Pasar saham terus mengevaluasi hasil pelaporan perusahaan, mengingat perkiraan rilis data inflasi konsumen di AS besok, hari Kamis.
Pada hari Selasa, indeks saham Amerika didukung oleh laporan kuat dari Chipotle, Amgen, Harley-Davidson, Chegg, DuPont, Centene, dan beberapa perusahaan lainnya. Sementara itu, Apple, Microsoft, Amazon, sekuritas perusahaan perbankan Bank of America, JPMorgan Chase & Co, dan Wells Fargo, juga mendukung mood positif dan kenaikan saham.
Kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan sedikit pertumbuhan Dolar AS terhadap kumpulan mata uang utama tidak mempengaruhi dinamika pasar saham. Pertama-tama, menguatnya Dolar AS terhadap mata uang utama lainnya didukung oleh melemahnya Euro, yang difasilitasi oleh pernyataan Presiden ECB Lagarde pada hari Senin, menyatakan bahwa tidak perlu memulai siklus kenaikan suku bunga.
Mengapa ECB belum terburu-buru mengikuti Fed dan memberi sinyal keputusan untuk mulai menaikkan suku bunga?
Ada dua alasan. Alasan pertama sangat umum – perekonomian Eropa berada dalam situasi yang sangat sulit karena konsekuensi pandemi COVID-19. Banyak lockdown berturut-turut telah menyebabkan kerusakan serius pada ekonomi negara-negara kawasan, sehingga regulator berusaha dan akan melakukan segalanya untuk menunda dimulainya proses menaikkan suku bunga, sehingga mendukung pemulihan ekonomi kawasan Euro. Kedua, meskipun memiliki inflasi yang tinggi (5,1%), masih jauh lebih rendah daripada di AS (7,00%). Berdasarkan perkiraan, data inflasi konsumen terbaru yang akan dirilis besok mungkin menunjukkan pertumbuhan lagi dan akan dilaporkan ke level 7,3% per tahun.
Kami percaya bahwa ECB akan berusaha keras dan menjaga semua parameter kebijakan moneter tidak berubah.
Dalam hal ini, pasar saham Eropa akan menerima dukungan yang diberikan oleh kebijakan moneter yang sangat lemah, sementara Euro akan tetap berada di bawah tekanan. Di sisi lain, kemungkinan berlanjutnya inflasi AS dapat meyakinkan pelaku pasar bahwa Fed harus lebih agresif menaikkan suku bunga di bulan Maret bukan sebesar yang diperkirakan, 0,25%, tetapi sebesar 0,50%. Namun, ini adalah cerita lain, yang mungkin akan berlanjut sebagai akibat dari peningkatan tekanan inflasi yang lebih kuat di Amerika Serikat.
Secara umum, kami percaya bahwa mood positif dapat diharapkan di pasar saham hari ini, sebagaimana dibuktikan oleh dinamika indeks saham berjangka di Eropa dan Amerika. Dolar AS dapat tumbuh secara lokal pada indeks ICE terhadap kumpulan mata uang utama.
Perkiraan untuk hari ini:
Pasangan EUR/USD tetap di atas level 1,1400. Penurunan di bawahnya mungkin menjadi dasar penurunan pasangan ke 1,1340.
Emas Spot mendapat support di tengah meningkatnya inflasi di AS dan seluruh dunia. Breakdown level 1828,45 dapat merangsang pertumbuhan harga lebih lanjut ke 1870,00.