Terobosan AI Micron, Keuntungan China: Pasar Siap untuk Rekor Baru

Setelah berminggu-minggu diam dalam AI, dengan perhatian terfokus pada pemotongan tajam suku bunga oleh Fed, Micron membuat gebrakan tak terduga di pasar.

Langkah ini menjadi katalis untuk reli di Wall Street futures pada Kamis malam, terutama Nasdaq futures, yang naik lebih dari 1% pada awal trading meskipun terjadi penurunan pada hari Rabu.

Menjelang akhir kuartal ketiga, pasar global sedang bergejolak, dengan aliran modal yang tidak merata. Namun, tema utama tetap tidak berubah: pemotongan suku bunga global, pendaratan lunak untuk ekonomi AS, proses disinflasi yang diperkuat oleh penurunan harga minyak, dorongan ekonomi baru dari China, dan pemilihan umum yang akan datang di Amerika.

Bank Nasional Swiss menjadi regulator besar terbaru yang melanjutkan siklus pelonggaran moneter. Bank ini telah memotong suku bunga tiga kali tahun ini, menurunkannya menjadi 1%. Meskipun demikian, franc Swiss tetap bertahan di tengah penguatan dolar, yang terus naik di pasar global.

Harga minyak kembali mengalami tekanan. Financial Times melaporkan bahwa Arab Saudi sedang bersiap untuk merevisi target tidak resminya sebesar $100 per barel, dengan rencana untuk meningkatkan produksi minyak. Hal ini menyebabkan penurunan harga minyak di AS, yang jatuh di bawah $70 per barel. Penurunan ini sudah mencapai 25% untuk tahun ini, yang dapat secara signifikan mempengaruhi pelemahan inflasi pada bulan September.

Dengan demikian, dinamika di pasar tetap kompleks, dengan penekanan pada penurunan inflasi dan ekspektasi peristiwa politik yang akan datang.

Ketua Federal Reserve Adriana Kugler memperburuk keadaan terkait ekspektasi di tengah disinflasi di Amerika Serikat. Dalam pernyataannya, dia menekankan bahwa inflasi belum mencapai nilai targetnya, dan langkah-langkah Fed di masa depan akan didasarkan pada data ekonomi yang masuk. Namun, dia menambahkan bahwa penurunan inflasi yang cepat memaksa regulator untuk merevisi suku bunganya guna mempertahankan keseimbangan kebijakan moneter yang ketat.

China terus mengambil langkah aktif untuk mendukung ekonominya, yang menyebabkan lonjakan signifikan pada indeks saham baik di daratan maupun di Hong Kong, di mana saham naik sebesar 4%. Perhatian khusus diberikan pada pasar real estat, yang telah mengalami masa sulit dalam beberapa bulan terakhir. Putaran pertumbuhan baru datang setelah pemerintah China menjanjikan langkah-langkah lebih lanjut untuk merangsang aktivitas ekonomi, setelah pemotongan suku bunga dan penyediaan dana tambahan untuk pasar.

Media resmi China, mengutip pertemuan Politbiro, melaporkan bahwa pihak berwenang akan memperkuat langkah-langkah countercyclical dalam kerangka kebijakan fiskal dan moneter. Tujuan utamanya adalah mencapai indikator tahunan yang ditetapkan untuk pembangunan ekonomi dan sosial. Salah satu langkah kunci adalah penerbitan obligasi kedaulatan khusus senilai sekitar 2 triliun yuan (sekitar $284,43 miliar), yang akan menjadi langkah besar menuju putaran baru stimulus fiskal.

Di Wall Street, sentimen tetap moderat positif, meskipun ada sedikit koreksi pada hari Rabu, ketika indeks bertahan di dekat rekor tertinggi mereka. Sektor teknologi menambah optimisme dengan berita positif, termasuk peningkatan penjualan rumah baru. Semua ini memperkuat keyakinan akan kemungkinan pendaratan lunak ekonomi AS, yang menjadi panduan utama bagi investor dalam waktu dekat.

Investor memperhatikan data pengangguran pada hari Kamis, yang secara tradisional berdampak pada pasar. Yang penting, laporan PCE Agustus, yang menurut juru bicara Fed Christopher Waller akan menjadi faktor kunci dalam penurunan suku bunga, akan dirilis pada hari Jumat.

Imbal hasil Treasury menunjukkan stabilitas di tengah serangkaian lelang yang berlangsung minggu ini. Imbal hasil dua tahun tetap di sekitar 3,55%, sementara obligasi 10 tahun diperdagangkan di 3,77%. Yang penting, selisih antara imbal hasil dua tahun dan 10 tahun telah melebar menjadi lebih dari 20 basis poin.

Kongres AS pada hari Rabu meloloskan undang-undang darurat yang dirancang untuk mencegah penutupan pemerintah yang bisa dimulai secepat minggu depan. Meskipun sejumlah besar Republikan memberontak terhadap kepemimpinan DPR karena kurangnya pemotongan pengeluaran federal, undang-undang tersebut disetujui.

