Kebangkrutan Spirit Airlines, Kenaikan Harga Minyak: Bagaimana AS Menyeimbangkan Keuntungan Pasar Tenaga Kerja dan Geopolitik

Dow mencapai rekor tertinggi pada hari Jumat, sementara Nasdaq mencatat kenaikan mengesankan lebih dari 1%, didorong oleh peningkatan tak terduga dalam pekerjaan di AS, yang sedikit meredakan kekhawatiran investor tentang kemungkinan kelemahan ekonomi.

September adalah bulan dengan pertumbuhan pekerjaan paling signifikan dalam enam bulan terakhir. Menurut data yang dipublikasikan, tingkat pengangguran turun menjadi 4,1%. Para ahli menganggap laporan ini sebagai sinyal bahwa ekonomi tetap tangguh dan tidak kehilangan momentum.

"Data ini mengonfirmasi bahwa kita dapat mengharapkan aktivitas ekonomi yang stabil di kuartal keempat," komentar Peter Cardillo, kepala ekonom di Spartan Capital Securities.

Situasi ekonomi yang membaik, bagaimanapun, dapat memperlambat pemotongan suku bunga yang sebelumnya diharapkan. Cardillo mencatat bahwa berita positif dari pasar tenaga kerja kemungkinan besar akan memperlambat proses pemotongan suku bunga lebih lanjut.

Para trader juga menyesuaikan ekspektasi mereka untuk pertemuan Federal Reserve yang akan datang, yang dijadwalkan pada 6-7 November. Peluang pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin turun menjadi 8% dari 31% sebelumnya pada hari tersebut, menurut data FedWatch dari CME Group.

Di tengah lonjakan pasar yang lebih luas, small caps dan sektor keuangan yang menonjol. Indeks Russell 2000 naik 1,5%, sementara Indeks S&P 500 naik 1,6%.

Hasil sesi trading menunjukkan bahwa meskipun ada ketidakpastian seputar tindakan Fed di masa depan, investor tetap optimis tentang ketahanan ekonomi AS.

Saham Spirit Airlines anjlok 24,6% setelah berita bahwa perusahaan mungkin sedang dalam pembicaraan kebangkrutan dengan pemegang obligasi. Sementara Spirit terjun ke dalam krisis, maskapai lain mengalami kenaikan. Saham Frontier Group melonjak 16,4%, United Airlines naik 6,5%, dan Delta Air Lines naik 3,8%.

Sesi hari Jumat berakhir dengan pertumbuhan indeks saham utama Amerika. Dow Jones Industrial Average meningkat 341,16 poin (0,81%), mencapai 42.352,75. Indeks pasar luas S&P 500 juga menambahkan 0,90% dan ditutup pada 5.751,07, dan Nasdaq Composite menunjukkan pertumbuhan sebesar 1,22%, mengakhiri hari di 18.137,85.

Meskipun indeks utama menunjukkan pertumbuhan pada hari Jumat, hasil mereka tetap sederhana untuk minggu ini. Kekhawatiran investor yang kuat terkait dengan situasi tegang di Timur Tengah. Dow hanya menambahkan 0,1%, S&P 500 naik 0,2%, dan Nasdaq juga mengakhiri minggu dengan kenaikan simbolis sebesar 0,1%.

Sektor energi menunjukkan kenaikan yang signifikan berkat lonjakan tajam harga minyak, yang juga terkait dengan ketidakstabilan politik di Timur Tengah. Indeks energi S&P naik 1,1% pada hari Jumat dan menunjukkan kenaikan 7% yang mengesankan untuk minggu ini, yang merupakan kenaikan mingguan terbesar sejak Oktober 2022.

Dinamika di pasar menyoroti bagaimana risiko geopolitik dan berita korporat dapat memiliki efek yang sangat berbeda pada berbagai sektor ekonomi.

Presiden AS Joe Biden menyarankan bahwa jika dirinya berada di posisi Israel, ia akan mempertimbangkan langkah-langkah lain selain serangan terhadap fasilitas minyak Iran. Biden juga mengatakan bahwa dia percaya Israel belum membuat keputusan akhir tentang bagaimana menanggapi serangan rudal Iran minggu ini.

Saham Rivian turun 3,2% setelah melaporkan data produksi yang mengecewakan. Startup kendaraan listrik ini memangkas panduan setahun penuh dan melaporkan pengiriman kendaraan yang lebih sedikit dari yang direncanakan pada kuartal ketiga.

Para investor dengan antusias menantikan dimulainya musim laporan pendapatan kuartal ketiga untuk S&P 500 minggu depan. Perhatian khusus akan tertuju pada pemain keuangan besar seperti JP Morgan Chase, Wells Fargo, dan BlackRock, yang akan melaporkan pada 11 Oktober.

Optimisme investor tetap tinggi karena S&P 500 telah mencatat kenaikan 20,6% untuk tahun ini. Banyak yang berharap hasil kuartalan akan memenuhi ekspektasi tinggi, mendukung kenaikan berkelanjutan di pasar saham.

Pelabuhan di Pantai Timur AS dan Teluk Meksiko telah dibuka kembali, tetapi antrean pengiriman mungkin memerlukan waktu untuk dibersihkan karena tantangan logistik yang masih ada. Saham yang Naik Melebihi Saham yang Turun

Di Bursa Efek New York (NYSE), saham yang naik melebihi saham yang turun dengan rasio 1,72 banding 1. Di Nasdaq, rasio tersebut bahkan lebih tinggi, yaitu 2,20 banding 1 untuk saham yang naik.

Indeks S&P 500 mencatat 33 tertinggi baru dalam 52 minggu dan hanya satu terendah baru. Nasdaq Composite mencatat 98 tertinggi baru dan 91 terendah baru.

