Peristiwa ekonomi terpenting minggu ini 26.09.2022 – 02.10.2022

Pekan lalu, indeks dolar DXY mencapai milestone baru dengn mencatatkan rekor level support kunci jangka panjang yang diekspresikan oleh rata-rata pergerakan periode 200 pada grafik mingguan mereka, perincian yang secara signifikan akan meningkatkan risiko mematahkan tren bullish multi-tahun AS. pasar saham.

Seperti yang disampaikan Ketua Fed Jerome Powell Rabu lalu pada konferensi pers setelah pertemuan Fed, di mana suku bunga dinaikkan lagi sebesar 0,75%, "perhatian kami (di The Fed) difokuskan pada pengurangan inflasi. Ini akan membutuhkan pelemahan tenaga kerja. pasar dan pertumbuhan ekonomi di bawah tren." Tingkat yang lebih tinggi baik untuk dolar AS, tetapi pada saat yang sama, The Fed melihat perlambatan ekonomi sebagai bagian penting dari pekerjaannya. "Kami baru saja mencapai level terendah hari ini dari apa yang kami anggap membatasi. Kami masih memiliki banyak ruang untuk bergerak dalam hal suku bunga," kata Powell.

Sehingga, kita harus mengharapkan penguatan lanjutan dari dolar dan pendinginan pasar saham.

Dan minggu depan, pelaku pasar akan memperhatikan rilis statistik makro penting di AS, Jerman, zona euro, Kanada, Australia, Inggris Raya, Cina.

Tidak ada statistik makro penting yang dijadwalkan rilis.

Barang tahan lama didefinisikan sebagai benda padat dengan masa pakai kurang lebih dari 3 tahun, seperti mobil, komputer, peralatan rumah tangga, pesawat terbang dan biasanya menyiratkan investasi besar dalam produksinya.

Indikator utama ini menentukan perubahan total biaya pesanan baru untuk pasokan barang tahan lama yang ditempatkan pada produsen. Tumbuhnya pesanan untuk pasokan kategori barang ini menandakan bahwa produsen akan meningkatkan aktivitas mereka saat pesanan terpenuhi.

Barang modal adalah barang tahan lama yang digunakan untuk produksi barang dan jasa tahan lama. Barang-barang yang diproduksi di sektor pertahanan dan penerbangan ekonomi Amerika tidak termasuk dalam indikator ini.

Hasil tinggi memperkuat USD, penurunan indikator memiliki efek negatif pada USD. Data yang lebih buruk dari nilai dan/atau perkiraan sebelumnya juga akan berdampak negatif pada kutipan dolar, sementara data yang lebih baik dari perkiraan akan berdampak positif pada dolar.

Nilai sebelumnya dari indikator "pesanan barang tahan lama": -0,1% di bulan Juli, +2,2% (di bulan Juni), +0,8% di bulan Mei, +0,4% di bulan April, +0,6% di bulan Maret, -1,7% di bulan Februari, + 1,6% di bulan Januari.

Nilai sebelumnya dari indikator "pesanan untuk barang modal tidak termasuk pertahanan dan penerbangan": +0,3% pada bulan Juli, +0,9% pada bulan Juni, +0,6% pada bulan Mei, +0,3% pada bulan April, +1,1% pada bulan Maret, -0,3% pada bulan Februari, +1,3% di Januari.

Tingkat pengaruh di pasar tinggi.

Dokumen ini merupakan laporan Conference Board terhadap hasil survei pada sekitar 3.000 rumah tangga Amerika, responden diminta untuk menilai tingkat kondisi ekonomi kini dan di masa depan serta situasi ekonomi secara keseluruhan di Amerika Serikat. Keyakinan konsumen Amerika dalam perkembangan ekonomi negara dan stabilitas situasi ekonomi mereka adalah indikator utama pengeluaran konsumen, yang menyumbang sebagian besar dari total kegiatan ekonomi. Tingkat kepercayaan konsumen yang tinggi menunjukkan pertumbuhan ekonomi, sedangkan tingkat yang rendah menunjukkan stagnasi. Nilai indikator sebelumnya adalah 103,2. Kenaikan indikator akan memperkuat USD, dan penurunan nilai akan melemahkan dolar.

