Pasangan mata uang EUR/USD memulai koreksi mikroskopis terhadap penurunan minggu lalu pada hari Senin. Koreksi saat ini begitu lemah sehingga sulit untuk dianggap sebagai pembalikan tren. Pasangan ini telah menetap di bawah garis rata-rata pergerakan untuk pertama kalinya dalam 2,5 bulan dan tidak langsung melanjutkan pergerakan naiknya. Oleh karena itu, wajar untuk mengharapkan kelanjutan penurunan euro, yang logis. Kami mengingatkan Anda bahwa mata uang Eropa telah tumbuh selama dua bulan, menambah sekitar 600 poin. Namun, ada beberapa alasan fundamental dan makroekonomi untuk pergerakan tersebut. Dengan kata lain, berita dari Amerika Serikat tidak begitu buruk sehingga mencegah dolar untuk tumbuh, bahkan dalam kondisi koreksi.
Situasinya bisa berubah sekarang. Mata uang Amerika terlihat jauh lebih percaya diri daripada yang Eropa. Hal ini dibuktikan oleh statistik yang lebih kuat dari seberang samudra dan fakta bahwa kedua bank sentral sudah mendekati akhir siklus perketatan kebijakan moneter. Kami mengingatkan Anda bahwa penurunan panjang dolar dimulai setelah inflasi di Amerika Serikat mulai melambat pada musim gugur tahun lalu. Pasar hampir sepenuhnya memperhitungkan semua kenaikan suku bunga Fed dan kemudian mulai memperhitungkan kenaikan suku bunga ECB. Tetapi sekarang, karena ECB mendekati akhir perketatan, euro tidak memiliki alasan untuk terus menguat.
Grafik time frame 24 jam dengan jelas menunjukkan bahwa pergerakan naik terakhir melebihi titik tertinggi lokal sebelumnya hanya beberapa puluh poin. Ini menunjukkan bahwa kita sudah melihat tren naik terakhir dalam 9-10 bulan terakhir. Jika demikian, tren penurunan akan mulai terbentuk sekarang. Mungkin tidak begitu kuat, tetapi dolar setidaknya harus mengembalikan 300-400 poin.
Komentar mengenai inflasi akan diharapkan dari Lagarde. Laporan PDB, yang akan diketahui hari ini, tidak mungkin menarik minat siapa pun. Harus diingat bahwa laporan PDB jarang menyimpang dari nilai perkiraan. Laporan inflasi di Eurozone pada hari Rabu akan jauh lebih penting. Menariknya, perkiraan mengindikasikan percepatan baru dalam tingkat pertumbuhan harga hingga 7% (nilai sebelumnya: 6,9%). Dengan demikian, mungkin ada kecepatan yang stabil pada akhir April, alasan lain bagi ECB untuk memperketat retorika dan rencana kenaikan suku bunga kembali.
Kami sudah mengatakan sebelumnya bahwa ECB bukanlah penyihir dan tidak dapat menaikkan suku bunga sesukanya. Karena tingkat perketatan kebijakan moneter sudah melambat hingga minimum, kami mengharapkan ada 1-2 kenaikan suku bunga lagi, terlepas dari seberapa cepat inflasi akan turun. Oleh karena itu, tidak lagi penting apakah indeks konsumen turun dengan cepat atau sama sekali tidak turun - tidak ada korelasi yang praktis dengan suku bunga utama. Berdasarkan hal ini, reaksi yang kuat terhadap laporan inflasi hanya dapat terjadi jika nilai aktual secara tajam berbeda dari perkiraan. Jika inflasi meningkat sebesar 0,3% atau lebih, maka mata uang Eropa dapat menunjukkan pertumbuhan yang kuat, karena ECB mungkin akan menambahkan kenaikan suku bunga pada tahun 2023 dalam hal ini. Jika inflasi tidak berubah atau sedikit berkurang, maka mata uang euro mungkin akan terus mengalami penurunan. Namun, laporan inflasi akan berfungsi lebih sebagai latar belakang daripada pendorong untuk pasar mengambil tindakan segera.
Selain itu, minggu ini, kami dapat mencatat dua pidato dari Christine Lagarde, di mana akan diharapkan komentar mengenai inflasi dan kebijakan moneter. Memperketat retorika dari kepala ECB dapat mendukung mata uang euro. Namun, kami tidak percaya bahwa regulator tiba-tiba akan meningkatkan agresi dalam komentar setelah meringankan tekanan moneter. Kemungkinan besar, dalam kedua kesempatan tersebut, Ibu Lagarde akan tetap berpegang pada pernyataan netral dan standar. Pidato lainnya dari perwakilan komite moneter ECB juga akan terjadi. Biasanya, anggota lainnya lebih berbicara dengan fasih dibandingkan dengan pimpinan.
The average volatility of the euro/dollar currency pair for the last five trading days as of May 16th is 73 points and is characterized as "average." Thus, we expect the pair to move between levels 1.0810 and 1.0956 on Tuesday. A reversal of the Heiken Ashi indicator back down will indicate a resumption of the downward movement.
Nearest support levels:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
Nearest resistance levels:
R1 – 1.0986
R2 – 1.1108
R3 – 1.1230
Trading recommendations:
The EUR/USD pair has left the sideways channel and can now continue forming a new downward trend. Short positions should be considered after the Heiken Ashi indicator turns down, with targets of 1.0810 and 1.0742. Long positions will become relevant again when the price is fixed above the moving average with targets of 1.0956 and 1.0986.
Explanation of illustrations:
Linear regression channels - help determine the current trend. If both are directed in one direction, the trend is currently strong.
Moving average line (settings 20.0, smoothed) - determines the short-term trend and direction in which trading should now be conducted.
Murrey levels - target levels for movements and corrections.
Volatility levels (red lines) - the probable price channel in which the pair will spend the next day, based on current volatility indicators.
CCI indicator - its entry into the oversold area (below -250) or the overbought area (above +250) means that a trend reversal in the opposite direction is approaching.
Rata-rata volatilitas pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari perdagangan terakhir hingga 16 Mei adalah 73 poin dan dikarakteristikan sebagai "sedang". Oleh karena itu, kami mengharapkan pasangan ini akan bergerak antara level 1.0810 dan 1.0956 pada hari Selasa. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke bawah akan menandakan kembalinya pergerakan menurun.
Level support terdekat:
S1 - 1.0864
S2 - 1.0742
S3 - 1.0620
Level resistensi terdekat:
R1 - 1.0986
R2 - 1.1108
R3 - 1.1230
Rekomendasi perdagangan:
Pasangan EUR/USD telah keluar dari saluran sideways dan kini dapat melanjutkan pembentukan tren penurunan baru. Posisi jual sebaiknya dipertimbangkan setelah indikator Heiken Ashi berbalik ke bawah, dengan target 1.0810 dan 1.0742. Posisi beli akan relevan lagi ketika harga tetap berada di atas moving average dengan target 1.0956 dan 1.0986.
Penjelasan mengenai ilustrasi:
Saluran regresi linear - membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke satu arah, maka tren saat ini kuat.
Garis moving average (pengaturan 20.0, yang dihaluskan) - menentukan tren jangka pendek dan arah perdagangan saat ini.
Level Murray - level target untuk pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) - saluran harga yang mungkin akan dilewati pasangan mata uang dalam satu hari ke depan, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI - masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) berarti bahwa pembalikan tren dalam arah yang berlawanan akan segera terjadi.