Volume trading di bursa AS pada hari Jumat adalah 10,91 miliar saham, di bawah rata-rata 20 hari sebesar 12,03 miliar. Meskipun demikian, pasar global tetap positif di tengah data pasar tenaga kerja AS yang kuat.

Indeks saham global MSCI naik, dan dolar AS mencapai level tertinggi sejak Agustus. Ini terjadi setelah laporan pekerjaan yang lebih kuat dari perkiraan meredakan kekhawatiran investor akan kemungkinan perlambatan ekonomi.

Harga minyak mengakhiri minggu dengan kenaikan terbesar dalam setahun, didorong oleh eskalasi di Timur Tengah dan ancaman konflik regional yang lebih luas. Namun, kenaikan lebih lanjut dibatasi setelah Presiden AS Joe Biden mendesak Israel untuk menahan diri dari serangan langsung.

Pada hari Jumat, Biro Statistik Tenaga Kerja AS melaporkan penciptaan 254.000 pekerjaan baru pada bulan September, jauh di atas perkiraan 140.000. Tingkat pengangguran turun menjadi 4,1%, dan data untuk bulan Agustus direvisi naik, menunjukkan pasar tenaga kerja AS yang stabil.

Di tengah laporan pekerjaan yang lebih kuat dari perkiraan, imbal hasil Treasury AS naik ke level tertinggi sejak Agustus. Hal ini menyebabkan para trader mengkalibrasi ulang ekspektasi mereka untuk pemotongan suku bunga Federal Reserve. Kemungkinan bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebesar seperempat poin persentase pada bulan November naik menjadi 97%, dari 68% sehari sebelumnya, menurut data FedWatch dari CME Group.

Data ekonomi terus memiliki dampak signifikan pada pasar, menyebabkan revisi perkiraan dan menciptakan perubahan dinamis dalam strategi investor.

Saham AS merespons positif terhadap data ketenagakerjaan yang kuat meskipun ada sentimen hawkish dari Federal Reserve. Ini, menurut Julia Hermann, seorang ahli strategi di New York Life Investments, menyoroti fakta bahwa investor sekarang fokus pada pertumbuhan ekonomi, meskipun disertai dengan suku bunga yang lebih tinggi.

"Pasar telah mampu beradaptasi dengan baik terhadap perubahan ini, yang menunjukkan pendekatan konstruktif terhadap prospek ekonomi," ujar Hermann, menunjuk pada pergerakan kuat dalam Treasury dan saham dalam beberapa hari terakhir.

Ekonomi AS juga mendapatkan sedikit kelonggaran saat pelabuhan di Pantai Timur dan Pantai Teluk dibuka kembali. Pekerja dermaga dan operator pelabuhan mencapai kesepakatan upah, mengakhiri salah satu pemogokan terbesar di sektor ini dalam 50 tahun. Namun, membersihkan tumpukan pasokan yang telah menumpuk selama pemogokan bisa memakan waktu.

Indeks MSCI World mengakhiri hari dengan naik 0,57%, mencapai 847,12 poin, meskipun turun 0,7% untuk minggu ini. Indeks STOXX 600 Eropa juga menunjukkan kenaikan, bertambah sebesar 0,44%.

Investor terus memantau dengan cermat peristiwa di Timur Tengah. Pertanyaan mengenai tanggapan Israel terhadap serangan rudal yang diluncurkan oleh Iran menjadi sangat penting. Pemimpin Tertinggi Iran Ayatollah Ali Khamenei telah menyatakan dengan jelas bahwa Iran dan sekutunya tidak berniat mundur.

Harga minyak terus meningkat. Minyak mentah AS naik 0,9% menjadi $74,38 per barel, sementara Brent Laut Utara menambah 0,55% untuk mengakhiri hari di $78,05 per barel. Ini menyoroti risiko geopolitik yang terus membebani pasar energi.

Situasi saat ini di pasar global menunjukkan bahwa para investor sedang menyeimbangkan berita ekonomi positif dengan meningkatnya ketegangan di panggung internasional.

Dolar AS menunjukkan kekuatan yang signifikan, mencapai level tertinggi dalam tujuh minggu. Hal ini disebabkan oleh data ketenagakerjaan terbaru yang memaksa para trader untuk merevisi ekspektasi mereka terhadap pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. Dolar berada di jalur untuk mengakhiri minggu dengan kenaikan terbesar sejak September 2022.

Indeks dolar, yang melacak dolar terhadap sekeranjang mata uang utama global, naik 0,56% menjadi 102,48. Sebaliknya, euro melemah 0,5% menjadi $1,0976, sementara yen Jepang kehilangan 1,25%, mendorong dolar lebih tinggi ke 148,77 yen.

Imbal hasil Treasury AS juga naik. Obligasi acuan 10 tahun naik 12,5 basis poin menjadi 3,975%, sementara imbal hasil 30 tahun naik 7,9 basis poin menjadi 4,259%. Imbal hasil obligasi 2 tahun, yang paling sensitif terhadap perubahan ekspektasi suku bunga, naik tajam, menambahkan 21,8 basis poin menjadi 3,9321%.

Harga emas turun akibat laporan pekerjaan AS yang kuat yang mengurangi kemungkinan pemotongan suku bunga besar oleh Fed. Emas spot kehilangan 0,23% menjadi $2.649,89 per ons. Kontrak berjangka emas AS juga turun, turun 0,38% menjadi $2.647,10 per ons.

Prospek ekonomi telah menekan logam mulia, yang secara tradisional dipandang sebagai tempat berlindung yang aman, karena investor menilai kembali ekspektasi mereka terhadap kebijakan moneter AS.