Pasangan mata uang EUR/USD melanjutkan penurunannya yang lambat selama hari trading kedua terakhir dalam sepekan. Fakta bahwa bahkan kemarin, pada hari dengan volatilitas minimal, pasangan mata uang ini mengalami penurunan alih-alih kenaikan, yang mengungkapkan banyak hal. Hal ini menunjukkan bahwa pasar sedang berada dalam tren bearish dan tidak ada skenario yang lain. Namun, kami telah membahas ini selama beberapa bulan, mengantisipasi penurunan yang signifikan pada euro pada paruh pertama tahun ini. Sayangnya, selama enam bulan pertama, pasar dengan tegas percaya bahwa ECB akan menaikkan suku bunga ke tingkat yang sama dengan Fed, sedangkan kami konsisten menyatakan bahwa suku bunga Bank Sentral Eropa akan naik dengan jauh lebih sederhana. Seperti yang dapat kita lihat saat ini, kami menerima informasi dari pihak dalam ECB yang mengindikasikan kemungkinan jeda. Banyak anggota komite moneter yang percaya bahwa tidak ada kebutuhan untuk lebih ketat dalam ekonomi Eropa.
Oleh karena itu, terdapat sangat sedikit alasan bagi euro untuk naik, dan saat ini tidak ada sama sekali. Berdasarkan kesimpulan sederhana ini, kami mengharapkan penurunan lebih lanjut dalam pasangan mata uang ini, mengingat bahwa kami telah membahas kembalinya ke level 5-6 selama beberapa bulan. Kami hanya berjarak 100 poin dari target terdekat dan penurunan ini tidak akan berhenti di situ. Tanpa faktor pertumbuhan, sulit untuk menunjukkan fase baru dalam tren global yang naik, terutama mengingat beberapa faktor sebelumnya tidak beralasan.
Dalam jangka waktu 24 jam, pasangan mata uang ini dengan yakin bergerak ke bawah. Penting untuk diingat bahwa volatilitas mata uang Eropa selalu rendah, sehingga para trader seharusnya tidak menginterpretasikan kerugian sebesar 20-30 poin per hari sebagai "penurunan yang lemah." Dalam beberapa pekan ke depan, nasibnya akan ditentukan ketika harga melewati level 1,0609.
Pertemuan ECB – dimungkinkan untuk diberlakukannya jeda.
Pekan depan, pertemuan ECB akan terjadi, yang akan menjadi yang pertama dalam "trio" yang menarik bagi kita. Sebulan atau dua bulan yang lalu, pasar hanya dapat berspekulasi tentang keputusan yang akan diambil pada bulan September. Selain itu, prakiraan resmi saat ini mengindikasikan bahwa suku bunga akan tetap tidak berubah setelah pertemuan pada bulan September. Tidak dikecualikan bahwa beberapa pekan penurunan terakhir pada mata uang Eropa didasarkan pada faktor ini. Jika ECB berhenti, hal tersebut akan menandakan bahwa "akhir" telah dekat. Namun, setengah dari komite kebijakan moneter telah secara terbuka menyatakan hal ini. Oleh karena itu, kami mengulangi bahwa sangat sulit untuk mengharapkan kenaikan euro dalam waktu dekat.
Kita juga harus memperhatikan kondisi ekonomi Eropa, yang secara objektif lebih buruk dibandingkan dengan Amerika. Pasar mengabaikan banyak faktor makroekonomi untuk waktu yang lama, tetapi bahwa saat ini euro tidak lagi naik tanpa alasan yang jelas mungkin akan "mengingat" mereka. Apa yang dapat mendukung euro pada paruh kedua tahun 2023? Dari sudut pandang kami, hanya pelemahan retorika keras Fed yang dapat melakukannya. Sulit untuk mengatakan kapan hal tersebut akan terjadi, tetapi tidak mungkin bagi bank sentral Amerika untuk menaikkan suku bunga lebih dari sekali hingga akhir tahun. Namun, semuanya akan tergantung pada inflasi karena tujuannya di Amerika bukan hanya untuk mengembalikan inflasi ke tingkat 2%, tetapi juga melakukannya secepat mungkin. Oleh karena itu, jika kita mendengar tentang percepatan baru dalam Indeks Harga Konsumen pekan depan, tidak boleh ada keraguan bahwa suku bunga akan meningkat pada bulan September. Kemudian, suku bunga mungkin akan kembali meningkat pada bulan Oktober atau Desember.
Adapun untuk ECB, bahkan jika inflasi kembali meningkat, hal tersebut tidak akan menandakan ketegangan tambahan. Oleh karena itu, mata uang Eropa tertinggal di belakang dolar AS dalam semua parameter.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir pada tanggal 8 September adalah 66 pips dan dikarakterisasi sebagai "sedang". Oleh karena itu, kami mengharapkan pasangan mata uang ini akan bergerak antara level 1.,0648 dan 1,0780 pada hari Jumat. Pembalikan ke bawah dari indikator Heiken Ashi akan menunjukkan kelanjutan pergerakan ke bawah.
Level support terdekat:
S1 – 1,0681
S2 – 1,0620
Level resistance terdekat:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0803
R3 – 1,0864
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD melanjutkan pergerakan turunnya. Posisi jual dapat dipertimbangkan dengan target di level 1,0681 dan 1,0648 jika terjadi pembalikan ke bawah Heiken Ashi. Posisi beli dapat dipertimbangkan jika harga menguat di atas garis moving average, dengan target berada di level 1,0803 dan 1,0864.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu menentukan trend saat ini. Jika kedua channel bergerak ke arah yang sama, trend-nya kuat.
Moving Average (memperhalus periode 20) - menentukan trend jangka pendek dan trend saat ini.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - mencerminkan kemungkinan channel harga di mana pasangan mata uang ini dapat bergerak di keesokan harinya berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - titik masuk ke area oversold (di bawah 250) atau area overbought (di atas 250) yang mengindikasikan pembalikan trend kemungkinan akan terjadi