Raksasa IT sedang naik daun: bagaimana Microsoft dan Intel mengubah gambaran di tengah stabilnya S&P 500

Indeks saham AS mengakhiri perdagangan pada hari Selasa hampir di level yang sama, melepas titik tertinggi yang sebelumnya dicapai, yang telah memungkinkan S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average untuk memperbarui rekor tertinggi mereka. Alasan kehati-hatian ini adalah ekspektasi penurunan suku bunga pertama oleh Federal Reserve dalam 4,5 tahun.

Selama sesi perdagangan, indeks S&P 500 sempat naik ke 5.670,81, yang didorong oleh data ekonomi AS terbaru. Data tersebut meredakan kekhawatiran terhadap perlambatan tajam dalam ekonomi negara tersebut.

Departemen Perdagangan melaporkan bahwa penjualan ritel tiba-tiba meningkat pada bulan Agustus, meskipun pendapatan dealer mobil menurun. Penurunan tersebut lebih dari diimbangi oleh lonjakan penjualan online, yang membantu ekonomi tetap stabil untuk sebagian besar kuartal ketiga.

Russell Price, kepala ekonom di Ameriprise Financial Services di Troy, Michigan, mengatakan bahwa ekspektasi terhadap ekonomi cukup optimis bahkan sebelum data terbaru dirilis. Dia mengatakan ekonomi sedang tumbuh, tetapi pertumbuhannya tetap relatif lambat.

"Data ekonomi hari ini mengonfirmasi bahwa kita berada dalam lingkungan ekspansif, meskipun tidak secepat yang kita inginkan," ujar Price.

Price menambahkan bahwa penurunan suku bunga mendatang dapat memiliki efek ganda. Ini akan meningkatkan kekhawatiran inflasi atau menimbulkan pertanyaan baru terkait apakah langkah-langkah Fed cukup cepat dan tegas untuk mencegah resesi.

"Sesi perdagangan hari ini menunjukkan pergerakan menjauh dari rekor tertinggi, karena besok mungkin membawa kekecewaan bagi beberapa investor," simpul ahli tersebut.

Hari ini menunjukkan bahwa pasar sedang mengantisipasi: semua perhatian tertuju pada tindakan selanjutnya dari Federal Reserve dan dampak potensialnya pada ekonomi AS.

Perdagangan di bursa saham AS pada hari Selasa berakhir dengan sedikit perubahan: indeks Dow Jones Industrial Average turun 15,90 poin (0,04%) menjadi 41.606,18, dan S&P 500 naik 1,49 poin (0,03%) dan mencapai 5.634,58. Sementara itu, Nasdaq Composite bertambah 35,93 poin, atau 0,20%, untuk ditutup pada 17.628,06.

Berdasarkan alat FedWatch dari CME, peluang Federal Reserve menurunkan suku bunga sebesar 50 basis poin setelah rapat dua hari pada Rabu sekarang dihargai 65% oleh pasar. Seminggu yang lalu, peluang tersebut hanya 34%, mencerminkan ekspektasi investor yang berfluktuasi di tengah ketidakpastian ekonomi.

Salah satu pendorong utama kenaikan S&P 500 adalah kenaikan 0,88% saham Microsoft. Raksasa teknologi ini muncul sebagai pemenang setelah dewan direksinya menyetujui program buyback saham senilai $60 miliar dan menaikkan dividen kuartalan sebesar 10%. Langkah-langkah tersebut telah memperkuat kepercayaan investor pada stabilitas dan kesuksesan masa depan pemimpin AI ini.

Dow Jones, meskipun sedikit turun, terus mengejutkan, dengan mencapai rekor tertinggi intraday selama dua hari berturut-turut. Sementara itu, indeks Russell 2000, yang melacak perusahaan berkapitalisasi kecil, menjadi indeks dengan kinerja terbaik di antara indeks utama, naik 0,74% untuk sesi tersebut. Kenaikan ini dapat dikaitkan dengan ekspektasi investor bahwa penurunan suku bunga Federal Reserve akan menguntungkan perusahaan-perusahaan kecil.

Sektor energi dari S&P 500 menjadi sektor dengan kinerja terbaik di antara 11 sektor utama, naik 1,41%. Hal ini terjadi di tengah kenaikan harga minyak, yang mendorong saham-saham minyak. Sementara itu, sektor kesehatan menunjukkan penurunan terbesar pada hari itu, turun 1,01%, menjadi sektor terlemah dalam indeks. Para investor terus mengamati pasar ekuitas dengan hati-hati saat mereka mempertimbangkan kemungkinan tindakan Federal Reserve selanjutnya dan dampaknya terhadap prospek pertumbuhan ekonomi.

Salah satu peristiwa penting di pasar saham pada hari Selasa adalah kenaikan saham Intel sebesar 2,68%. Pertumbuhan ini disebabkan oleh kesepakatan dengan Amazon Web Services, divisi layanan cloud Amazon, yang menjadi klien Intel untuk produksi chip individu yang digunakan dalam pengembangan kecerdasan buatan. Saham Amazon juga menunjukkan dinamika positif, naik 1,08%.

Data hasil perdagangan di Bursa Efek New York dan Nasdaq menunjukkan bahwa jumlah saham yang naik melebihi jumlah saham yang turun. Di NYSE, rasionya 1,55 banding 1, dan di Nasdaq - 1,25 banding 1. Ini menunjukkan prevalensi sentimen positif di kalangan para investor.

