Terobosan Finansial: S&P 500 dan Dow Capai Rekor Tertinggi Setelah Penurunan Suku Bunga Fed

Indeks S&P 500 melonjak ke rekor tertinggi pada hari Kamis, ditutup pada level tertinggi baru setelah Federal Reserve mengumumkan penurunan suku bunga sebesar 50 poin basis dan mengisyaratkan langkah-langkah selanjutnya.

Dow Jones Industrial Average juga membuat para investor senang dengan menutup sesi pada level tertinggi sepanjang masa, melampaui angka 42.000. Hasil tersebut tercatat untuk pertama kali dalam sejarah panjangnya.

Perusahaan-perusahaan besar yang selama tahun ini mendominasi pasar saham kembali memperkuat posisi mereka. Saham Tesla (TSLA.O) naik lebih dari 7%, sementara Apple (AAPL.O) dan Meta Platforms (dilarang di Rusia) masing-masing menguat hampir 4%.

Keberhasilan Nvidia (NVDA.O) berkat kemajuan teknologi di bidang kecerdasan buatan menyebabkan kenaikan 4% pada saham perusahaan tersebut. Ini berkontribusi terhadap kenaikan 4,3% pada indeks semikonduktor PHLX (.SOX), yang memperkuat dinamika keseluruhan di sektor ini.

Pendorong tambahan untuk pasar saham adalah data klaim pengangguran yang lebih optimistis, yang melampaui ekspektasi para analis dan meningkatkan minat global terhadap aset-aset berisiko.

Federal Reserve mengumumkan penurunan suku bunga pada hari Rabu, yang melampaui ekspektasi pasar. Pada saat yang sama, Ketua Fed, Jerome Powell, menyatakan keyakinannya bahwa inflasi terkendali. Dia menyatakan bahwa ekonomi AS terus menunjukkan ketahanan, dan bank sentral akan menyesuaikan laju pelonggaran kebijakan selanjutnya tergantung pada data ekonomi.

"Fed telah memberikan gambaran yang cukup kuat mengenai ekonomi, dan ini telah menyebabkan masuknya modal ke sektor-sektor yang tidak berkinerja baik hingga kuartal ini," ujar James Ragan, direktur penelitian manajemen kekayaan di D.A. Davidson.

Penurunan suku bunga dan pernyataan meyakinkan Fed mengenai pengendalian inflasi telah meningkatkan kepercayaan para investor, yang mengarah pada rekor kenaikan di pasar saham dan kenaikan bagi perusahaan-perusahaan besar.

Indeks Russell 2000 dari perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil mencatat kenaikan mengesankan sebesar 2,1%. Penurunan suku bunga telah membuka peluang baru bagi perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil untuk mengurangi biaya operasional dan meningkatkan keuntungan.

Indeks S&P 500 naik 1,70% untuk ditutup pada rekor 5.713,64, level tertinggi sepanjang masa. Nasdaq juga mencatat kenaikan kuat sebesar 2,51% untuk ditutup pada 18.013,98. Dow Jones Industrial Average tidak jauh tertinggal, menguat 1,26% untuk ditutup pada 42.025,19.

Dari 11 sektor utama S&P 500, delapan mengakhiri sesi di wilayah positif. Teknologi informasi memimpin kenaikan, menguat 3,08%, diikuti oleh barang konsumsi, yang naik 2,2%.

Saham Fedex turun 10% dalam sesi setelah jam kerja. Alasannya adalah revisi prediksi pendapatan perusahaan untuk tahun fiskal 2025, yang berdampak negatif pada ekspektasi pasar.

BofA Global Research telah merevisi prediksinya dan kini mengharapkan total penurunan suku bunga sebesar 75 poin basis pada akhir tahun, yang lebih tinggi daripada prediuksi sebelumnya sebesar 50 poin basis. Ini bisa menjadi faktor signifikan dalam dinamika pasar di masa depan.

S&P 500 telah mencatat kenaikan rata-rata sebesar 14% dalam enam bulan setelah penurunan suku bunga pertama dalam siklus pelonggaran moneter, menurut data Evercore ISI dari tahun 1970. Data historis ini menambah optimisme para investor menjelang babak baru pelonggaran moneter.

September adalah bulan yang aneh bagi para investor pasar saham AS. Rata-rata, S&P 500 turun 1,2% dalam bulan ini sejak tahun 1928, menjadikannya salah satu periode terlemah untuk saham.

Meskipun tren keseluruhan bulan September negatif, sektor perbankan S&P 500 menunjukkan kenaikan yang meyakinkan sebesar 2,5%. Kenaikan dipimpin oleh raksasa-raksasa keuangan seperti Citigroup dan Bank of America, yang berhasil menunjukkan perkembangan hasil setelah penurunan suku bunga acuan mereka.

Progyny, perusahaan yang mengkhususkan diri dalam layanan pengelolaan program kesuburan, mengalami penurunan. Setelah salah satu klien utamanya mengumumkan niat untuk mengakhiri kontrak dalam 90 hari, saham perusahaan ini jatuh sebesar 33%. Ini adalah salah satu penurunan terbesar dalam sehari.

