkan kewajiban keuangannya, yang menarik perhatian investor.

Di sisi lain pasar, saham Humana (HUM.N) turun 2,46%. Hal ini disebabkan oleh Cigna (CI.N) yang melanjutkan pembicaraan merger dengan Humana, yang menimbulkan kekhawatiran di pasar. Penurunan ini juga mempengaruhi saham Cigna, yang kehilangan 4,69%.

Investor menantikan publikasi sejumlah data ekonomi kunci minggu ini, termasuk laporan penjualan rumah, indeks PMI awal, serta data barang tahan lama. Selain itu, pasar akan fokus pada rilis yang disebut Beige Book dari Federal Reserve, sebuah dokumen yang menilai kondisi ekonomi.

Di Bursa Efek New York (NYSE), sebagian besar saham berakhir di zona merah: untuk setiap satu saham yang naik, ada 3,51 saham yang turun. Namun, masih ada beberapa momen positif di pasar: tercatat 262 titik tertinggi baru dan 47 titik terendah baru.

S&P 500 mencatat 42 titik tertinggi tahunan baru dan dua titik terendah baru, sementara Indeks Komposit Nasdaq mencatat 89 titik tertinggi baru dan 51 titik terendah baru. Volume perdagangan di bursa AS mencapai 11,35 miliar saham, sedikit di bawah volume rata-rata 11,59 miliar selama 20 hari perdagangan terakhir.

Pasar saham global memulai minggu ini dengan penurunan karena meningkatnya ketegangan geopolitik dan pemilu presiden AS yang akan datang membuat pedagang berhati-hati. Sentimen pasar ini menguntungkan emas, karena kontrak berjangka untuk logam mulia ini kembali melonjak, mencapai rekor baru.

Harga emas mencapai rekor tertinggi baru pada hari Senin, tetap di $2.719,33 per ons. Kontrak berjangka emas AS naik 0,3% untuk menutup hari di $2.738,9. Kenaikan emas mencerminkan sentimen investor yang mencari tempat aman di tengah ketidakpastian dan gejolak di pasar global.

Saham Nvidia (NVDA.O) kembali mencapai titik tertinggi, berakhir pada rekor tertinggi. Kenaikan ini terjadi menjelang minggu laporan pendapatan besar, meningkatkan ekspektasi investor untuk hasil keuangan yang kuat.

Pasar saham Eropa juga jatuh dalam tren negatif umum, dengan indeks STOXX kehilangan 0,66%. Indeks Saham Global MSCI, yang mencakup pasar saham di seluruh dunia, turun 0,37%. Di Asia, indeks terluas MSCI untuk saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,5%.

Seperti yang dicatat oleh James St. Aubyn, kepala investasi di Ocean Park Asset Management, ada kegelisahan tertentu di pasar saat ini karena dimulainya musim laporan pendapatan yang sibuk. Namun, perhatian investor masih terfokus pada pemilu AS, yang akan berlangsung dalam dua minggu. Meskipun demikian, volatilitas pra-pemilu yang biasa pada bulan September dan Oktober terasa kurang tahun ini.

Harga minyak menunjukkan pertumbuhan yang percaya diri, menambah hampir 2% setelah penurunan signifikan minggu lalu. Kontrak berjangka minyak mentah Brent meningkat 1,68%, mencapai $74,29 per barel, dan minyak West Texas Intermediate (WTI) Amerika naik 1,94%, berhenti di $70,56 per barel. Pertumbuhan ini menandakan kembalinya kepercayaan di antara pelaku pasar setelah fluktuasi sebelumnya.

Pasar secara aktif memantau kemungkinan pemotongan suku bunga Fed pada pertemuan November. Menurut alat CME FedWatch, kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin diperkirakan sebesar 89,3%. Sementara itu, peluang untuk mempertahankan tingkat suku bunga saat ini tetap minimal - hanya 10,7%.

Imbal hasil pada obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun juga melanjutkan kenaikannya, naik 11,9 basis poin menjadi 4,194%. Data ini menyoroti ketegangan di pasar saat para pelaku mencoba mengantisipasi langkah-langkah selanjutnya dari Federal Reserve.

Dolar AS terus menguat, didukung oleh kenaikan imbal hasil obligasi. Sementara itu, euro melemah, turun 0,46% menjadi $1,0815. Poundsterling juga kehilangan posisi, turun 0,51% menjadi $1,2982.

Yen Jepang berada di bawah tekanan, dengan dolar naik 0,86% terhadap yen menjadi $150,79. Kenaikan mata uang AS mencerminkan sentimen pasar global yang didorong oleh ekspektasi kebijakan moneter AS yang lebih ketat.

Bank Sentral Eropa mengambil langkah lain menuju pelonggaran kebijakan moneter minggu lalu, dengan memotong suku bunga untuk ketiga kalinya tahun ini. Langkah-langkah ini bertujuan untuk mendukung ekonomi zona euro di tengah pertumbuhan yang melambat dan tekanan inflasi.

Data baru pada hari Senin menunjukkan bahwa harga produsen Jerman turun lebih dari yang diharapkan pada bulan September, menambah kekhawatiran tentang prospek ekonomi terbesar di Eropa, di mana sektor manufaktur terus berjuang di tengah ketidakpastian ekonomi global.

Indeks dolar, yang melacak dolar terhadap sekeranjang mata uang utama termasuk euro dan yen, naik 0,49% menjadi 103,97. Kenaikan dolar terjadi saat ketegangan geopolitik terus meningkat, dengan pemilihan presiden AS yang semakin dekat, menyebabkan kegelisahan pasar meningkat.

Pasar Bersiap untuk Pemilu: Kehati-hatian di Kalangan Investor

"Dengan meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dan pemilu AS yang tinggal beberapa hari lagi, kemungkinan pasar mulai gelisah dan para pelaku mencoba menyeimbangkan kembali posisi mereka," kata Wasif Latif, presiden dan kepala investasi Sarmaya Partners.