Saham AS bangkit pada hari Jumat karena pendapatan yang kuat dari Apple mengimbangi kekhawatiran bahwa Fed akan bertindak agresif untuk mengekang inflasi. S&P 500 membukukan reli terbesarnya sejak Juni 2020, sementara Nasdaq 100 yang berteknologi tinggi melonjak lebih dari 3%.
"Mengingat volatilitas baru-baru ini, ada harapan pendapatan perusahaan dapat menstabilkan pasar," kata Lindsey Bell, kepala strategi pasar di Ally. "Investor berharap bahwa fundamental pasar, seperti hasil pendapatan, dapat mengalihkan fokus dari kekhawatiran perubahan kebijakan bank sentral dan inflasi. Mungkin perlu banyak kabar baik untuk mengubah nada di Wall Street," tambahnya.
Pasar merosot pekan lalu setelah Ketua Fed, Jerome Powell, mengisyaratkan pengetatan yang lebih cepat, yang memicu kekhawatiran atas ketegangan geopolitik dan pendapatan yang lambat. Scott Thiel dari BlackRock memperingatkan bahwa bank sentral berisiko kesalahan kebijakan hawkish karena berusaha untuk meredam tekanan harga yang sebagian besar didorong oleh gangguan rantai pasokan. Sementara itu, ahli strategi Bank of America menyatakan kapitulasi nol dalam posisi saham, dan analis yang melacak data EPFR Global mengatakan reksa dana saham dan produk yang diperdagangkan di bursa menghasilkan 17,1 miliar dolar dalam seminggu menjelang 26 Januari, hari di mana Fed mengumumkan keputusan kebijakannya.
Namun, meskipun ada kekhawatiran bahwa pengetatan Fed akan mengurangi pertumbuhan, sentimen pendapatan tetap kuat. Sekitar 80% perusahaan melaporkan bahwa pendapatan mereka mengalahkan perkiraan, dan menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg, pendapatan S&P 500 meningkat 22% pada kuartal keempat, lebih dari dua kali lebih cepat dari rata-rata 10 tahun.
Serangkaian langkah-langkah inflasi AS yang dirilis pada hari Jumat menggarisbawahi luasnya tekanan harga dan memperkuat kebutuhan mendesak Fed untuk mulai menaikkan suku bunga. Dua bank terbesar AS telah menaikkan perkiraan mereka untuk seberapa cepat bank sentral akan menaikkan suku bunganya tahun ini. Bank of America memproyeksikan perubahan pada setiap pertemuan, sementara JPMorgan menaikkan seruannya untuk lima kenaikan suku bunga pada tahun 2022.