Pasangan mata uang EUR/USD secara tak terduga dan anehnya melanjutkan pertumbuhan pada hari Jumat karena tidak ada peristiwa fundamental atau makroekonomi yang signifikan. Anehnya, harga bahkan tidak terkoreksi sedikit ke bawah setelah naik 200 poin pada hari Selasa. Kami telah menyebutkan bahwa reaksi pasar terhadap laporan inflasi yang biasa-biasa saja tidaklah memadai. Tentu saja, para analis segera mengemukakan sejumlah teori tentang mengapa dolar turun begitu tajam. Pilihan yang paling memungkinkan adalah penurunan suku bunga pada paruh pertama tahun depan di tengah penurunan inflasi baru. Kami menganggap teori ini tidak benar karena ECB kemungkinan juga akan mulai menurunkan suku bunganya pada tahun depan. Suku bunga ECB (bagi yang tidak ingat) 1,25% lebih rendah dari suku bunga Fed. Oleh karena itu, kebijakan moneter di AS tetap lebih ketat dan kemungkinan besar akan tetap seperti itu dalam jangka waktu yang lama.
Bahkan jika pasar saat ini menjual dolar karena kekhawatiran mengenai penurunan suku bunga pada tahun 2024, seberapa besar penurunan dolar berdasarkan faktor ini saja? Pada paruh pertama tahun ini, kita telah menyaksikan "kekhawatiran pasar terhadap selesainya pengetatan kebijakan moneter di Amerika Serikat." Ingatlah bahwa dolar mulai turun pada musim gugur yang lalu ketika inflasi di Amerika Serikat mulai melemah. Dengan demikian, pasar telah mengatasi kekhawatirannya selama hampir satu tahun. Tidak ada yang masuk akal untuk diharapkan jika "penanganan kekhawatiran" baru dimulai sekarang.
Indikator CCI telah memasuki zona overbought sebanyak tiga kali, statistik makroekonomi dari Uni Eropa lebih buruk dibandingkan dengan AS, dan suku bunga Fed, sebagaimana telah disebutkan, lebih tinggi dari suku bunga ECB. Atas dasar apa euro tumbuh saat ini? Intinya, saat ini kita mempunyai situasi di mana hampir semua faktor mengarah pada penurunan pasangan mata uang dan kenaikan dolar, namun apa yang kita lihat pada grafik adalah pergerakan sebaliknya. Oleh karena itu, kesimpulannya jelas: pasar kembali memasuki fase pembelian tidak berdasar, dan tidak ada yang tahu berapa lama hal ini akan bertahan. Oleh karena itu, tren perlu diikuti dengan mengingat kondisi overbought yang kuat pada indikator CCI dan kenaikan yang tidak berdasar saat ini.
Apakah dolar akan kembali terjun bebas?
Hari Senin dimulai dengan mata uang Eropa tumbuh semakin kuat. Ya, pertumbuhan ini tidak bisa disebut kuat, namun dikombinasikan dengan pergerakan pada hari Jumat dan Selasa pekan lalu, euro praktis terus tumbuh. Pada prinsipnya, tidak ada lagi yang bisa dikatakan tentang gambaran teknikalnya. Pada TF 24 jam, pasangan ini mencapai level Fibonacci 50,0%-1,0940, dan ini adalah peluang untuk melambung ke bawah. Harga mencapai level penting + kondisi overbought yang kuat pada indikator CCI. Mungkin kedua faktor ini setidaknya akan menghentikan kenaikan euro, yang sangat sulit dijelaskan dengan kata-kata.
Seperti yang telah kita temukan dalam artikel terbaru, bahaya utama bagi dolar AS adalah latar belakang makroekonomi Amerika. Akan ada beberapa peristiwa penting di Amerika Serikat minggu ini. Ada beberapa laporan, namun laporan tersebut bahkan dapat memicu penurunan baru dolar. Penurunan sebesar 3,2% diperkirakan terjadi pada indikator pesanan barang untuk penggunaan jangka panjang. Indeks aktivitas bisnis telah lama berada di ambang kehancuran di bawah "garis batas" 50,0. Sedikit penurunan pada indikator ini - dan indikator tersebut akan turun di bawah level kunci 50,0, yang dapat ditafsirkan oleh pelaku pasar sebagai alasan penjualan baru mata uang Amerika.
Yang terpenting saat ini adalah sentimen pasar. Jika pasar ditetapkan untuk menjual dolar, maka tidak ada statistik yang dapat membantu. Pasar akan menafsirkan laporan apa pun yang tidak menguntungkan dolar, dan laporan yang tidak dapat ditafsirkan dengan cara ini akan diabaikan begitu saja. Oleh karena itu, sayangnya, kita sekarang dapat memperkirakan periode pergerakan yang tidak logis ketika mata uang AS akan jatuh melawan segala rintangan.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari trading terakhir pada tanggal 19 November adalah 90 poin dan dikategorikan sebagai "rata-rata". Oleh karena itu, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1,0825 dan 1,1005 pada hari Senin. Reversal indikator Heiken Ashi ke bawah akan menunjukkan kemungkinan dimulainya koreksi ke bawah.
Level support terdekat:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Level resistance terdekat:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD menunjukkan perubahan baru dalam pergerakan ke atas dan berada di atas MA. Dianjurkan untuk mempertimbangkan pembelian sekarang, namun kami masih sangat ragu bahwa pertumbuhan pasangan ini akan terus berlanjut, mengingat kondisi indikator CCI yang mengalami overbought tiga kali lipat. Berdasarkan analisis teknikal "kosong", Anda dapat mencoba berbagai pembelian dengan target di 1,0986 dan 1,1005, namun hati-hati. Penjualan euro akan menjadi relevan setelah harga ditetapkan di bawah MA, dengan target di level 1,0742 dan 1,0681.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu dalam menentukan tren saat ini. Jika keduanya digerakkan ke arah yang sama, maka trennya kuat.
Garis MA (pengaturan 20,0, diratakan) - menentukan tren jangka pendek dan arah trading.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga di mana pasangan ini akan menghabiskan hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - entri ke dalam zona oversold (di bawah -250) atau zona overbought (di atas +250) menunjukkan bahwa reversal tren ke arah yang berlawanan sudah dekat.