timeframe 4 jam
Rincian teknikal:
Channel regresi linier atas: arah - sideways.
Channel regresi linier bawah: arah - menurun.
Moving average (20; diperhalus) - menurun.
CCI: -236.8266
Pasangan mata uang EUR/USD terus diperdagangkan dengan volatilitas rendah pada hari Rabu, 30 Juni, meskipun beberapa publikasi ekonomi makro yang cukup menarik direncanakan rilis hari ini. Namun, pasar, meskipun tidak sepenuhnya mengabaikannya, tetap bereaksi sangat lemah. Namun, kami telah mengatakan pada akhir pekan bahwa pergerakan pasangan yang sangat lemah ini akan bertahan selama hampir sepanjang minggu ini. Dalam praktiknya, hal itu menjadi kenyataan. Meskipun dolar telah tumbuh selama beberapa minggu, masih ada perasaan bahwa penguatannya acak. Ada perasaan bahwa pembeli pasangan ini tidak memiliki keinginan dan kekuatan untuk melanjutkan tren naik beberapa minggu yang lalu, jadi mereka untuk sementara menarik diri dari pasar, membiarkan bear cukup. Namun, mereka dapat mulai kembali menyerang kapan pun, mengembalikan pasangan ini ke level tertinggi tiga tahun. Hal yang sama berlaku untuk faktor fundamental. Secara umum, gambaran ekonomi makro secara keseluruhan belakangan ini tidak berubah. Fakta bahwa ekonomi Amerika pulih dari krisis lebih cepat daripada ekonomi Eropa bukanlah rahasia bagi siapa pun. Dan tidak ada rahasia beberapa minggu yang lalu dan beberapa bulan yang lalu. Kami telah berulang kali mengutip data PDB kuartal terakhir, yang dengan fasih menunjukkan bahwa ekonomi Eropa mengalami kontraksi dalam banyak kasus. Ketika tumbuh, pertumbuhan ini lebih lemah daripada di Amerika Serikat. Saat ini, sama sekali tidak ada yang berubah.
Hal yang sama berlaku untuk stimulus moneter di ECB dan The Fed. Volume pembelian di bawah program stimulus ekonomi tetap tidak berubah, dan bank sentral sendiri tidak mengumumkan rencana yang jelas untuk menyelesaikan stimulus. Dengan demikian, cukup sulit untuk menjelaskan penguatan mata uang AS. Ingat bahwa penurunan harga pasangan ini dimulai setelah pertemuan Fed, di mana banyak pelaku pasar memperhatikan petunjuk "hawkish". Dari sudut pandang kami, petunjuk ini bukan alasan untuk membeli mata uang AS, sehingga tumbuh 250-300 poin. Namun, pasar memutuskan sebaliknya. Bahkan dengan mempertimbangkan dua hari pertama setelah pertemuan Fed, ketika pasangan ini turun sekitar 250 poin, secara total, mata uang AS telah menambahkan sekitar 410 poin dalam beberapa pekan terakhir. Jika Anda menghapus pertemuan Fed dan reaksinya, mata uang AS naik 160 poin, yang sangat sulit untuk disebut bahkan koreksi terhadap tren jangka pendek. Sebelum pertemuan Fed, pasangan ini berada di level 1.2120, hanya 150 poin dari tertinggi lokalnya. Dengan demikian, mata uang AS tumbuh sangat enggan, dan bear masih sangat lemah.
Data terbaru dari laporan COT menunjukkan bahwa mood pemain besar telah menjadi kurang "bullish", tetapi pada saat yang sama, mood "bullish" tetap ada. Jadi, dari sudut pandang kami, satu-satunya faktor yang mendukung mata uang AS adalah faktor koreksi pada timeframe 24 jam. Kami telah mengatakan bahwa koreksi sering terjadi dalam beberapa gelombang. Menurut klasik – dalam tiga gelombang. Dengan demikian, jika kita berasumsi bahwa semuanya akan persis seperti ini sekarang, maka gelombang ketiga dimulai pada 25 Mei, yang dapat menurunkan pasangan ini ke titik minimum sebelumnya atau sedikit lebih rendah. Berdasarkan momen ini, kami percaya bahwa harga mungkin jatuh ke level 1.1700. Namun, tidak mungkin jauh lebih rendah.
