Indeks saham berjangka AS terus turun, seperti obligasi Treasury. Investor tetap waspada menjelang laporan, yang menurutnya inflasi di ekonomi terbesar dunia itu mungkin melambat untuk bulan keempat berturut-turut. Jika ini tidak terjadi, dan kita melihat lonjakan inflasi lainnya, oleh karena itu Anda tidak perlu heran apabila indeks saham utama memperbarui posisi terendah tahunan.
Kontrak berjangka Desember untuk S&P 500 dan Nasdaq 100 masing-masing merosot 0,2% dan 0,3%, melanjutkan pasar bearish yang diamati kemarin di tengah putusan sementara yang kabur pada pemilihan kongres AS dan gejolak di industri crypto. Obligasi negara jatuh, dan kurva imbal hasil mulai mendatar lagi. Meskipun demikian, dolar memperkuat beberapa posisi terhadap aset berisiko. Obligasi Treasury dua tahun yang paling sensitif terhadap kebijakan moneter, turun dan imbal hasil bertambah tiga basis poin. Hasil pada sekuritas 10-tahun melonjak satu basis poin.
Seperti disebutkan di atas, investor mengharapkan tanda yang lebih jelas bahwa inflasi di AS telah mencapai puncaknya, dan tidak mungkin naik di atas level tertinggi 40 tahun dalam waktu dekat. Jika ini masalahnya, kita dapat memperkirakan perlambatan laju pengetatan kebijakan moneter oleh Federal Reserve System - sinyal langsung ke pertumbuhan indeks saham untuk membangun tren kenaikan jangka panjang yang baru.
Para ekonom memperkirakan bahwa inflasi AS turun menjadi 7,9% tahun-ke-tahun di bulan Oktober, tetapi para pedagang tetap berhati-hati, mengingat hasil akhir tahun ini telah berulang kali melebihi perkiraan. Menurut skenario JPMorgan Chase & Co., S&P 500 bisa naik lebih dari 5% jika inflasi turun di bawah 7,6%. Namun, jika harga terus naik, indeks bisa dengan mudah kehilangan lebih dari 6% dengan cepat.
Pertumbuhan harga bisa jadi cukup menyakitkan, mengingat dinamika penghindaran risiko saat ini: investor cukup gugup tentang keruntuhan pasar cryptocurrency berikutnya, situasi yang tidak jelas di tengah pemilu paruh waktu di Amerika Serikat dan masalah tanpa akhir dengan COVID di Tiongkok.
Perlu dicatat bahwa dalam pemilihan umum paruh waktu Amerika Serikat, Partai Republik berusaha untuk meriah kendali atas Dewan Perwakilan Rakyat, tetapi saat ini marginnya jauh lebih kecil dari yang diperkirakan. Perebutan posisi enat juga berlanjut, dan semuanya sangat sulit di sana.
Perjuangan Tiongkok melawan COVID juga mempengaruhi prospek permintaan minyak, mengakibatkan harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate turun menjadi $85 per barel. Adapun pasar cryptocurrency, aksi jual keras terus berlanjut. Sentimen investor tertekan, terutama setelah Binance menolak untuk membeli FTX karena utang perusahaan yang sangat besar sebesar $8 miliar. Bitcoin diperdagangkan di bawah $16.600 saat ini.
Adapun gambaran teknis S&P500, setelah aksi jual kemarin, tekanan tetap ada. Tugas utama pembeli sekarang adalah melindungi support $3.375. Selama perdagangan dilakukan di atas level ini, kita dapat mengharapkan pengembalian permintaan untuk aset berisiko – terutama dalam kasus inflasi yang lebih rendah di Amerika Serikat. Ini akan menciptakan prasyarat yang baik untuk memperkuat instrumen perdagangan dan mengembalikan $3.773 dan $3.808 di bawah kendali, tepat di atas level $3.835. Break pada area tersebut akan memperkuat harapan koreksi naik dengan keluarnya resistance di $3.861 dan $3.905. Target terjauh adalah area $ 3.942. Dalam pergerakan turun, pembeli harus menyatakan diri di $3.735. Terobosan kisaran ini akan dengan cepat mendorong instrumen perdagangan ke $3,699 dan membuka kemungkinan memperbarui dukungan $3,661.