Sepanjang hari Rabu, pasangan mata uang EUR/USD mencoba melanjutkan koreksi naik, tetapi tidak berjalan dengan baik. Beberapa jam sebelum pertemuan Fed berakhir, harga berhasil tetap di atas moving average. Namun, tidak ada arti signifikan dalam hal itu, karena pasangan tersebut jatuh drastis setelah pengumuman hasilnya. Meskipun dolar terus meningkat, sesuai dengan ekspektasi kami, koreksi mungkin segera terjadi dan bisa signifikan. Pertama, kami mencatat bahwa indikator CCI telah masuk ke wilayah jenuh jual dua kali. Entri ketiga akan menjadi kritis, setelah itu kenaikan pasangan (kenaikan yang signifikan, bukan hanya 70 poin) harus dimulai. Kedua, mata uang Amerika telah menguat selama dua bulan. Ketiga, dolar meningkat berdasarkan berita apapun, bahkan yang bertentangan dengannya.
Mari kita telusuri lebih dalam mengenai poin ketiga. Kamis lalu, ECB menaikkan suku bunga kuncinya sebesar 0,25% tetapi memberi sinyal bahwa "akhir" sudah dekat. Pasar bereaksi dengan menjual euro karena siklus pengetatan berakhir. Kemarin, Fed meninggalkan suku bunga kuncinya tetap tidak berubah tetapi mengindikasikan kenaikan suku bunga lain mungkin terjadi hingga akhir tahun. Pasar merespon dengan pembelian agresif mata uang Amerika. Dimana logikanya? Logika tersebut sama seperti tahun lalu ketika euro naik tanpa alasan atau tanpa alasan. Mata uang Eropa menguat pada saat ECB menaikkan suku bunga lebih lambat dan kurang agresif daripada Fed, dan sangat sedikit ahli yang mempertanyakan mengapa euro semakin kuat.
Kami telah secara konsisten berpendapat bahwa langkah semacam itu sama sekali tidak logis, dan akan ada perhitungan lebih cepat atau lambat. Dan sekarang kami menyaksikan penguatan mata uang Amerika yang sama - tampaknya tanpa alasan tetapi sepenuhnya dibenarkan saat mempertimbangkan kenaikan tahunan euro yang mendahuluinya. Level Fibonacci 38,2% pada TF 24 jam (1.0609) sudah dikerjakan, dan hari ini, pasangan mungkin menembusnya dari atas, setelah itu koreksi mungkin dimulai.
Apakah Powell berpegang pada retorika "ultra-hawkish"?
Singkatnya, tidak. Tidak ada yang ultra-hawkish keluar dari mulutnya. Ingat beberapa bulan yang lalu, Powell mengumumkan bahwa Fed melambatkan laju pengetatan kebijakan moneter menjadi 0,25% per dua pertemuan. Oleh karena itu, keputusan kemarin untuk menjaga suku bunga tetap tidak berubah sesuai dengan langkah pengetatan yang dijelaskan. Pada saat yang sama, inflasi di Amerika Serikat telah meningkat selama dua bulan terakhir, sehingga beberapa ahli (termasuk kami) berspekulasi bahwa Fed mungkin memberikan kejutan. Seperti yang kita lihat, tidak ada kejutan, tetapi mata uang AS tetap menguat. Mari kita lihat poin utama Jerome Powell di konferensi pers.
Kepala Fed mencatat bahwa masih ada jalan panjang untuk mencapai inflasi 2%. Jika perlu, Fed akan menaikkan suku bunga sebanyak yang diperlukan. Kebijakan moneter akan tetap "ketat" hingga inflasi kembali ke level target. Meskipun pernyataan yang dibuat oleh Janet Yellen beberapa minggu lalu tentang kemungkinan "pendaratan lembut" untuk ekonomi AS, Jerome Powell tidak menganggapnya sebagai prioritas utama. Kenaikan harga energi dapat kembali mendorong indeks harga konsumen ke atas, dan risiko inflasi, sayangnya, tetap meningkat.
Dengan demikian, pasar menganggap kemarin bahwa Fed akan menaikkan suku bunga dua atau tiga kali lagi, yang tidak mungkin diantisipasi dan diperdagangkan di muka, atau kita menyaksikan kenaikan dolar yang didorong momentum. Skenario kedua lebih mungkin, jadi kami mengharapkan koreksi segera. Tentu saja, pantulan yang jelas dan kuat dari level 1.0609 akan menjadi sinyal kuat untuk awalnya. Jika harga tetap di atas moving average, itu juga bisa menunjukkan bahwa bears akan beristirahat selama beberapa minggu.Rata-rata volatilitas pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir hingga 21 September adalah 70 poin dan dicirikan sebagai "rata-rata." Oleh karena itu, kami mengharapkan pasangan bergerak antara level 1.0565 dan 1.0705 pada hari Kamis. Pembalikan ke atas dari indikator Heiken Ashi akan memberi sinyal belokan dalam koreksi naik.
Level support berikutnya:
S1 - 1.0620
S2 - 1.0498
Level resistance terdekat:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0864
R3 - 1.0986
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD terus tren turunnya. Disarankan untuk tetap dalam posisi jual dengan target di 1.0565 dan 1.0498 sampai harga di atas moving average. Posisi beli dapat dipertimbangkan jika harga dikonfirmasi di atas moving average, dengan target di 1.0742 dan 1.0864.
Penjelasan untuk ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya menunjuk ke arah yang sama, tren saat ini kuat.
Garis moving average (pengaturan 20.0, dihaluskan) - menentukan tren jangka pendek dan arah di mana perdagangan harus dilakukan.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - channel harga yang kemungkinan akan diperdagangkan pasangan selama hari berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - masuknya ke wilayah overbought (di atas +250) atau oversold (di bawah -250) menunjukkan bahwa pembalikan tren ke arah berlawanan semakin dekat.