Tingkat pengaruh di pasar yang terlihat adalah dari menengah ke tinggi.

Apabila BOJ menilai keadaan pasar kerja di negara tersebut secara positif, tingkat pertumbuhan PDB, dan juga menunjukkan sikap agresif terhadap perkiraan inflasi dalam perekonomian, pasar menganggap ini sebagai kemungkinan kenaikan suku bunga pada pertemuan berikutnya, yang merupakan faktor positif untuk JPY. Retorika lembut dari pernyataan manajer bank tentang, pertama-tama, inflasi akan memberi tekanan pada yen Jepang.

BOJ terus mematuhi kebijakan moneter ultralunak. Seperti yang telah dinyatakan berulang kali oleh Gubernur BOJ Haruhiko Kuroda sebelumnya, "adalah tepat bagi Jepang untuk sabar melanjutkan kebijakan moneter lunak saat ini."

Jika masalah yang diterbitkan berisi informasi tak terduga atau tambahan mengenai kebijakan moneter BOJ, volatilitas dalam kutipan JPY akan meningkat.

Tingkat pengaruh di pasar adalah dari rendah ke tinggi.

Indeks penjualan ritel adalah indikator utama pengeluaran konsumen yang menyumbang sebagian besar dari total kegiatan ekonomi. Ini juga dianggap sebagai indikator kepercayaan konsumen dan mencerminkan keadaan sektor ritel dalam waktu dekat.

Kenaikan indeks biasanya merupakan faktor positif untuk AUD; penurunan indikator dan data yang lebih buruk dari perkiraan adalah negatif.

Nilai indeks sebelumnya: +1,3%, +0,2%, +0,9%, +0,9%, +1,6%, +1,8%, +1,8% ( pada Januari 2022) .

Tingkat pengaruh di pasar rata-rata.

National Association of Realtors AS akan menerbitkan laporan dengan data transaksi yang tertunda di pasar perumahan. Indikator ini menunjukkan perubahan jumlah rumah yang siap dijual, namun masih menunggu penutupan transaksi kontrak. Ini adalah salah satu indikator paling penting untuk pasar real estat AS, yang juga mencirikan aktivitas di sektor konstruksi ekonomi, dan penjualan rumah menyebabkan efek terkait skala besar: perbaikan, hipotek, broker dan layanan perbankan, transportasi, dll.

Hasil tinggi memiliki efek positif pada USD, hasil rendah dan penurunan relatif memiliki efek negatif.

Nilai indikator sebelumnya: -1,0%, -8,9%, +0,4%, -4,0%, -1,6%, -4,0%, -5,8% ( Januari 2022 ).

Tingkat pengaruh di pasar rata-rata.

Harga konsumen menyumbang sebagian besar inflasi secara keseluruhan. Dalam kondisi ekonomi normal, kenaikan harga memaksa bank sentral negara itu menaikkan suku bunga untuk menghindari inflasi yang berlebihan (di atas level target bank sentral). Salah satu periode ekonomi yang berbahaya adalah stagflasi. Ini adalah inflasi yang meningkat dengan ekonomi yang melambat. Dalam situasi ini, bank sentral harus bertindak sangat hati-hati agar tidak mengganggu pemulihan pertumbuhan ekonomi.

Indeks (CPI) diterbitkan oleh kantor statistik Uni Eropa, merupakan indikator untuk menilai inflasi dan digunakan oleh Dewan Pemerintahan Bank Sentral Eropa untuk menilai tingkat stabilitas harga. Biasanya, hasil positif memperkuat EUR, hasil negatif melemahkannya.

Pertumbuhan indikator merupakan faktor positif untuk mata uang nasional (dalam kondisi normal). Data yang lebih buruk dari nilai dan/atau perkiraan sebelumnya akan berdampak negatif pada euro.

Nilai indikator sebelumnya: +8,8% pada bulan Agustus, +8,5% pada bulan Juli, +8,2% pada bulan Juni, +8,7% pada bulan Mei, +7,8% pada bulan April, +7,6% pada bulan Maret, +5,5% pada bulan Februari, +5,1% pada bulan Januari 2022 (dalam istilah tahunan).

