Pasangan mata uang EUR/USD menghabiskan banyak waktu di hari Rabu berupaya untuk mengatur ulang setidaknya sedikit. Semuanya menjadi jelas segera setelah laporan inflasi AS, yang telah dinantikan pasar sejak awal pekan, dirilis. Tingkat inflasi Amerika Serikat naik ke 9,1% per tahun. Namun, kami dengan singkat membahas inflasi; untuk saat ini, mari memeriksa gambaran teknikal. Mata uang Eropa segera memperbarui level rendah 20 tahun menyusul rilis laporan, menunjukkan sikap pada inflasi yang naik. Beberapa mungkin percaya bahwa penurunan dolar AS adalah hasil dari tingkat inflasi tinggi. memang benar. Namun, inflasi di Eropa juga melambung, dan masih banyak hal seperti pasokan dan permintaan untuk mata uang tertentu pada pasar. Hampir tidak ada yang akan membantah bahwa permintaan dolar tidak pernah lebih tinggi.
Dengan demikian, laporan kemarin mengungkap apa yang ingin diungkapkan. Kelemahan jangka panjang tetap ada di mata uang Eropa. Dan itu bisa bertahan untuk waktu yang sangat lama karena latar belakang pada umumnya tidak berubah. Selain itu, terdapat geopolitik, yang menyisakan banyak keinginan. Oleh karena itu, euro mungkin saat ini akan menargetkan level 0,95 menjadi 0,90. Dari sudut pandang teknikal, level psikologis dan historis dari 1.0000 gagal untuk menahan pasangan, sehingga tidak ada alasan untuk memperkirakan tren turun akan segera berakhir. Kedua saluran regresi linear dan rata-rata pergerakan masih menunjuk turun. Indikator CCI memasuki wilayah oversold dan keluar tanpa mendorong bahkan sedikit lebih tinggi.
Tingkat inflasi Amerika Serikat terus naik
Dengan demikian, indeks harga konsumen naik 9,1 persen per tahun. Tingkat bulanan kenaikan harga adalah 1,3%. Inflasi inti (yang lebih menjadi perhatian The Fed) melambat menjadi 5,9 persen dan meningkat 0,7% dari bulan ke bulan. Dengan demikian, laporan itu meninggalkan rasa ganda di mulut. Di satu sisi, banyak ahli percaya bahwa The Fed bergantung pada indikator dasar ketika menyesuaikan kebijakan moneter, dan indikator itu baru-baru ini melambat.
Di sisi lain, inflasi terus meningkat, dan pasar terus membeli dolar AS, membuatnya jelas mengantisipasi pengetatan baru kebijakan moneter Fed yang sudah agresif. Dari perspektif kami, tidak ada keraguan bahwa Fed akan menaikkan suku bunga utama sebesar 0,75 persen pada pertemuan berikutnya. Beberapa anggota komite moneter mungkin mendukung kenaikan 1,00 persen, yang sudah lama tidak terjadi. Bagaimanapun, kebijakan moneter akan diperketat dengan cepat, yang saat ini merupakan salah satu faktor terpenting yang mendukung dolar AS.
Selain itu, bahkan jika inflasi sedikit melambat bulan depan, itu tidak akan signifikan. Setidaknya beberapa laporan negatif akan diperlukan untuk membahas tren penurunan inflasi. Oleh karena itu, ada kemungkinan bahwa suku bunga juga akan dinaikkan pada pertemuan September. Dan saat itu, mungkin sudah mencapai 2,5 persen. Secara umum, kami percaya bahwa bahkan tingkat 3,5% mungkin tidak cukup untuk mengembalikan inflasi ke 2%. Dalam skenario seperti itu, kebijakan moneter harus diperketat lebih jauh, memberikan tekanan pada ekonomi AS. Dengan meningkatnya inflasi dan tingkat kunci, kemungkinan resesi meningkat.
Apa yang akan kita lakukan dengan ini? Tidak ada yang signifikan. Ada tren jangka panjang yang jelas; mengapa mencoba menemukan kembali roda dan mengejar kemajuan? Kami tahu pasangan ini diperdagangkan pada titik terendah sepanjang masa, dan level saat ini tampak sangat menarik untuk pembelian. Namun, dari sudut pandang kami, euro bisa jatuh ke kedalaman yang tidak dapat dibayangkan oleh siapa pun saat ini. Ingatlah bahwa konflik geopolitik di Ukraina belum mereda dan bahwa Uni Eropa secara aktif mempertimbangkan alternatif untuk minyak dan gas Rusia. Jika ini terjadi, harga energi akan kembali naik, sehingga memicu akselerasi baru inflasi global. Selain itu, tekanan terhadap ekonomi Eropa, yang sangat bergantung pada hidrokarbon Rusia, akan meningkat.
Pada 14 Juli, volatilitas rata-rata pasangan mata uang euro/dolar selama lima hari perdagangan sebelumnya adalah 107 poin, yang dianggap "tinggi." Dengan demikian, kami mengantisipasi pasangan untuk diperdagangkan antara 0,9967 dan 1,0182 hari ini. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke bawah menandakan kelanjutan penurunan.
Level support terdekat:
S1 – 1.0010
S2 – 0.9888
S3 – 0.9766
Level resistance terdekat:
R1 – 1.0132
R2 – 1.0254
R3 – 1.0376
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD mencoba untuk menyesuaikan kembali. Akibatnya, kita sekarang harus mempertimbangkan posisi short baru dengan target 1,0010 dan 0,9867 jika indikator Heiken Ashi berbalik ke bawah. Ketika pasangan tetap di atas rata-rata bergerak dengan target 1,0254 dan 1,0376, pembelian menjadi relevan.
Penjelasan untuk angka:
Saluran regresi linier – membantu dalam menentukan tren saat ini. Tren saat ini kuat jika keduanya bergerak ke arah yang sama.
Garis rata-rata bergerak (pengaturan 20.0, dihaluskan) mengidentifikasi tren jangka pendek dan arah perdagangan saat ini.
Level Murray berfungsi sebagai target pergerakan dan koreksi.
Tingkat volatilitas (garis merah) mewakili kemungkinan saluran harga yang akan diperdagangkan pasangan untuk hari perdagangan berikutnya, berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI – masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) menunjukkan bahwa pembalikan tren sudah dekat.