Dolar Australia yang berpasangan dengan mata uang AS jatuh setelah beberapa hari mengalami pertumbuhan korektif. Bear mendorong pasangan ini menuju 0.6500, yang merupakan garis bawah indikator Bollinger Bands pada time frame harian. Momentum penurunan tersebut dipicu oleh lemahnya data makroekonomi Tiongkok terkait perdagangan eksternal. Namun, laporan Tiongkok tersebut hanya menambah gambaran fundamental. Kekuatan pendorong utama di balik tren menurun AUD/USD adalah greenback: indeks dolar AS pulih menjelang rilis data pertumbuhan inflasi AS.
Seperti disebutkan sebelumnya, alasan langsung penurunan hari ini adalah data Tiongkok. Surplus neraca perdagangan Tiongkok pada Juli dilaporkan sebesar 575,5 miliar yuan, di bawah prakiraan 625,25 miliar yuan (dibandingkan dengan 491,25 miliar yuan pada bulan sebelumnya). Surplus meningkat karena penurunan tajam impor dan ekspor. Impor turun sebesar 6,9% (dibandingkan dengan -2,6% pada bulan sebelumnya), dengan sebagian besar pakar yang memperkirakan penurunan sebesar 2,5%. Ekspor di bulan Juli turun 9,2%, juga jauh dari prakiraan (-8,9), menyusul penurunan 8,3% di bulan Juni.
Menanggapi rilis ini, pasangan AUD/USD turun tajam, kehilangan semua kenaikan beberapa hari terakhir. Di awal Agustus, bull mencoba pertumbuhan korektif, dengan retracement yang dalam, tetapi harga berhasil naik ke 0.6612. Saat artikel ini ditulis, pasangan ini kembali ke 0.6500.
Turunnya pasangan AUD/USD tidak diragukan lagi disebabkan bukan hanya oleh melemahnya dolar Australia, tetapi juga oleh penguatan mata uang AS. Indeks dolar AS telah kembali ke area 102, mengimbangi penurunan kemarin. Kenaikan dolar bereaksi positif terhadap retorika anggota Dewan Federal Reserve, Michelle Bowman, yang memiliki suara di Komite. Dalam pernyataannya kemarin, beliau menegaskan kembali bahwa Fed akan membutuhkan langkah lebih lanjut untuk menaikkan suku bunga guna mengendalikan inflasi. Beliau mengatakan data inflasi baru-baru ini positif, tetapi bank sentral membutuhkan bukti yang jelas bahwa inflasi terus turun menuju target 2%.
Retorika serupa sebelumnya disuarakan oleh perwakilan Federal Reserve lainnya, mendesak rekan-rekan mereka untuk mempertahankan sikap hawkish, meskipun laporan inflasi Juli mencatat angka merah. Secara khusus, Presiden Fed San Francisco, Mary Daly, memperingatkan bahwa terlalu dini untuk menyatakan kemenangan atas inflasi. Perwakilan Fed lainnya, Christopher Waller, juga mendukung kelanjutan kenaikan suku bunga, menunjuk pada stabilitas pasar tenaga kerja dan keseluruhan indikator ekonomi AS yang kuat. Menyusul Daly, beliau juga menegaskan kembali bahwa terlalu dini untuk menyatakan kemenangan atas inflasi, mengingat peristiwa tahun lalu ketika inflasi awalnya melambat, tetapi kemudian meningkat kembali.
Kemarin, pernyataan Bowman mengingatkan kita bahwa nasib suku bunga The Fed ada di tangan inflasi. Jika indikator inflasi utama terus naik, peluang kenaikan suku bunga Fed pada bulan September (atau November) juga akan meningkat. Akibatnya, dolar AS dapat memperkuat posisinya.
Prospek tersebut tampak cukup realistis, mengingat indeks harga konsumen secara keseluruhan menunjukkan tren naik untuk pertama kalinya dalam 12 bulan terakhir, meningkat menjadi 3,3% dibandingkan dengan 3,0% di bulan Juni. Indeks inti diperkirakan akan sedikit turun menjadi 4,7% dari 4,8%. Jika kedua indikator memasuki zona hijau, indeks dolar AS akan melonjak, berdampak pada semua pasangan dolar.
Di Australia, indeks harga konsumen bulan Juni mencapai 5,4%, terendah tahunan. Pada kuartal kedua, CPI melambat menjadi 0,8%. Indeks ini diperkirakan turun menjadi 1,0% setelah naik 1,4% pada kuartal pertama, menunjukkan tingkat pertumbuhan terlemah sejak 2021. Hasil ini meningkatkan probabilitas Reserve Bank of Australia dapat mempertahankan sikap wait and see bulan depan, hanya seperti yang terjadi pada bulan Agustus.
Jika inflasi AS mendukung greenback, korelasi tindakan yang diharapkan antara RBA dan Fed akan bertindak sebagai jangkar untuk pasangan AUD/USD.
Dari sudut pandang teknikal, pasangan ini berada dalam tren menurun, dikonfirmasi oleh indikator Ichimoku, yang membentuk sinyal bearish "Line Parade" di chart harian. Situasi serupa diamati pada time frame H4. Selain itu, harga pada time frame yang lebih besar diposisikan di antara garis tengah dan bawah indikator Bollinger Bands, yang berada di dalam channel yang diperluas. Level support, target terdekat dari tren menurun, ditunjukkan garis bawah Bollinger Bands pada chart harian, sesuai dengan 0.6500. Penghalang harga utama terletak di 0.6450, yang juga merupakan garis bawah Bollinger Bands di chart mingguan. Dalam kisaran harga ini, penguncian profit dan pengambilan posisi wait and see akan tepat.