Indikator ini (GDP) merupakan indikator utama keadaan ekonomi Amerika, bersamaan dengan data pasar tenaga kerja dan inflasi, data PDB merupakan kunci bagi bank sentral AS dalam menentukan parameter kebijakan moneternya.

Hasil data yang kuat memperkuat dolar AS; laporan PDB yang lemah berdampak negatif terhadap dolar AS.

Ada 3 versi PDB yang dirilis pada interval bulanan - Pendahuluan, Diperbarui, dan Final. Pra-rilis adalah yang paling awal dan memiliki dampak terbesar di pasar. Rilis final memiliki dampak yang lebih kecil, terutama jika bertepatan dengan perkiraan.

Nilai indikator sebelumnya (dalam istilah tahunan): -1,6%, +6,9%, +2,3%, +6,7%, +6,3% (pada kuartal pertama tahun 2021).

Estimasi awal adalah -0,6%, dan perkiraannya adalah +0,9%.

Tingkat pengaruh di pasar tinggi.

Indeks harga PCE adalah indikator utama inflasi yang digunakan pejabat FOMC Fed sebagai indikator utama inflasi.

Tingkat inflasi (selain keadaan pasar tenaga kerja dan PDB) penting bagi The Fed dalam menentukan parameter kebijakan moneternya. Kenaikan harga memberi tekanan pada bank sentral untuk memperketat kebijakannya dan menaikkan suku bunga.

Nilai indeks harga (PCE) yang melebihi perkiraan dapat mendorong dolar AS naik, karena ini akan mengisyaratkan kemungkinan pergeseran hawkish dalam perkiraan Fed, dan sebaliknya.

Nilai sebelumnya: +5,2% (pada kuartal pertama tahun 2022), 5,0% (pada kuartal keempat tahun 2021), +4,6% (pada kuartal ketiga), +6,1% (pada kuartal kedua), +2,7% ( pada triwulan I tahun 2021).

Prediksi awal untuk kuartal ke-2 tahun 2022 adalah +4,4%.

Tingkat pengaruh di pasar adalah dari menengah ke tinggi.

Pada saat yang sama, Departemen Tenaga Kerja AS akan menerbitkan laporan mingguan tentang keadaan pasar tenaga kerja Amerika dengan data jumlah aplikasi primer dan sekunder untuk tunjangan pengangguran. Keadaan pasar tenaga kerja (bersama dengan data PDB dan inflasi) merupakan indikator utama bagi The Fed dalam menentukan parameter kebijakan moneternya.

Hasilnya lebih tinggi dari yang diharapkan dan pertumbuhan indikator menunjukkan kelemahan pasar tenaga kerja, ini berdampak negatif terhadap dolar AS. Penurunan indikator dan nilainya yang rendah merupakan tanda pemulihan pasar tenaga kerja dan mungkin memiliki dampak positif jangka pendek pada USD.

Diharapkan jumlah pendaftar awal dan berulang untuk tunjangan pengangguran akan tetap pada posisi terendah sesuai dengan posisi terendah periode sebelum pandemi virus corona, dan ini juga merupakan faktor positif untuk dolar, yang menunjukkan stabilitas pasar tenaga kerja Amerika.

Nilai sebelumnya (mingguan) menurut data aplikasi awal untuk tunjangan pengangguran: 213.000, 218.000, 228.000, 237.000, 245.000, 252.000, 248.000, 254.000, 261.000, 244.000, 235.000, 231.000, 232.000, 202.000, 21.000

Nilai sebelumnya (mingguan) menurut data aplikasi berulang untuk tunjangan pengangguran:

1,403,000, 1,401,000, 1,437,000, 1,412,000, 1,434,000, 1,430,000, 1,420,000, 1,368,000, 1,384,000, 1,333,000, 1,372,000, 1,324,000, 1,331,000, 1,309,000, 1,309,000

Tingkat pengaruh di pasar adalah rata-rata.