Indeks S&P 500 menunjukkan 48 rekor tertinggi baru dalam 52 minggu, sementara tidak ada satu pun rekor terendah baru yang tercatat. Nasdaq Composite mengalami perubahan yang lebih signifikan, dengan 147 rekor tertinggi baru dan 68 rekor terendah baru. Total volume di bursa AS 10,23 miliar saham, sedikit di bawah rata-rata 20 hari sebesar 10,74 miliar.

Perlambatan pasar tenaga kerja yang terlihat selama musim panas, serta laporan media terbaru, telah meningkatkan ekspektasi bahwa Federal Reserve akan mengambil tindakan lebih tegas pada rapat hari Rabu. Secara khusus, penurunan suku bunga sebesar 0,5% semakin mungkin terjadi karena Fed berusaha menghindari pelemahan ekonomi.

Sementara itu, data ekonomi terbaru AS menunjukkan bahwa penjualan ritel meningkat pada bulan Agustus dan aktivitas pabrik mulai kembali pulih. Angka-angka yang lebih kuat ini mungkin mengurangi tekanan untuk penurunan suku bunga yang agresif, tetapi pasar masih menunggu tindakan tegas dari Fed.

Pasar saham tetap tegang saat para investor mempertimbangkan dampak data ekonomi positif terhadap kemungkinan tindakan Fed untuk menjaga stabilitas ekonomi.

"Data saat ini menunjukkan ekonomi yang sehat," ujar Peter Cardillo, kepala ekonom di Spartan Capital Securities. Dia memperkirakan bahwa Ketua Fed, Jerome Powell, akan memutuskan penurunan 25 poin basis pada rapat hari Rabu. Namun, langkah selanjutnya dari Fed akan tergantung pada bagaimana ekonomi berkembang, yang kemungkinan akan diisyaratkan Powell dalam pidatonya.

Cardillo menyatakan bahwa Fed mungkin mempertimbangkan pendekatan yang lebih agresif pada rapat mendatang, tetapi akan melangkah dengan hati-hati untuk saat ini. "Mereka akan memulai dengan langkah kecil, tetapi mereka mungkin mengambil tindakan yang lebih tegas seiring berjalannya waktu," tambah ahli tersebut.

Saat menunggu keputusan Fed, pasar terus membuat prediksi. Menurut alat FedWatch dari CME Group, para trader memperkirakan peluang 63% bahwa Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 50 poin basis dan peluang 37% atas penurunan sebesar 25 poin basis.

Indeks MSCI All-World, yang melacak pasar global, menunjukkan kenaikan moderat sebesar 0,04%, mencapai 828,72, mencerminkan sentimen stabil di pasar saham global menjelang keputusan kunci Fed.

Sementara itu, dolar menguat terhadap sejumlah mata uang utama lainnya, naik 0,28% menjadi 100,98 dalam kelompok mata uang. Dolar juga menunjukkan kenaikan kuat terhadap yen Jepang, naik 1,19% menjadi 142,29.

Bukan hanya The Fed yang menarik perhatian investor minggu ini. Bank of England dan Bank of Japan juga dijadwalkan untuk bertemu membahas kebijakan moneter mereka. Namun, berbeda dengan The Fed, regulator-regulator ini diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada level saat ini.

Russell Price, kepala ekonom di Ameriprise Financial Services, mengomentari sentimen pasar saat ini. "Perdagangan hari ini menunjukkan bahwa kita berada di ambang keputusan besar. Besok, beberapa investor kemungkinan akan menghadapi kekecewaan," ujar Price.

Semua mata tertuju pada rapat The Fed besok, yang bisa menentukan arah perkembangan ekonomi di masa depan, baik di AS maupun secara global.

Imbal hasil Treasury AS dua tahun, yang menjadi tolok ukur ekspektasi suku bunga jangka pendek, naik 4,4 poin basis menjadi 3,5986%, setelah turun ke level terendah dua tahun di 3,528% pada sesi sebelumnya. Imbal hasil sepuluh tahun juga naik, meningkat 2,3 basis poin menjadi 3,644%, naik dari 3,621% pada akhir Senin.

Pasar Asia terbebani oleh pemulihan ekonomi Tiongkok yang rapuh. Data terbaru yang dirilis akhir pekan lalu menunjukkan pertumbuhan output industri melambat ke level terendah lima bulan pada Agustus, sementara penjualan ritel dan harga rumah baru terus menurun, menambah ketidakpastian pada gambaran pemulihan di ekonomi terbesar di kawasan ini.

Harga minyak naik karena industri terus menganalisis dampak Badai Francine, yang telah memengaruhi produksi minyak di Teluk Meksiko AS. Minyak mentah AS naik 1,57% menjadi $71,19 per barel. Minyak mentah Brent mengakhiri hari di $73,7 per barel, naik 1,31%. Kenaikan ini disebabkan oleh ketidakpastian seputar pemulihan produksi minyak di wilayah tersebut setelah bencana alam.

Meskipun emas spot mencapai rekor tertinggi pada hari Senin, harga terkoreksi lebih rendah pada hari Selasa. Emas turun 0,51% menjadi $2.569,51 per ons. Penurunan ini terjadi setelah rally kuat di awal minggu, tetapi emas tetap menjadi indikator penting sentimen pasar, mencerminkan permintaan terhadap safe haven di tengah ketidakpastian global. Dinamika ekonomi di seluruh dunia, termasuk AS dan Tiongkok, terus memengaruhi pasar, menyebabkan fluktuasi dalam imbal hasil obligasi, harga minyak, dan harga emas.