Ketika Federal Reserve (Fed) berhenti, dan petunjuk Jerome Powell terkait dua kenaikan suku bunga lagi pada tahun 2023 diketahui, dolar naik dengan lemah, tetapi kembali tumbuh pada Kamis pagi, yang berlanjut hampir sepanjang hari. Secara keseluruhan, kami tidak dapat mengatakan bahwa pasar bereaksi aneh terhadap pertemuan Fed dan pidato Powell, tetapi kami masih yakin bahwa dolar dapat menunjukkan rally yang lebih kuat.
Perlu dicatat bahwa euro dan pound saat ini diperdagangkan secara berbeda. Kemarin pound mencapai titik tertinggi jangka panjang saat ini, sementara euro hanya mengoreksi tren menurun dan siap untuk melanjutkan penurunannya kapan saja. Meskipun ECB telah kembali menaikkan suku dan Bank of England berpotensi melakukannya pada minggu depan untuk terakhir kalinya, euro masih menunjukkan pertumbuhan yang sangat lemah (yang logis), sementara pound menunjukkan pertumbuhan signifikan (yang tidak logis). Oleh karena itu, euro terlihat jauh lebih menarik untuk diperdagangkan daripada pound.
Banyak data makroekonomi yang dipublikasikan kemarin di Uni Eropa dan Amerika Serikat. Ini termasuk produksi industri di kedua negara, penjualan ritel di luar negeri, klaim pengangguran, dan lain-lain. Namun, semua laporan ini dibayangi oleh pertemuan ECB dan Fed. Karena pasangan ini mengubah arahnya beberapa kali sepanjang hari, sulit untuk menentukan pasar akan bereaksi terhadap data yang mana. Kami selalu menyarankan untuk menghindari trading pada hari-hari tersebut atau sangat berhati-hati. Seperti yang dapat kita lihat, itu untuk alasan yang bagus.
Dalam time frame 24 jam, pasangan ini berkonsolidasi dalam Ichimoku cloud, memungkinkannya untuk melanjutkan pertumbuhannya. Namun, kini pasangan ini perlu melampaui garis Kijun-sen, yang juga kuat. Namun, satu hal yang dapat dikatakan saat ini: kami belum melihat adanya koreksi signifikan dalam perspektif jangka panjang.
ECB menaikkan ketiga suku bunga untuk kedelapan kalinya berturut-turut
Seperti yang kami sebutkan di artikel kemarin, tidak ada gunanya mengharapkan kejutan dari regulator Eropa. Suku bunga diperkirakan kembali naik sebesar 0,25%, dan pengetatan ini mungkin merupakan siklus kedua terakhir. Perlu dicatat bahwa suku bunga diperkirakan naik tiga kali lagi setelah bank sentral memperlambat laju pengetatan menjadi minimum. Tentu saja, mungkin ada lebih banyak kenaikan, tetapi mengharapkan ECB menaikkan suku bunga menjadi 5% atau 5,5% tidak dapat dibenarkan. Kami telah menjelaskan alasannya, jadi tidak perlu mengulanginya.
Yang lebih menarik adalah pembaruan prakiraan inflasi oleh ECB. Mereka memperkirakan inflasi sebesar 5,4% pada tahun ini, 3% pada 2024, dan 2,2% pada 2025. Jadi, bahkan setelah 2,5 tahun, indeks harga konsumen kemungkinan tidak akan kembali ke nilai target. Jika ECB bertekad untuk menaikkan suku bunga "hingga akhir yang menyakitkan" seperti The Fed, mengapa prakiraan inflasi begitu lemah? Kami yakin niat ECB untuk menaikkan suku bunga sekali lagi hanya dapat dipahami melalui rakiraan mereka. Apalagi, selama krisis hipotek pada 2007-2008, suku bunga ECB justru meningkat menjadi 4,25%. Kali ini, nilai ini juga dapat menjadi "perhentian terakhir".
Menurut prakiraan tersebut, kita dapat mengharapkan pertumbuhan PDB sebesar 0,9% pada tahun 2023 dan 1,1% pada tahun berikutnya. Karena prakiraan PDB hampir tidak berubah (sebelumnya, hanya sedikit naik beberapa persepuluh persen), ini juga menunjukkan akhir dari siklus pengetatan yang akan datang. Berdasarkan semua argumen yang disajikan di atas, euro tidak memiliki alasan untuk rally yang signifikan. The Fed dapat menaikkan suku bunga lebih kuat di sisa tahun 2023 daripada ECB. Dan suku bunga Fed sudah jauh lebih tinggi daripada ECB.
Volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari perdagangan terakhir pada 16 Juni sebesar 79 poin, yang dikategorikan "rata-rata". Dengan demikian, kami perkirakan pasangan ini akan bergerak di antara level 1.0846 dan 1.1004 pada hari Jumat. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke bawah akan menunjukkan awal dari koreksi ke bawah.
Level support terdekat:
S1 - 1.0864
S2 - 1.0803
S3 - 1.0742
Level resistance terdekat:
R1 - 1.0925
R2 - 1.0986
R3 - 1.1047
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD terus berada di atas garis moving average. Disarankan untuk tetap pada posisi long dengan target di 1.0986 dan 1.1004 sampai indikator Heiken Ashi berbalik ke bawah. Posisi short akan kembali relevan hanya setelah harga secara aman jatuh di bawah garis moving average, dengan target di 1.0742 dan 1.0681.
Penjelasan ilustrasi:
Channel regresi linier - membantu menentukan tren saat ini. Jika kedua channel mengarah ke arah yang sama, ini menunjukkan tren yang kuat.
Garis moving average (pengaturan 20.0, diperhalus) - menentukan tren jangka pendek dan arah ke mana trading harus dilakukan.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Tingkat volatilitas (garis merah) - kemungkinan channel harga di mana pasangan ini akan bergerak dalam 24 jam ke depan, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - masuknya ke area jenuh jual (di bawah -250) atau area jenuh beli (di atas +250) menunjukkan pembalikan tren ke arah berlawanan akan segera terbentuk.