Pasangan mata uang GBP/USD pada hari Senin juga melanjutkan koreksi naiknya, yang semata-mata didasarkan pada alasan teknikal. Sebagai pengingat Anda, (dan itu jelas terlihat dalam ilustrasi di atas) bahwa poundsterling Inggris telah turun selama lebih dari dua bulan dan telah kehilangan sekitar 1000 poin hingga saat ini. Angka tersebut cukup signifikan. Secara alami, setelah penurunan seperti itu, diperlukan koreksi naik. Indikator CCI memasuki zona oversold sebanyak tiga kali sehingga pergerakan naik seharusnya dimulai. Namun, bahkan dalam kasus ini, pasar terlambat dalam melakukan koreksi. Dolar menawarkan prospek pertumbuhan yang sangat baik hingga akhir tahun, tetapi koreksi diperlukan dalam waktu dekat.
Sayangnya, saat ini, kami tidak melihat keinginan yang kuat di antara para peserta pasar untuk menutup posisi jual. Sepekan yang lalu, fase koreksi naik berakhir di sekitar level Murray "6/8" (1,2268). Dalam beberapa hari terakhir, harga mendekati level ini dua kali dan tidak mencoba untuk melewatinya sama sekali. Oleh karena itu, koreksi kami sudah "matang," tetapi ada kekhawatiran bahwa koreksi akan sangat lemah. Jika pasar tidak bersemangat untuk menutup posisi jual dan membuka posisi beli, tidak peduli seberapa kuat latar belakang fundamental dan makroekonomi, tidak akan ada pergerakan yang signifikan.
Harus diakui bahwa latar belakang fundamental saat ini sepenuhnya mendukung dolar. Dalam artikel tentang mata uang euro, kami mencatat bahwa konflik militer di Israel saat ini tidak memberikan dukungan bagi dolar, tetapi kesimpulan ini diambil karena tidak adanya peningkatan dalam mata uang Amerika. Sangat mungkin bahwa beberapa "bears" sekali lagi mengarahkan situasi yang menguntungkan bagi mereka, tetapi mereka juga bersaing dengan separuh "bears" lainnya, yang siap mengambil keuntungan dari posisi jual. Dalam hal ini, eskalasi konflik di Timur Tengah adalah faktor positif bagi mata uang Amerika.
Federal Reserve mungkin akan menaikkan suku bunga lagi, tetapi pasar belum yakin tentang hal ini. Para ahli dari TD Securities telah menyatakan pandangan mereka tentang tindakan yang mungkin diambil oleh Federal Reserve pada pertemuan mendatang. Dapat dikatakan bahwa ini hanya satu pendapat di antara puluhan dan ratusan pendapat dari para ahli dan analis serupa sehingga tidak boleh dianggap sebagai kebenaran mutlak. Para analis dari perusahaan ini percaya bahwa Federal Reserve akan mengumpulkan data tambahan hingga bulan November untuk membuat keputusan tentang suku bunga utama. Mereka khawatir tentang kenaikan imbal hasil obligasi AS, tetapi mencatat kekuatan pasar tenaga kerja. Kombinasi faktor ini ambigu bagi regulator karena, pada saat yang sama, inflasi telah meningkat selama dua bulan berturut-turut dan tingkat pengangguran telah naik menjadi 3,8%. Tingkat pengangguran seperti itu tidak kritis atau bahkan tinggi, tetapi tetap menunjukkan peningkatan, yang tidak begitu baik.
Kami percaya bahwa semuanya akan bergantung pada inflasi pada bulan September. Jika ternyata indeks harga konsumen tidak melambat pada bulan pertama musim gugur, atau bahkan lebih buruk, yaitu meningkat, Federal Reserve akan melakukan pelonggaran tambahan. Untuk mendukung kenaikan suku bunga baru adalah fakta bahwa Federal Reserve sedang beralih ke langkah "+0,25% ke suku bunga per dua pertemuan". Suku bunga tidak dinaikkan pada bulan September sehingga segala sesuatunya menunjukkan bahwa suku bunga akan meningkat pada bulan November. Selain itu, pasar tenaga kerja terus menunjukkan hasil yang sangat baik, tidak peduli apa yang dikatakan orang. Dengan demikian, probabilitas pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut saat ini tidak tinggi, menurut berbagai prakiraan dan instrumen, tetapi kami percaya bahwa pada kenyataannya probabilitas tersebut lebih dari 50%.
Federal Reserve masih memiliki semua alat yang diperlukan untuk melawan inflasi sehingga tidak bijaksana jika tidak menggunakannya. Jika Federal Reserve menaikkan suku bunga lagi pada akhir tahun, hal tersebut akan menjadi faktor lain dalam pertumbuhan dolar AS. Selain itu, Bank of England juga mungkin akan menaikkan suku bunga setidaknya sekali lagi, tetapi semua langkah ketat dari regulator Inggris telah lama diperhitungkan oleh pasar. Kami percaya bahwa latar belakang fundamental tetap sepenuhnya mendukung mata uang AS.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang GBP/USD selama 5 hari trading terakhir adalah 102 poin. Untuk pasangan poundsterling/dolar, nilai ini dianggap "rata-rata". Oleh karena itu, pada hari Jumat, 6 Oktober, kami mengharapkan pergerakan dalam kisaran 1,2078 dan 1,2282. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke bawah akan menandakan dimulainya pergerakan turun kembali.
Level support terdekat:
S1 – 1,2146
S2 – 1,2085
S3 – 1,2024
Level resistance terdekat:
R1 – 1,2207
R2 – 1,2268
R3 – 1,2329
Rekomendasi trading:
Dalam kerangka waktu 4 jam, pasangan GBP/USD telah memulai fase pergerakan korektif baru. Oleh karena itu, saat ini mungkin untuk mempertimbangkan posisi jual baru dengan target pada level 1,2085 dan 1,2024 jika harga kembali berada di bawah moving average. Posisi beli dapat dipertimbangkan sekarang, dengan target pada level 1,2207 dan 1,2282 sampai indikator Heiken Ashi berbalik ke bawah.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu menentukan trend saat ini. Jika kedua channel bergerak ke arah yang sama, trend-nya kuat.
Moving Average (memperhalus periode 20) - menentukan trend jangka pendek dan trend saat ini.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - mencerminkan kemungkinan channel harga di mana pasangan mata uang ini dapat bergerak di keesokan harinya berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - titik masuk ke area oversold (di bawah 250) atau area overbought (di atas 250) yang mengindikasikan pembalikan trend kemungkinan akan terjadi.