Sementara itu, data keadaan pasar tenaga kerja mulai dipublikasikan di Amerika pekan ini. Ingat bahwa Fed menyoroti pasar tenaga kerja sebagai tujuan utamanya di hampir semua pertemuannya. Indikator terpenting kedua adalah inflasi. Namun, pidato Jerome Powell belum lama ini memperjelas bahwa pasar tenaga kerja lebih penting, dan tidak ada yang akan mengendalikan inflasi. Apalagi perwakilan ECB, Bank of England, dan The Fed telah berulang kali menyatakan bahwa kenaikan inflasi dalam beberapa bulan terakhir merupakan faktor sementara. Secara teoritis, di Amerika, inflasi bisa turun menjadi 3-3,5%. Nilai ini juga jauh lebih tinggi dari target. Namun, itu tidak penting karena Powell mengatakan tahun lalu bahwa inflasi akan dibiarkan naik di atas 2% untuk mengimbangi periode inflasi yang rendah. Dengan, kita dapat menyimpulkan bahwa tidak seorang pun di Amerika akan mengendalikan inflasi. Tetapi pasar tenaga kerja adalah bidang yang paling kontradiktif. Pasar tenaga kerja pulih terlalu kasar. Meskipun indikator Nonfarm Payrolls dan ADP dalam enam bulan terakhir terus berubah menjadi positif, angkanya sering mengecewakan para trader. Perlu dipahami bahwa ada indikator yang menunjukkan pekerjaan baru di Amerika Serikat. Namun, tidak ada indikator serupa yang akan menunjukkan hilangnya lapangan kerja. Namun perusahaan bisa bangkrut, dan karyawan bisa dikurangi atau diberhentikan. Tteapi kami hanya bisa menganalisis data jumlah pekerjaan baru atau perubahan jumlah karyawan di sektor swasta. Oleh karena itu, kesimpulannya adalah bahwa untuk pertumbuhan ekonomi Amerika, 200-300 ribu pekerjaan dalam laporan Nonfarm Payrolls atau ADP adalah nilai minimum yang diperlukan. Setelah krisis, angka-angka ini seharusnya jauh lebih tinggi bagi ekonomi AS untuk mengklaim pemulihan yang nyata. Misalnya, pada April 2020, indeks Nonfarm turun 20 juta, dan pertumbuhan maksimum setelah bulan ini hampir 5 juta. Dalam beberapa bulan terakhir, kenaikannya rata-rata sekitar 500 ribu. Oleh karena itu, kesimpulannya adalah bahwa pasar tenaga kerja pulih dengan kecepatan yang sama sekali berbeda dari yang diharapkan Fed dan publik darinya. Hal yang sama berlaku untuk laporan ADP, yang juga menunjukkan peningkatan jumlah karyawan, tetapi bukan nilai yang berkorelasi dengan definisi "pemulihan ekonomi yang cepat".
Sementara itu, ratusan miliar dolar terus mengalir ke ekonomi Amerika, merangsang permintaan, aktivitas bisnis, produksi. Namun, banyak orang Amerika masih menganggur, dan beberapa merasa senang dengan tunjangan pengangguran. Oleh karena itu, pasar tenaga kerja akan pulih setidaknya untuk satu tahun lagi.
Volatilitas pasangan mata uang euro/dolar pada 1 Juli sebesar 50 poin dan dikategorikan "rata-rata". Jadi, kami perkirakan hari ini pasangan ini akan bergerak di antara level 1.1804 dan 1.1904. Reversal indikator Heiken Ashi ke atas akan menandakan babak baru koreksi ke atas.
Level support terdekat:
S1 – 1.1841
S2 – 1.1780
S3 – 1.1719
Level resistance terdekat:
R1 – 1.1902
R2 – 1.1963
R3 – 1.2024
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD terus bergerak turun. Jadi, hari ini disarankan untuk tetap dalam posisi short dengan target di 1.1804 dan 1.1780 hingga indikator Heiken Ashi mengarah ke atas. Disarankan untuk membuka order beli setelah penetapan harga di atas garis moving average dan level Murray "4/8" dengan target 1.1963 dan 1.2024.