Pasangan mata uang EUR/USD telah mengalami koreksi selama 24 jam terakhir. Semakin lama mata uang Eropa naik, semakin rumit gambaran teknisnya. Perlu dicatat bahwa seluruh pergerakan naik dalam tiga bulan terakhir dianggap sebagai koreksi. Oleh karena itu, setiap pergerakan turun merupakan koreksi terhadap koreksi. Dan rebound kecil yang kita lihat kemarin adalah koreksi terhadap koreksi.
Memahami gambaran teknis saat ini membutuhkan banyak pekerjaan. Pasangan ini telah naik cukup lama, dan satu-satunya alasan yang diungkapkan oleh para ahli untuk pergerakan ini adalah "potensi perbedaan suku bunga antara ECB dan Fed." Dalam kata lain, ECB dan Fed belum mulai menurunkan suku bunga, tetapi pasar telah mulai memperhitungkan kemungkinan ini. Bahkan, pasar sudah mulai melakukannya bukan kemarin tetapi beberapa bulan yang lalu, ketika kita mulai melihat kenaikan mata uang Eropa yang tidak masuk akal. Walaupun ada beberapa alasan yang membuat dolar turun dari waktu ke waktu, siapa yang bisa mengatakan bahwa euro tidak memiliki alasan serupa?
Grafik pasangan EUR/USD memberikan kesan bahwa Eropa berkembang pesat sementara Amerika berada dalam kekacauan total. Mata uang Eropa naik dengan cepat, bahkan selama minggu Tahun Baru. Fakta bahwa pasar telah mulai bereaksi terhadap potensi perbedaan suku bunga tidak mengherankan, karena trader biasanya mencoba untuk mengantisipasi perubahan masa depan daripada menunggu mereka terjadi. Namun, bahkan jika asumsi ini benar, mata uang Eropa telah menghargai diri sendiri cukup untuk mempertimbangkan faktor perbedaan suku bunga.
Pergerakan saat ini tetap tidak masuk akal. Pasar percaya bahwa Fed akan memotong suku bunga lebih agresif pada tahun 2024 dan melakukannya lebih cepat daripada ECB. Meskipun Federal Reserve sudah memberi petunjuk tentang tiga pemotongan suku bunga tahun ini, pasar entah bagaimana percaya pada 4-5 tahap pelonggaran kebijakan moneter. Dengan kata lain, saat ini dolar menjadi tawanan ekspektasi pasar. Pasar tidak percaya pada realitas objektif dan beroperasi dalam dunia paralel, tetapi kutipan mata uang dipengaruhi semata-mata oleh pasar. Jadi, apa yang dipercayai pasar sangat penting.
Pada Rabu malam, dibukanya risalah pertemuan terakhir Fed. Tidak ada yang menarik atau skandal di dalamnya, tentu saja. Dokumen tersebut sekali lagi memberi sinyal kepada para trader bahwa pelonggaran kebijakan akan dimulai pada tahun 2024, dan "dot plot" menunjukkan tiga pemotongan suku bunga yang mungkin.
Risalah juga mencerminkan sentimen anggota FOMC, yang sekarang khawatir tentang menjaga suku bunga pada puncaknya terlalu lama, yang dapat memicu resesi dalam ekonomi AS. Fed menganggap pertempuran melawan inflasi tinggi telah dimenangkan. Namun, risalah Fed tidak menjawab kapan regulator akan mulai menurunkan suku bunga.
Semua informasi yang tersedia saat ini diinterpretasikan dengan berbagai cara. Orang perlu mengetahui seberapa sering Fed akan memotong suku bunga atau kapan akan memulai siklus pelonggaran. Hal yang sama berlaku untuk ECB. Pasar percaya bahwa akan ada lebih banyak pemotongan suku bunga di AS dan, berdasarkan hal ini, terus fokus lebih pada mata uang Eropa meskipun kondisi ekonomi UE yang suram.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir per 5 Januari adalah 74 poin dan digambarkan sebagai "sedang." Oleh karena itu, kami mengharapkan pasangan ini bergerak antara level 1.0874 dan 1.1022 pada hari Jumat. Pembalikan ke bawah indikator Heiken Ashi menunjukkan kemungkinan terjadinya penurunan kembali.
Level support terdekat:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
Level resistance terdekat:
R1 – 1.0986
R2 – 1.1108
R3 – 1.1230
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD tetap berada di bawah garis rata-rata bergerak, sehingga pergerakan ke bawah dapat kembali terjadi. Kondisi overbought dari indikator CCI telah menunjukkan nilai euro yang terlalu tinggi untuk waktu yang lama, dan baru sekarang kita mulai melihat sinyal pembalikan tren ke bawah. Oleh karena itu, disarankan untuk mencari posisi short jika harga memantul dari rata-rata bergerak, dengan target pada 1.0864 dan 1.0742. Setelah konfirmasi harga di atas rata-rata bergerak, kita akan mempertimbangkan posisi long baru dengan target pada 1.1108.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua kanal mengarah ke arah yang sama, maka tren tersebut kuat.
Garis rata-rata bergerak (pengaturan 20,0, yang dilancarkan) - menentukan tren jangka pendek dan arah perdagangan.
Level Murray - level-target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - saluran harga yang mungkin tempat pasangan akan diperdagangkan pada hari berikutnya berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - memasuki area oversold (di bawah -250) atau overbought (di atas +250) mengindikasikan kemungkinan pembalikan tren yang akan datang ke arah yang berlawanan.