Pasangan mata uang EUR/USD mencoba untuk memulai pullback lagi pada hari Jumat, dan kali ini mencapai garis MA, yang sebenarnya merupakan prestasi mengingat kondisi pasar saat ini. Harga telah bergerak sebanyak 130 poin dari posisi terendah 20 tahun yang tercatat minggu lalu. Pertimbangkan jika hal ini memenuhi syarat sebagai koreksi. Kami ingatkan bahwa tidak ada instrumen yang dapat bergerak hanya dalam satu arah secara terus menerus.
Meskipun demikian, penurunan (atau ekspansi) yang berkepanjangan adalah mungkin, seperti yang kita alami saat ini. Apakah perlu berulang bahwa lingkungan fundamental dan geopolitik Euro tetap cukup negatif? Akibatnya, keadaan tidak berubah secara signifikan untuk waktu yang sangat lama. Pertama, latar belakang ekonomi makro pada hari Jumat cukup lemah, dan kedua, netral. Ketiga titik data yang disediakan di Amerika Serikat gagal mendapatkan reaksi apapun dari para trader, sehingga sulit untuk menyimpulkan bahwa Euro telah naik dan Dolar telah jatuh karena data lemah. Tidak mudah untuk menghubungkan statistik dengan perkembangan pasar di lingkungan saat ini.
Ingatlah bahwa informasi yang berasal dari Uni Eropa tidak begitu lemah. Apalagi jika dibandingkan dengan data dari AS. Pasar tenaga kerja AS sangat kuat, dan pengangguran jauh menurun. Namun, tingkat pertumbuhan Amerika sudah negatif (dan di UE - positif). Di UE dan Amerika Serikat, inflasi meningkat pada tingkat yang kira-kira sama. Fakta bahwa Eropa secara signifikan lebih dekat ke pusat konflik di Ukraina daripada Amerika Serikat tetap menjadi masalah. Eropa mungkin menghadapi krisis gas atau energi, dan ekonominya mungkin sangat terpengaruh oleh sanksi yang dijatuhkannya kepada Rusia. Hal ini, dari sudut pandang kami, adalah penyebab utama melemahnya Euro. Sulit untuk mengabaikan perbedaan antara kebijakan moneter Fed dan ECB. Kedua elemen ini terus menekan kombinasi mata uang Euro/Dolar.
Apakah masuk akal untuk menunggu reaksi pasar yang menguntungkan terhadap pertemuan ECB?
Setidaknya, akan ada dua laporan penting di Uni Eropa minggu depan yang secara signifikan dapat mempengaruhi pergerakan pasangan ini. Laporan inflasi Juni akan dirilis pada hari Selasa. Dari sudut pandang kami, semuanya jelas di sini. Prakiraan menunjukkan bahwa indikator akan naik dari 8,1% y/y ke 8,6% y/y. Jika inflasi naik di Amerika Serikat meskipun suku bunga naik hingga 1,75 persen, akan meningkat jauh lebih tinggi di Uni Eropa. Oleh karena itu, prakiraan tersebut kemungkinan akan menjadi kenyataan. Akselerasi baru dalam indeks harga konsumen dapat memperkuat Euro karena kemungkinan bank sentral memperketat kebijakan moneter tampak meningkat. Namun, tidak dalam kasus ECB. Sebulan yang lalu, otoritas Eropa mengumumkan kenaikan suku bunga pertama dalam waktu yang sangat lama. Jadi, pasar mungkin sudah memperhitungkan informasi ini sepuluh kali.
Selain itu, bagaimanapun, kami sedang mendiskusikan kenaikan 0,25 persen. Selain itu, Fed dapat menaikkan suku bunga sebesar 0,75 persen untuk minggu kedua berturut-turut minggu depan. Mungkin, satu persen. Akibatnya, kami meyakini bahwa angka inflasi hanya dapat mendorong apresiasi lokal terhadap Euro.
Mengenai pertemuan ECB, semuanya mudah. Akan ada kesimpulannya pada hari Kamis, dan para ahli saat ini sedang mendiskusikan kenaikan 0,25 poin persentase pada suku bunga utama, suku bunga deposito, dan suku bunga margin. Akibatnya, suku bunga deposito akan terus negatif. Ini berarti bahwa ketika Anda membawa uang tunai ke bank untuk mengisi deposit, Anda harus membayar biaya kepada bank, bukan sebaliknya. Ini adalah salah satu metode untuk merangsang perekonomian, jadi kami bahkan tidak membahas pengetatan dalam pengertian tradisional. Hal ini dikenal sebagai penipisan langkah-langkah stimulasi. Jadi, hasilnya sama: mata uang Eropa mungkin terapresiasi secara lokal. Bahkan mungkin memulai koreksi fisik. Namun, situasinya diperkirakan tidak akan berubah dalam jangka menengah. Tidak mungkin bahwa pasar telah menunggu enam bulan untuk kenaikan suku bunga ECB pertama untuk mengabaikan pembelian Dolar AS. Dalam beberapa minggu mendatang, kami memperkirakan pasangan akan menargetkan kisaran antara 0,95 dan 0,96.
Pada 18 Juli, volatilitas rata-rata pasangan mata uang Euro/Dolar untuk lima hari trading sebelumnya adalah 110 poin, yang dianggap "tinggi". Kami mengantisipasi pasangan akan diperdagangkan antara 0,9969 dan 1,0189 hari ini. Reversal ke bawah pada indikator Heiken Ashi menunjukkan kemungkinan lanjutan penurunan.
Level support terdekat:
S1 – 1,0010
S2 – 0,9888
S3 – 0,9766
Level resistance terdekat:
R1 – 1,0132
R2 – 1,0254
R3 – 1,0376
Rekomendasi Investasi:
Pasangan mata uang EUR/USD telah memulai fase koreksi baru. Akibatnya, kita sekarang harus mempertimbangkan posisi short tambahan dengan target 0,9969 dan 0,9888 jika indikator Heiken Ashi reversal ke bawah. Ketika pasangan tetap di atas MA dengan target 1,0189 dan 1,0254, pembelian menjadi relevan.
Penjelasan untuk angka:
Channel regresi linier – membantu dalam menentukan tren saat ini. Jika keduanya bergerak ke arah yang sama, trennya sekarang kuat.
Garis MA (settings 20,0, smoothed) mengidentifikasi tren jangka pendek dan arah trading saat ini.
Level Murray berfungsi sebagai target pergerakan dan koreksi.
Level volatilitas (garis merah) mewakili channel harga yang diperkirakan yang akan diperdagangkan pasangan dalam hari trading berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI – entri ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) menunjukkan bahwa reversal tren sudah dekat.