Dolar - titik. USD kembali mengalahkan di semua lini

Risalah FOMC, yang dirilis pada hari Rabu, menjadi batu loncatan lain untuk dolar. Hari ini, mata uang AS, terispirasi oleh mood hawkish pejabat Fed, tumbuh ke segala arah.

Kemarin para investor berfokus pada risalah pertemuan FOMC. Segera setelah perilisannya, dolar dikalahkan, namun beberapa saat kemudian pasar menafsirkan laporan tersebut demi greenback.

Tekanan jangka pendek pada USD berasal dari kekhawatiran pejabat Fed tentang resesi. Dalam pertemuan tersebut, tercatat lebih dari sekali bahwa sektor-sektor ekonomi yang sensitif terhadap suku bunga yang lebih tinggi sudah mulai menunjukkan tanda-tanda melambat.

Beberapa anggota Fed khawatir bahwa komitmen mereka untuk mengendalikan inflasi, bank sentral dapat memperketat kebijakan lebih dari yang diperlukan untuk memulihkan stabilitas harga. Dalam hal ini, ekonomi Amerika tidak mungkin bertahan.

Retorika para peserta pertemuan FOMC pada awalnya tampak dovish ke pasar. Setelah perilisan risalah, peluang kenaikan suku bunga sebesar 75 bps turun ke 40% pada bulan September, sementara trader sebelumnya memperkirakannya sebesar 52%.

Terhadap latar belakang ini, imbal hasil obligasi AS mulai menurun, yang memicu penurunan indeks dolar. Level terendah greenback dari kemarin adalah angka 106,39.

Euro menang paling banyak dari lambungan jangka pendek greenback. Setelah perilisan risalah Juli, pasangan EUR/USD naik hampir sebesar 50 poin dan mencapai level 1,0202.

Hal ini membantu euro untuk menutup hari dengan sedikit kenaikan (+0,13%), sementara mata uang utama lainnya, sebaliknya, tenggelam bersama-sama dengan USD.

Terlepas dari kelemahan jangka pendek, indeks dolar mengakhiri sesi Rabu dengan pertumbuhan. Revaluasi risalah FOMC oleh pasar membantunya pulih.

Ketika emosi pertama mereda, hal utama muncul ke permukaan: Fed masih berniat untuk melawan inflasi, yang menyiratkan agresi lebih lanjut terhadap suku bunga.

Pada pertemuan bulan Juli, semua peserta sepakat untuk menaikkan suku bunga sebesar 75 bps. Selain itu, banyak dari mereka mendukung pandangan bahwa Fed akan terus bergerak pada laju yang sama jika diperlukan.

Tentu saja, "diperlukan" yang kami maksud adalah kegigihan tekanan inflasi. Pada tahap ini, para anggota Fed tidak melihat tanda-tanda yang meyakinkan dari penurunan pertumbuhan harga, jadi mereka tidak mengecualikan bahwa lebih banyak upaya akan diperlukan untuk menyelesaikan situasi.

Adapun untuk ekonomi, para politisi mengatakan mereka akan memantau dengan cermat adaptasinya terhadap suku bunga moneter baru dan mengambil semua langkah-langkah yang diperlukan untuk mencegah resesi.

Dalam peringkat Fed, mereka tidak menyangkal kemungkinan perlambatan pertumbuhan ekonomi, namun pada saat yang sama para pejabat berhasil tetap optimis. Banyak dari mereka yang percaya bahwa berkat pasar tenaga kerja yang kuat, PDB AS dapat tumbuh pada kuartal ketiga.

Data pada penjualan ritel di Amerika, yang dirilis pada hari Rabu, juga membantu mengurangi kekhawatiran resesi.

Departemen Perdagangan AS mengatakan bahwa pada bulan Juli indikator naik sebesar 10,3% tahun ke tahun, yang lebih tinggi dari estimasi (8,3%) dan lebih dari nilai bulan sebelumnya (8,5%).

Laporan penjualan ritel yang positif ditambah dengan risalah FOMC yang hawkish memberikan dukungan kuat untuk dolar. Kemarin, mata uang AS berhasil menguat terhadap para pesaingnya hampir 0,1%.

Dari luar yang paling penting adalah dolar Australia. Ia turun 1,23% terhadap greenback. Seruan Aussie juga telah terkikis oleh meningkatnya kekhawatiran tentang permintaan China untuk komoditas, termasuk bijih besi.

Greenback melonjak 0,98% terhadap dolar Selandia Baru, meniadakan pertumbuhan NZD sebelumnya. Ingatlah bahwa pada hari Rabu Reserve Bank of New Zealand menaikkan suku bunga sebesar 50 bps menjadi 3%, dan menandakan kelanjutan dari suku bunga agresif dalam beberapa bulan mendatang. Hal ini memicu munculnya kiwi.

Dolar AS melonjak 0,55% terhadap yen Jepang menjadi 134,97. Dinamika signifikan seperti itu adalah reaksi yang sepenuhnya logis dari pasangan USD/JPY terhadap peningkatan lain dalam kesenjangan antara imbal hasil obligasi pemerintah AS dan Jepang.

Greenback naik tipis 0,34% terhadap pound. Pelemahan pound pada hari Rabu juga difasilitasi oleh perilisan statistik Juli tentang inflasi di Inggris.

Laporan tersebut menunjukkan bahwa harga konsumen di semenanjung itu mencapai 10,1% bulan lalu, level tertinggi dalam 40 tahun. Inflasi dua digit telah meningkatkan kekhawatiran investor bahwa Bank of England harus lebih agresif pada suku bunga. Ini meningkatkan risiko resesi yang sudah tinggi di Inggris.

- Sekarang gambaran keseluruhan untuk dolar terlihat sangat positif. Ia berada dalam tren kenaikan yang kuat secara keseluruhan," kata analis nota Matt Simpson.

Pada Kamis pagi, di bawah tekanan greenback, euro, satu-satunya mata uang dari kelompok 10, yang menunjukkan pertumbuhan kemarin bersama dengan USD, tidak dapat menolak.

EUR/USD turun ke 1,0150 di tengah meningkatnya risiko resesi. Ingatlah bahwa kemarin Eurostat mempresentasikan perkiraan kedua PDB zona euro untuk kuartal kedua. Indikator direvisi ke bawah.

Selain itu, euro berada di bawah tekanan kuat dari krisis energi yang menyala di zona euro, yang diperburuk oleh panas yang tidak normal.

Rekor suhu tinggi dan kurangnya curah hujan menyebabkan Rhine mengering di Jerman. Karena ketinggian air di sungai telah turun di bawah tingkat kritis 40 cm, pengangkutan batu bara, makanan, dan barang-barang lainnya telah berkurang secara signifikan.

Selain itu, selera untuk euro sekarang menurun di tengah sentimen anti-risiko di kalangan investor. Dolar yang aman dalam permintaan tinggi karena eskalasi lain dalam ketegangan geopolitik antara AS dan China. Washington baru saja mengumumkan pembicaraan perdagangan resmi dengan Taiwan awal musim gugur ini.

Seperti yang Anda lihat, pasangan EUR/USD telah jatuh ke dalam "badai sempurna". Menurut perkiraan analis, dolar akan terus menguat terhadap euro di masa mendatang. Pertumbuhannya juga diharapkan ke arah lain.