Mengikuti hasil perdagangan hari Selasa, pasar saham di Eropa dan Amerika Serikat menunjukkan dinamika positif, yang lebih seperti rebound lokal, daripada perubahan arah pasar sebelum publikasi data ketenagakerjaan terpenting.
Saat ini, perhatian pasar terfokus pada publikasi jumlah pekerjaan baru dari perusahaan ADP. Menurut perkiraan, ekonomi AS diperkirakan akan menerima 428.000 pekerjaan baru pada bulan September setelah penurunan 374.000 pada bulan Agustus. Jelas, ini akan bagus jika nilainya sesuai dengan harapan, tetapi secara umum, angka seperti itu akan terus menunjukkan kelemahan yang lebih besar di pasar tenaga kerja, yang berarti Fed kemungkinan harus memikirkan kapan akan benar-benar memulai proses normalisasi kebijakan moneter dengan menaikkan suku bunga.
Sebelumnya, berulang kali ditunjukkan bahwa Bank Sentral berada dalam situasi yang sangat sulit. Di satu sisi, prinsip-prinsip kebijakan moneter mengharuskan dimulainya kenaikan suku bunga di tengah inflasi yang tinggi, tetapi di sisi lain, kebijakan sosial pemerintah merangsang tekanan inflasi melalui langkah-langkah bantuan sosial bagi penduduk, yang sebagian besar tidak berfungsi karena hal ini. Kelemahan pasar tenaga kerja meminta Fed untuk meninggalkan langkah-langkah stimulus. Belum jelas bagaimana regulator akan benar-benar menyelesaikan masalah ini.
Negativitas menghantam investor lagi, menyebabkan aksi jual di pasar. Hal tersebut adalah konfrontasi antara Partai Republik dan Demokrat di Kongres tentang perlunya menaikkan level utang publik sekali lagi. Biden mendesak perwakilan Partai Republik untuk tidak mengabaikan masalah ini, yang mengancam akan mengakibatkan default pemerintah dengan semua konsekuensi negatif berikutnya bagi ekonomi dan pasar keuangan AS.
Mengingat hal ini, ada penurunan indeks saham AS dan, di bawah pengaruhnya, penurunan indeks Eropa. Jika penurunan nilai saham perusahaan dari indeks NASDAQ 100 disebabkan oleh deflasi gelembung keuangan yang meningkat selama fase akut pandemi virus Corona, yang dirangsang oleh keputusan Fed untuk mengurangi volume QE dan pertumbuhan imbal hasil Treasury , kemudian indeks DOW 30 dan S&P 500 lainnya sebagian besar menurun karena mood pasar yang negatif secara umum dan kekhawatiran atas default pemerintah.
Sedangkan untuk pasar mata uang, indeks Dolar ICE menerima dukungan selama dua hari berturut-turut, berada di atas level 94.00 poin. Pertumbuhannya sebagian besar disebabkan oleh penurunan pasangan EUR/USD, yang memiliki tekanan besar pada indeks. Namun secara umum, mata uang utama diperdagangkan dalam kisaran dengan Dolar AS sambil menunggu rilis data ketenagakerjaan AS minggu ini, diikuti oleh data inflasi.
Harga minyak mentah terus menguat karena dua alasan utama. Alasan pertama adalah permintaan yang tinggi menjelang musim dingin yang diperkirakan terjadi di belahan bumi utara. Alasan kedua adalah keputusan akhir OPEC+ untuk mengubah pandangannya tentang produksi minyak, yang merupakan katalis untuk rally terbaru.
Mengamati situasi pasar, kami percaya bahwa volatilitas tinggi akan berlanjut baik pekan ini dan pekan depan sampai investor menerima data ketenagakerjaan baru terutama dari Departemen Tenaga Kerja AS, dan data tentang inflasi di AS.
Prakiraan hari ini:
Pasangan EUR/USD bisa berada di bawah tekanan jika data pekerjaan baru ADP menunjukkan pertumbuhan yang nyata. Dalam hal ini, pasangan akan terus menurun ke level 1.1490. Sebaliknya, nilai yang lemah secara lokal akan mendorong pasangan ke atas.
Pasangan USD/JPY juga akan bereaksi terhadap data saat ini. Peningkatan jumlah pekerjaan akan menyebabkan apresiasi Dolar lokal ke level 112.40, sementara penurunan akan menyebabkan kejatuhan ke 111.25.