Undang-undang darurat ini akan mempertahankan tingkat pendanaan saat ini sekitar $1,2 triliun hingga 20 Desember, menghindari PHK ribuan pegawai federal dan penutupan berbagai program pemerintah hanya beberapa minggu sebelum pemilihan November.

Wakil Presiden AS Kamala Harris mengumumkan rencana stimulus ekonominya pada hari Rabu. Secara khusus, dia mengusulkan keringanan pajak untuk produsen Amerika, serta investasi signifikan di industri-industri kunci yang dia yakini akan membentuk masa depan Amerika Serikat dalam beberapa dekade mendatang. Rencana ini bertujuan untuk mendukung kelas menengah dan memperkuat ekonomi negara.

Futures indeks saham AS naik tajam pada hari Kamis karena gelombang baru minat pada teknologi kecerdasan buatan didorong oleh prospek positif dari Micron, yang memberikan semangat baru pada sentimen investor. Perhatian pasar juga terfokus pada data ekonomi yang akan datang dan komentar dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell.

Saham Micron Technology melonjak 15,8% dalam trading pra-pasar setelah perusahaan melaporkan panduan pendapatan kuartal pertama yang lebih baik dari perkiraan, menyoroti permintaan yang kuat untuk memori untuk komputasi terkait AI dan mengonfirmasi permintaan chip yang terus kuat.

Micron bukan satu-satunya yang menjadi sorotan; pemain utama semikonduktor lainnya juga mencatatkan keuntungan. Nvidia naik 1,2%, Advanced Micro Devices naik 2,2% dan Broadcom naik 1,7%, mencerminkan minat investor yang luas di sektor teknologi.

Nama-nama besar teknologi lainnya memimpin dengan Meta melonjak 1,7% setelah meluncurkan versi baru dari headset realitas campuran Quest. Alphabet naik 1%, Tesla naik 1,3% dan Microsoft naik 0,7%, mencerminkan optimisme yang terus berlanjut tentang masa depan teknologi. Futures untuk Pertumbuhan

Pada pukul 5:21 pagi ET Kamis pagi, futures Dow E-minis naik 197 poin (0,47%), futures S&P 500 E-minis naik 43,5 poin (0,76%), dan futures Nasdaq 100 naik 268,25 poin (1,33%).

Futures yang terkait dengan indeks Russell 2000, yang melacak saham berkapitalisasi kecil, melonjak 0,83%, menunjukkan minat investor yang terus berlanjut di ruang saham berkapitalisasi kecil. Sementara itu, S&P 500 dan Dow Jones keduanya mencapai rekor tertinggi baru, memperkuat nama-nama teratas di pasar. Nasdaq yang berfokus pada teknologi tetap hanya 3% dari rekor tertingginya karena investor terus berinvestasi pada perusahaan yang bisa mendapatkan keuntungan dari kebangkitan kecerdasan buatan.

Ekspektasi untuk penurunan suku bunga lebih lanjut tetap menjadi faktor utama dalam reli pasar saham yang sedang berlangsung. Peserta pasar sekarang fokus pada data klaim pengangguran terbaru untuk minggu yang berakhir 21 September dan angka PDB yang direvisi untuk kuartal kedua. Laporan-laporan tersebut dijadwalkan akan dirilis pada pukul 8:30 am ET.

Berita besar adalah pernyataan dari Ketua Fed Adriana Kugler pada Rabu malam. Dia menyatakan dukungan penuh untuk keputusan terbaru Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga sebesar setengah poin persentase, dengan alasan fokus pada pasar tenaga kerja. Langkah ini menandakan dimulainya kebijakan moneter akomodatif.

Para investor dengan antusias menantikan pidato Ketua Fed Jerome Powell di sebuah konferensi di New York sebelum bel pembukaan. Komentarnya bisa memberikan petunjuk yang lebih jelas tentang prospek ekonomi dan laju perubahan kebijakan moneter di masa depan. Peluang pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin lagi pada bulan November telah meningkat menjadi 60,8%, naik dari 38,8% hanya seminggu yang lalu, menurut alat FedWatch dari CME Group.

Para trader juga akan mengamati dengan cermat pidato dari sejumlah pejabat Fed lainnya, termasuk John Williams, Michael Barr, Michelle Bowman, dan Neel Kashkari, untuk sinyal tambahan tentang arah kebijakan di masa depan.

Penambang tembaga seperti Freeport-McMoRan mencatat kenaikan kuat sebesar 3,5% pada hari Kamis. Penambang litium juga naik, dengan Albemarle naik 3,8% dan Arcadium naik 2,3%. Katalis utama adalah berita bahwa China berencana mengeluarkan sekitar 2 triliun yuan dalam bentuk obligasi kedaulatan khusus sebagai bagian dari paket stimulus fiskal besar-besaran untuk mendukung perekonomian.

Optimisme juga menyebar ke perusahaan China yang terdaftar di bursa AS. Nama-nama terkemuka seperti Li Auto melonjak 6,7%, PDD Holdings naik 7%, dan Alibaba menambahkan 5,3%. Pergerakan ini menyoroti dampak dari ekspektasi stimulus fiskal China, yang dapat secara signifikan mendukung perusahaan domestik dan mendorong pertumbuhan ekonomi.