Statistik Kanada akan menerbitkan laporan bulanan PDB, INI merupakan indikator terluas dari kegiatan ekonomi dan indikator utama keadaan ekonomi. Angka PDB yang tinggi akan berdampak positif pada kutipan CAD, dan, sebaliknya, laporan PDB yang lemah akan berdampak negatif pada CAD.

Terlepas dari kemungkinan penurunan relatif, data menunjukkan pemulihan ekonomi Kanada yang berkelanjutan setelah penurunan parah pada awal 2020 akibat pandemi virus corona (pada kuartal pertama tahun 2020, PDB Kanada turun sebesar -8,6%, dan pada kuartal kedua - sebesar -44,2%). Data yang lebih baik dari perkiraan juga akan berdampak positif pada CAD.

Nilai sebelumnya: 0,1%, 0%, +0,3%, +0,7%, +0,9%, +0,2% ( pada Januari 2022).

Tingkat pengaruh di pasar adalah dari rendah hingga menengah.

Laporan ini merupakan analisis survei terhadap 3.000 manajer pembelian, di mana responden diminta untuk menilai tingkat relatif kondisi bisnis, termasuk pekerjaan, produksi, pesanan baru, harga, pengiriman pemasok, dan inventaris. Manajer pembelian mungkin memiliki informasi terbaru tentang situasi di perusahaan, jadi indikator ini merupakan indikator penting dari keadaan ekonomi Tiongkok secara keseluruhan.

Karena ekonomi Tiongkok, menurut berbagai perkiraan, yang pertama di dunia (saat ini), data makro Tiongkok dapat berdampak besar pada pasar keuangan dan sentimen investor, terutama di pasar kawasan Asia-Pasifik.

Data di atas nilai 50 menunjukkan adanya peningkatan aktivitas. Pertumbuhan relatif indeks dan nilai di atas 50 seharusnya berdampak positif pada CNY.

Nilai sebelumnya: 49,4, 49,0, 50,2, 49,6, 47,4, 49,5, 50,2, 50,1 ( pada Januari 2022) – untuk PMI di sektor manufaktur, dan 52, 6, 53,8, 54,7, 47,8, 41,9, 48.4, 51,6, 51,1 ( Januari 2022) untuk PMI di sektor jasa.

Tingkat pengaruh di pasar adalah dari menengah ke tinggi.

Kantor Statistik Nasional Inggris Raya akan menerbitkan rilis akhir laporan dengan data PDB negara untuk kuartal ke-2. Ada 2 versi PDB triwulanan yang diterbitkan dengan selang waktu sekitar 45 hari, Preliminary dan Final (rilis final). Pra-rilis adalah yang paling awal dan karena itu cenderung memiliki dampak terbesar di pasar. Laporan ini mencerminkan indikator ekonomi secara keseluruhan dan memiliki dampak yang signifikan terhadap keputusan Bank of England tentang masalah kebijakan moneter.

Pertumbuhan PDB berarti peningkatan kondisi ekonomi, yang memungkinkan (dengan peningkatan inflasi yang sesuai) untuk memperketat kebijakan moneter, yang, pada gilirannya, biasanya memiliki efek positif pada kutipan mata uang nasional.

Rilis laporan ini biasanya menyebabkan peningkatan volatilitas dalam kutipan GBP. Kemungkinan laporan PDB Inggris untuk kuartal ke-2 akan keluar, bagaimanapun, dengan indikator positif. Data yang lebih buruk dari perkiraan/nilai sebelumnya akan berdampak negatif pada kuotasi GBP.

Nilai sebelumnya: +0,8%, +1,3%, +1,0%, +5,5%, -1,6% (pada kuartal pertama tahun 2021).

Perkiraan awal adalah: -0,1%.

Tingkat pengaruh di pasar adalah dari menengah ke tinggi.

Kantor Statistik Jerman akan menerbitkan laporan dengan data penjualan ritel. Perubahan indikator laporan penjualan ritel mempengaruhi indikator pengeluaran konsumen, secara tidak langsung menunjukkan juga keadaan ekonomi Jerman dan tingkat pendapatan warga.

