Pasangan mata uang EUR/USD dengan tajam dan cepat melanjutkan pergerakan turunnya selama hari perdagangan kedua terakhir dalam seminggu. Kami secara terbuka telah mengantisipasi koreksi ke atas selama beberapa hari terakhir, tetapi pasar belum siap untuk perkembangan tersebut. Volatilitasnya rendah, dan tidak ada pergerakan tren bahkan sepanjang hari. Oleh karena itu, terdapat harapan tinggi terkait dengan hari Kamis, yang memungkinkan kita memperkirakan kelanjutan tren atau dimulainya koreksi. Seperti yang bisa kita lihat, pasar memilih opsi pertama, dan kami tidak bisa menyalahkannya karena tidak logis.
Mari mulai dengan apa yang telah kami bahas berkali-kali. Semua kenaikan suku bunga ECB telah diperhitungkan oleh pasar sejak lama, sama seperti yang terjadi pada The Fed. Perekonomian UE jauh lebih lemah dibandingkan perekonomian AS. Suku bunga ECB lebih rendah dibandingkan suku bunga The Fed dan akan tetap demikian. Oleh karena itu, tidak ada alasan bagi euro untuk menguat. Koreksi teknikal—tentu saja, tetapi, seperti yang bisa kita lihat, bahkan dengan koreksi teknikal, sejumlah masalah tertentu tetap muncul. Dengan demikian, pasar bereaksi terhadap hasil pertemuan ECB kemarin. Bahkan dengan kenaikan suku bunga, pasar memahami bahwa "momen akhir" sudah dekat. Oke, suku bunga dinaikkan pada bulan September, yang bisa menjadi poin penting. Apa perbedaan antara skenario ini dan skenario dengan jeda di bulan September dan kenaikan suku bunga di bulan Oktober? ECB bersiap untuk mengakhiri pengetatan, yang berarti tidak ada lagi alasan untuk membeli euro. Namun, ada beberapa alasan untuk membelinya bahkan sebelumnya.
Dalam time frame 24 jam, harga mendekati level Fibonacci 38.2%, yang telah berulang kali kami sebutkan sebagai target. Jika Anda ingat, beberapa bulan lalu, kami mengatakan bahwa pasangan ini akan kembali ke kisaran 1.05–1.06. Saat ini, euro perlu menembus level 1.0609 dengan percaya diri, dan kemudian euro mungkin berpotensi turun ke level keseimbangannya dengan dolar.
Christine Lagarde tidak meredakan kekhawatiran pasar.
Untuk menganalisis hasil pertemuan ECB, kita harus memulai dari awal penurunan, yaitu saat pasar mengetahui kenaikan suku bunga, bukan saat pidato Christine Lagarde. Artinya, bukan retorika Lagarde yang menyebabkan penurunan euro, melainkan keputusan untuk menaikkan suku bunga acuan. Ya, hal ini terlihat aneh karena, biasanya, pengetatan kebijakan moneter menyebabkan apresiasi mata uang nasional. Namun, seperti yang sering kami katakan, kami memperkirakan euro akan melemah terlepas dari latar belakang fundamentalnya. Akhir-akhir ini harga menjadi overbought dan terlalu mahal.
Selama konferensi pers, Lagarde "membiarkan pintu terbuka" untuk kelanjutan pengetatan, tetapi pasar tampaknya tidak terlalu mempercayainya. Jika perwakilan ECB selama dua bulan telah membahas tentang tidak layaknya kenaikan suku bunga baru, maka jelas bahwa akhir dari hal ini sudah dekat. Oleh karena itu, tidak masalah apakah ECB menaikkan suku bunga pada bulan September atau tidak. Kami memperkirakan euro akan sedikit naik, diikuti dengan kembalinya penurunan. Pasar memutuskan secara berbeda dan melanjutkan penjualan bahkan tanpa koreksi. ECB kemarin mengkonfirmasi bahwa mereka siap melawan inflasi yang tinggi selama beberapa tahun. Jika pengetatan berakhir pada akhir tahun (dan hanya ada dua pertemuan tersisa), suku bunga tidak akan punya waktu untuk naik ke level yang akan membawa inflasi kembali ke 2% setidaknya selama satu tahun. Artinya, ECB juga mengkhawatirkan resesi dan tidak siap merugikan perekonomiannya dengan menurunkan inflasi sebesar 1%.
Inilah perbedaan utama antara ECB dan The Fed. Federal Reserve dapat menaikkan suku bunga setinggi yang diinginkannya berdasarkan ekonomi yang kuat. Inflasi meningkat dalam dua bulan terakhir; oleh karena itu, The Fed akan menaikkan suku bunganya satu atau dua kali lagi. Semua faktor ini mendukung dolar AS, bukan euro. Oleh karena itu, seperti sebelumnya, kami yakin euro akan terus melemah.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir pada tanggal 15 September sebesar 68 poin dan dikategorikan "sedang". Oleh karena itu, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1.0580 dan 1.0716 pada hari Jumat. Reversal indikator Heiken Ashi ke atas akan menunjukkan upaya baru untuk koreksi ke atas.
Level support terdekat:
S1 - 1.0620
Level resistance terdekat:
R1 - 1.0681
R2 - 1.0742
R3 - 1.0803
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD telah melanjutkan pergerakan turunnya. Saat ini disarankan untuk tetap berada pada posisi short dengan target di 1.0620 dan 1.0580 hingga indikator Heiken Ashi berbalik ke atas atau hingga konfirmasi terbentuk di atas moving average. Posisi long dapat dipertimbangkan jika harga berkonsolidasi di atas moving average dengan target di 1.0803 dan 1.0864.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua channel mengarah ke arah yang sama, maka tren saat ini kuat.
Garis moving average (pengaturan 20.0, diperhalus) - menentukan tren jangka pendek dan arah trading yang harus diambil.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Tingkat volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga di mana pasangan ini akan bergerak pada hari berikutnya berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - masuknya ke dalam zona overbought (di atas +250) atau zona oversold (di bawah -250) menunjukkan bahwa tren akan segera berbalik ke arah berlawanan.