Saat ini, pasangan sedang berada sedikit di atas garis moving average, tetapi sulit untuk menyimpulkan bahwa tren berubah ke arah naik karena kurangnya kedalaman konsolidasi. Selain itu, pasangan tersebut sering berubah arah dalam sepekan terakhir, menunjukkan bahwa kita saat ini berada dalam zona konsolidasi lokal. Periode konsolidasi ini telah berlangsung selama setengah tahun, seperti yang diamati dalam jangka waktu 24 jam. Penting untuk dicatat bahwa konsolidasi merupakan periode yang panjang di mana pasangan tersebut tetap berada dalam kisaran harga yang terbatas, tetapi hal ini tidak menunjukkan pasar yang datar.
Oleh karena itu, pergerakan dalam pekan mendatang mungkin akan menyerupai "swing". Dengan beberapa acara makroekonomi yang beragam diharapkan, pasar kemungkinan akan bereaksi terhadapnya. Namun, jika laporan saling bertentangan, "swing" kemungkinan akan berlanjut. Saat ini, mata uang Eropa tidak memiliki keuntungan atas dolar karena kedua bank sentral sedang mengetatkan kebijakan moneter. Ekonomi Eropa lebih lemah daripada ekonomi Amerika, seperti yang ditunjukkan oleh laporan PDB terbaru. Oleh karena itu, pendekatan yang lebih agresif Bank Sentral Eropa terhadap suku bunga pada tahun 2023 dikompensasi oleh kelemahan ekonomi Uni Eropa dan kemungkinan resesi yang lebih tinggi.
Kami memperkirakan bahwa "gerakan konsolidasi" akan terus mendominasi pasar, yang paling jelas terlihat dalam jangka waktu 24 jam. Berdagang selama pergerakan seperti ini paling efektif dalam jangka waktu yang lebih rendah. Setelah fase konsolidasi selesai, kami masih memperkirakan mata uang Eropa akan melemah kecuali terjadi perubahan signifikan dalam latar belakang fundamental.
Meskipun Powell memberikan peluang bagi dolar, pasar dengan cepat memanfaatkannya.
Salah satu peristiwa kunci dalam sepekan terakhir adalah serangkaian pidato oleh Jerome Powell. Setelah pertemuan Federal Reserve, dia berbicara dua kali di Kongres dan dua kali di forum ekonomi di Sintra. Berdasarkan pidatonya, dapat disimpulkan bahwa suku bunga Fed mungkin akan meningkat dua kali lagi pada tahun 2023. Perlu dicatat bahwa banyak pakar mengharapkan siklus ketat akan berakhir pada 5,25%. Namun, sekarang jelas bahwa Fed khawatir tentang perlambatan penurunan inflasi, dan kondisi ekonomi Amerika saat ini memungkinkan kenaikan suku bunga lebih lanjut. Oleh karena itu, tampak masuk akal untuk melindungi diri dan memanfaatkan situasi yang menguntungkan ini.
Inflasi di AS menyebabkan kekhawatiran yang lebih sedikit karena alami penurunN menjadi 4%. Meskipun ini masih dua kali lebih tinggi dari tingkat yang diinginkan oleh Fed, situasinya lebih buruk di negara lain, sehingga bank sentral lain perlu khawatir tentang pengetatan lebih lanjut daripada Fed. Namun, FOMC ingin mengandalkan lebih dari sekadar inflasi mencapai tingkat target secara alami. Oleh karena itu, keputusan untuk dua kenaikan suku bunga lebih lanjut. Apa artinya ini bagi dolar? Dolar mendapatkan dukungan dari latar belakang fundamental, karena pasar tidak mengantisipasi hasil seperti ini. Mengingat bahwa euro akhirnya dibeli secara berlebihan dan dolar telah dijual secara berlebihan, kami masih percaya bahwa pasangan tersebut kemungkinan akan melemah. Jumlah kali ECB menaikkan suku bunga tidak penting karena mata uang Eropa mengalami kenaikan selama sepuluh bulan terakhir, dan para trader telah memperhitungkan semua kenaikan suku bunga yang mungkin ke dalam nilai tukar saat ini. Berbeda dengan poundsterling, pasangan EUR/USD tidak menunjukkan pertumbuhan inersia apa pun, yang lebih mendukung gagasan tentang penurunan yang akan segera terjadi.
Penurunan mungkin tidak kuat atau dinamis, serupa dengan pergerakan pasangan selama lima bulan terakhir. Namun, kami tidak dapat mengidentifikasi faktor apa pun yang dapat memulihkan tren naik mata uang Eropa. Meskipun pasar dapat melakukan pembelian dalam berbagai keadaan, penurunan harus dimulai jika kita mempertimbangkan pergerakan yang logis.
Pada tanggal 2 Juli, volatilitas rata-rata pasangan mata uang EUR/USD selama lima hari trading terakhir adalah 70 pips, yang diklasifikasikan sebagai "rata-rata". Oleh karena itu, kami mengharapkan pasangan tersebut akan fluktuasi antara level 1.0840 dan 1.0980 pada hari Senin. Jika indikator Heiken Ashi berbalik ke bawah, itu akan menunjukkan kemungkinan terjadinya pergerakan turun.
Level support terdekat:
S1 - 1.0864
S2 - 1.0803
S3 - 1.0742
Level resistensi terdekat:
R1 - 1.0925
R2 - 1.0986
R3 - 1.1047
Rekomendasi trading:
Pasangan mata uang EUR/USD telah berada di bawah moving average karena pola "head and shoulders" akihrnya terbentuk. Disarankan untuk mempertimbangkan posisi jual baru dengan target pada 1.0840 dan 1.0803 jika harga memantul dari moving average. Posisi beli akan menjadi relevan lagi hanya setelah harga konsolidasi di atas level Murray "3/8" (1.0925), dengan target pada 1.0980 dan 1.0986.
Penjelasan pada ilustrasi:
Kanal regresi linear - membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua kanal bergerak ke arah yang sama, itu menunjukkan tren yang kuat.
Garis moving average (setting20.0, smoothed) - menentukan tren jangka pendek dan arah trading yang harus dilakukan.
Level Murray - level-target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - kanal harga yang mungkin pasangan mata uang akan bergerak dalam sehari ke depan, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - masuk ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) menunjukkan kemungkinan pembalikan tren mendekati ke arah yang berlawanan.