Dalam indeks S&P 500, jumlah saham yang naik melebihi yang turun dengan rasio dua setengah kali, yang menunjukkan dukungan kuat dari pasar. Pasar saham AS secara keseluruhan menunjukkan dinamika yang lebih optimis karena saham yang naik melebihi yang turun dengan rasio 3,8 banding satu.

Volume trading di bursa saham AS juga tetap tinggi, mencapai 12,3 miliar saham, jauh di atas rata-rata 20 sesi sebesar 10,8 miliar saham. Aktivitas semacam ini menunjukkan minat investor yang terus berlanjut di pasar saham meskipun ada hambatan yang biasa muncul di bulan September.

Bukan hanya perusahaan besar yang diuntungkan dari penurunan suku bunga. Bisnis kecil, yang diwakili oleh indeks Russell 2000, juga mencatat kenaikan kuat sebesar 2,1%. Biaya operasional yang lebih rendah dan pinjaman yang lebih murah membantu perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil naik.

Bukan hanya Wall Street yang mengalami kenaikan. Indeks MSCI Global Equity, yang mencakup saham dari 47 negara, juga menguat 1,66% menjadi 839,98, mencerminkan selera risiko global dan peningkatan optimisme di pasar global.

Jumlah klaim pengangguran baru di AS jauh di bawah ekspektasi pasar minggu lalu hingga 14 September, menandakan terus berlanjutnya pemulihan di pasar tenaga kerja, dengan jumlah pelamar baru mencapai titik terendah dalam empat bulan.

Penurunan klaim pengangguran menyebabkan penjualan obligasi pemerintah AS, sehingga imbal hasil naik. Imbal hasil pada obligasi Treasury 10 tahun mencapai titik tertinggi dua minggu sebesar 3,768%, naik 3,2 poin basis menjadi 3,719%, naik dari 3,687% pada penghujung Rabu.

Sebaliknya, imbal hasil Treasury jangka pendek turun di tengah data yang menunjukkan penurunan penjualan rumah. Menurut laporan, penjualan rumah yang ada turun ke level terendah sejak 2023. Setelah itu, imbal hasil pada obligasi 2 tahun turun 1,5 poin basis menjadi 3,5876% dari 3,603% pada hari sebelumnya.

Pasar valuta asing juga bereaksi terhadap data ekonomi. Dolar melemah di tengah perdagangan yang berombak. Indeks dolar, yang melacak greenback terhadap sejumlah mata uang global utama seperti euro dan yen, turun 0,41% menjadi 100,61.

Di Eropa, pasar bereaksi optimis meskipun Bank of England memutuskan untuk mempertahankan level suku bunga. Indeks STOXX 600, yang mencakup 600 perusahaan Eropa, menguat lebih dari 1%. Pound Inggris juga menguat, naik 0,5% menjadi $1,3278, mencerminkan sentimen pasar yang stabil di wilayah tersebut.

Data ekonomi terus berdampak besar pada pasar keuangan, dengan pergerakan imbal hasil obligasi, fluktuasi nilai tukar, dan tetap adanya optimisme di Eropa terlepas dari keputusan bank sentral.

Minggu yang penuh kesibukan seputar keputusan suku bunga berlanjut pada hari Jumat, dengan sorotan tertuju pada Bank of Japan. Meskipun para ahli tidak memperkirakan langkah drastis pada tahap ini, regulator diperkirakan akan mengejutkan pasar dengan menaikkan suku bunga secepatnya pada bulan Oktober, yang akan bertentangan dengan tren global pelonggaran moneter.

Yen Jepang terus melemah terhadap dolar AS, turun 0,21% menjadi 142,57 per dolar, menunjukkan bahwa otoritas moneter Jepang bersedia mempertahankan fleksibilitas di tengah ekspektasi perubahan suku bunga.

Di tengah ketidakpastian ekonomi global, emas menunjukkan dinamika yang meyakinkan, naik 1,15% menjadi $2.588,34 per ons. Para investor terus memandang emas sebagai sarana perlindungan yang andal terhadap risiko ekonomi dan inflasi.

Harga minyak juga menunjukkan kenaikan, didukung oleh ekspektasi bahwa penurunan suku bunga global akan mendukung pertumbuhan permintaan. Kontrak berjangka minyak mentah Brent menembus angka $74 per barel untuk pertama kalinya dalam seminggu, berakhir di $74,88, naik 1,67% dalam sehari. Minyak mentah AS juga menguat, naik 1,47% menjadi $71,95 per barel.

Pasar mengamati dengan cermat keputusan bank sentral utama, dengan fokus salah satunya tertuju pada Bank of Japan atas kemungkinan kenaikan suku bunga. Melemahnya yen, naiknya harga minyak, dan menguatnya emas mencerminkan ekspektasi para investor saat ini di tengah perkembangan ini.