Ekonomi Jerman adalah lokomotif seluruh ekonomi Eropa. Oleh karena itu, kutipan euro sangat sensitif terhadap rilis statistik makro penting di Jerman.

Hasil yang tinggi biasanya memperkuat euro, dan sebaliknya, hasil yang rendah melemahkannya. Data yang lebih baik dari perkiraan dan/atau nilai sebelumnya kemungkinan akan berdampak positif pada euro, tetapi dalam jangka pendek.

Nilai sebelumnya: +1,9% (-2,6% YoY), -1,6% (-8,8% YoY), +0,6% (-3,6% YoY), -5,4% (-0,4% YoY), -0,1% (-2,7% YoY), +0,3% (+7,0% dalam istilah tahunan), +2,0% (+10,3% dalam istilah tahunan) pada Januari 2022.

Tingkat pengaruh di pasar adalah dari menengah ke tinggi.

Indeks harga konsumen (IHK) menentukan perubahan harga dalam sekeranjang barang dan jasa tertentu untuk periode tertentu, menjadi indikator utama untuk menilai inflasi dan perubahan preferensi konsumen.

Dalam Indeks Harga Konsumen Inti (Core CPI), makanan dan energi dikecualikan dalam perhitungan untuk penilaian yang lebih akurat.

Penilaian tingkat inflasi penting bagi manajemen bank sentral ketika menentukan parameter kebijakan moneter saat ini. Indikator di bawah perkiraan/nilai sebelumnya dapat memicu pelemahan euro, karena inflasi yang rendah akan memaksa ECB untuk mematuhi kebijakan moneter yang lunak. Sebaliknya, pertumbuhan inflasi dan tingkat yang tinggi akan menekan ECB untuk memperketat kebijakan moneternya, yang dalam kondisi ekonomi normal dinilai sebagai faktor positif bagi mata uang nasional.

Nilai CPI sebelumnya (dalam istilah tahunan): +9,1%, +8,9%, +8,6%, +8,1%, +7,4%, +7,4%, +5,9% , +5,1% ( pada Januari 2022).

Nilai sebelumnya dari indikator Core CPI (dalam istilah tahunan): +4,3%, +4,0%, +3,7%, +3,8%, +3,5%, +3,0%, + 2,7%, +2,3% ( pada Januari 2022).

Perkiraan CPI untuk September 2022: +9,1% (dalam istilah tahunan).

Tingkat pengaruh di pasar adalah dari menengah ke tinggi.

Indeks harga PCE inti tahunan (tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak) adalah indikator inflasi utama yang digunakan pejabat FOMC Fed sebagai indikator inflasi utama.

Tingkat inflasi (selain keadaan pasar tenaga kerja dan PDB) penting bagi The Fed dalam menentukan parameter kebijakan moneternya. Kenaikan harga memberi tekanan pada bank sentral untuk memperketat kebijakannya dan menaikkan suku bunga.

Nilai indeks harga dasar (PCE) yang melebihi perkiraan dapat mendorong dolar AS naik, karena ini akan mengisyaratkan kemungkinan pergeseran hawkish dalam perkiraan Fed, dan sebaliknya.

Nilai sebelumnya: +4,6% (dalam istilah tahunan), +4,8%, +4,7%, +4,9%, +5,2%, +5,3%, +5,2% (di bulan Januari 2022).

Tingkat pengaruh di pasar adalah dari menengah ke tinggi.

Indeks ini merupakan indikator utama pengeluaran konsumen, yang menyumbang sebagian besar dari total kegiatan ekonomi. Hal ini juga mencerminkan kepercayaan konsumen Amerika terhadap perkembangan ekonomi negara tersebut. Tingkat yang tinggi menunjukkan pertumbuhan ekonomi, sedangkan tingkat yang rendah menunjukkan stagnasi. Data yang lebih buruk dari nilai dan/atau perkiraan sebelumnya dapat berdampak negatif terhadap dolar dalam jangka pendek. Pertumbuhan indikator akan memperkuat USD.

Nilai indikator sebelumnya: 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 pada Januari 2022.

Perkiraan awal adalah: 59,5.

Tingkat pengaruh di pasar adalah dari menengah ke tinggi.