Pasangan mata uang EUR/USD terus diperdagangkan tidak jauh dari garis moving average, atau, lebih tepatnya, di bawahnya. Bahkan, jika harga segera bergerak ke atasnya, tidak akan banyak berubah. Singkatnya, mari rekap situasi saat ini. Pasangan ini naik selama tiga bulan, kemudian memulai koreksi ke bawah, dan selama beberapa hari terakhir, pasangan ini pada dasarnya stagnan.
Namun, perilaku pasangan ini tidak mengherankan. Perlu ada latar belakang yang lebih fundamental dan makroekonomi dalam tiga hari pertama minggu ini, dan dua hari sisanya akan memiliki data yang cukup langka. Satu-satunya laporan penting untuk dipertimbangkan adalah inflasi AS, yang akan dirilis pada hari Kamis. Yang lainnya adalah data sekunder. Jika tidak ada berita, laporan, atau peristiwa, trading yang lemah adalah perkembangan yang wajar.
Peristiwa fundamental perlu disebutkan secara terpisah. Dua bulan lalu, kami mulai mengatakan bahwa pidato perwakilan Federal Reserve (Fed) dan Bank Sentral Eropa (ECB) mulai kehilangan nilainya di mata para trader. Ketika para pelaku pasar sangat menantikan setiap pidato dari perwakilan bank sentral mana pun di masa lalu, mengharapkan petunjuk baru mengenai angka akhir dari suku bunga utama, kini sudah jelas bagi semua: suku bunga telah mencapai batasnya dan hanya akan turun.
Ada yang mungkin berasumsi bahwa pasar sedang menunggu petunjuk mengenai waktu penurunan suku bunga pertama di Uni Eropa atau AS, namun kenyataannya tidak demikian. Dolar terus menurun selama tiga bulan terakhir, menunjukkan bahwa pasar telah memutuskan siapa, kapan, dan berapa banyak yang akan memangkas suku bunga pada tahun 2024. Para trader masih percaya bahwa The Fed akan memulai siklus pelonggaran terlebih dahulu, diikuti oleh ECB, dan BOE akan menjadi yang terakhir. Dengan demikian, dolar masih berada di bawah tekanan pasar berdasarkan ekspektasi suku bunga para trader. Apakah ekspektasi ini benar atau tidak, bukan masalah.
Kemarin, Raphael Bostic, Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta, menyampaikan pernyataan. Beberapa pakar segera mempermasalahkannya, berpikir bahwa pidato Bostic memicu penurunan dolar lagi, meskipun hanya kehilangan sedikit posisi pada hari itu, yang dapat dikaitkan dengan kebisingan pasar. Namun, dalam pidatonya, Bostic mencatat kemajuan yang bagus dalam memerangi inflasi dan menekankan bahwa The Fed tetap berada pada jalur untuk mencapai target 2%. Bostic juga menyebutkan bahwa inflasi di Amerika menurun lebih cepat dari perkiraannya. Ketua Fed Atlanta tersebut tidak menyebutkan kemungkinan penurunan suku bunga dan, jika ada, mengisyaratkan bahwa mempertahankan suku bunga pada level saat ini untuk memastikan perlambatan lebih lanjut dalam Indeks Harga Konsumen.
Kenyataannya, inflasi di Amerika Serikat lebih banyak meningkat dibandingkan menurun dalam beberapa bulan terakhir. Perwakilan The Fed tidak mengevaluasi indikator ini pada basis MOM. Mereka mempertimbangkan tren keseluruhan dan nilai median. Berdasarkan parameter ini, inflasi menurun, dan hal ini tidak dapat disangkal. Namun, masih di atas 3%, sehingga masih terlalu dini untuk membahas penurunan suku bunga utama. Fakta bahwa Bostic tidak menyebutkan pelonggaran yang akan dilakukan mungkin mengindikasikan pandangan bahwa The Fed akan memulai pelonggaran pada bulan Maret adalah terlalu dini. Laporan inflasi bulan Desember, yang akan dirilis minggu ini, mungkin menunjukkan percepatan lain.
Oleh karena itu, kami masih percaya bahwa euro terlalu mahal dan dolar terlalu murah, dan kami memperkirakan pasangan EUR/USD akan turun.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir pada tanggal 10 Januari adalah 73 poin, dikategorikan sebagai "rata-rata". Oleh karena itu, kami memperkirakan pergerakan antara level 1,0856 dan 1,1002 pada hari Rabu. Reversal indikator Heiken Ashi ke atas akan menunjukkan upaya baru untuk mengambil posisi di atas moving average dan mengubah tren.
Level support terdekat:
S1 - 1,0925
S2 - 1,0864
S3 - 1,0803
Level resistance terdekat:
R1 - 1,0986
R2 - 1,1047
R3 - 1,1108
Penjelasan ilustrasinya:
Channel regresi linier - membantu dalam menentukan tren saat ini. Jika keduanya bergerak ke arah yang sama, tren saat ini sedang kuat.
Garis moving average (pengaturan 20,0, diratakan) - menentukan tren jangka pendek dan arah trading yang harus dilakukan.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga tempat pasangan akan bergerak pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - entri ke dalam area oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250) menunjukkan reversal tren ke arah yang berlawanan tengah mendekat.