Kerangka waktu 4 jam
Detail Teknikal:
Saluran regresi linier atas: arah - ke bawah.
Saluran regresi linier bawah: arah - ke bawah.
Moving average (20; smoothed) - sideways.
CCI: -19.6516
Di malam hari, segera setelah hasil rapat Fed bulan Maret diterbitkan, pasangan naik 75 poin, namun, segera berhenti tumbuh, yang secara total berlangsung tidak lebih dari satu jam. Ternyata mata uang AS jatuh bahkan sebelum konferensi pers dengan Jerome Powell. Pasar bereaksi dengan cara ini terhadap informasi yang diketahui bahkan sebelum pertemuan. Hampir tidak ada yang mengira bahwa Fed akan mengubah suku bunga utama atau mengubah volume pembelian aset dari pasar terbuka. Federal Reserve tidak mengubah parameter utama kebijakan moneter. Selain itu, Bank Sentral AS mengumumkan kenaikan perkiraan untuk pemulihan ekonomi setelah pandemi, yang hampir tidak dapat diartikan sebagai faktor "bearish" untuk Dolar. Dalam semua hal lainnya, tidak ada yang baru dan menarik yang diumumkan atau dilaporkan oleh Fed. Dengan demikian, pertemuan tersebut dapat dianggap lalu. Namun, mengapa mata uang AS jatuh? Ingatlah bahwa pasar adalah sejumlah besar subjek dengan berbagai kategori dan warna. Trader-trader kecil tidak berdagang langsung di pasar mata uang forex sekitar Bank of America. Posisi mereka dibentuk oleh broker dan pusat transaksi sebelum memasuki pasar forex. Jadi, pada umumnya, tidak ada yang bisa memprediksi pergerakan pasangan dan reaksi pasar terhadap peristiwa tertentu, tidak peduli seberapa absolut kelihatannya. Sederhananya, setelah Fed mengumumkan kenaikan perkiraan pertumbuhan ekonomi, tidak ada yang mencegah Bank of America untuk mulai menjual mata uang AS, selain memprovokasi kejatuhannya. Trader lain saat ini duduk dan memutar otak, mengapa Dolar AS turun jika ramalan dari Fed naik? Ingat berapa kali dalam 6-8 bulan terakhir tidak ada reaksi sama sekali terhadap pertemuan ECB, Fed, atau Bank of England? Artinya, semua ini normal untuk pasar forex. Setiap kali sinyal teknikal terbentuk atau peristiwa fundamental atau ekonomi makro penting terjadi, kita hanya dapat mengasumsikan bahwa pasangan akan berperilaku dengan cara tertentu. Itu saja. Jika prakiraan itu menjadi kenyataan, ternyata menghasilkan uang.
Kembali ke pertemuan Fed. Kami telah mengatakan bahwa suku bunga dan volume program pembelian kembali obligasi tetap tidak berubah. Fed meningkatkan perkiraan PDB untuk tahun 2021 dari 4,2% menjadi 6,5%, dan juga menaikkan perkiraan inflasi dari 1,8% menjadi 2,4%. Fed juga memperkirakan bahwa angka pengangguran akan terus menurun dan akan menjadi 4,5% pada tahun 2021. Dengan demikian, para analis, secara keseluruhan, menyatakan pernyataan The Fed lebih optimis dari yang mereka perkirakan. Ketua Fed Jerome Powell mencatat bahwa regulator akan terus mendukung perekonomian selama dibutuhkan. Menurutnya, terlepas dari pertumbuhan ekonomi dan ketenagakerjaan, "jalur pemulihan lebih lanjut tampak sulit dan berkabut". Jerome Powell juga menanggapi secara negatif pertanyaan tentang kemungkinan pembatasan program pelonggaran kuantitatif atau pengurangan volumenya. Ingatlah bahwa sekarang Fed membeli obligasi senilai $120 miliar di pasar terbuka setiap bulan. Selain itu, "prakiraan median" dari anggota komite moneter Fed diterbitkan. Ini mencerminkan mood anggota komite terkait perubahan suku bunga utama. Menurut perkiraan ini, suku bunga utama tidak akan berubah pada tahun 2021, 2022, dan 2023. Artinya, dalam tiga tahun ke depan, Fed hanya dapat mengharapkan penurunan program QE. Artinya, Fed belum siap merespon potensi kenaikan inflasi dengan cara pengetatan kebijakan moneter. Namun, meskipun prakiraan inflasi meningkat, perlu dicatat bahwa inflasi tetap di bawah 2%, jadi masih terlalu dini untuk memperingatkan. "Bahkan inflasi melebihi 2% tidak akan menjadi alasan yang cukup untuk menaikkan suku bunga," kata Powell. Fed akan memperingatkan pasar tentang pembatasan program QE.
Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah 10-tahun AS terus tumbuh dan mencapai level 1,74% pada lelang 18 Maret lalu. Mungkin peristiwa inilah yang memicu penguatan Dolar AS kemarin. Perlu juga dicatat bahwa Fed masih tidak menunjukkan kekhawatiran tentang pertumbuhan imbal hasil Treasury. ECB jauh lebih memperhatikan hal ini. Kemarin, kepala regulator Eropa, Christine Lagarde, berpidato dan mengatakan bahwa ECB berusaha untuk terus meningkatkan biaya pinjaman di pasar obligasi, yang menurutnya, karena kemungkinan kenaikan inflasi di Amerika Serikat. ECB mengatakan setelah pertemuannya pekan lalu bahwa laju pembelian obligasi pasar terbuka di bawah program PEPP akan ditingkatkan untuk menjaga imbal hasil serendah mungkin. Namun, menurut Lagarde, perlu waktu lama sebelum refleksi dari keputusan bank sentral ini dapat dilihat dalam statistik mengenai obligasi. Kita juga dapat mengatakan bahwa Fed-lah yang meningkatkan risiko pasar utang, karena ia menaikkan prakiraan inflasi, tetapi pada saat yang sama hampir sepenuhnya mengabaikan kemungkinan menaikkan suku bunga lebih awal dari 2024. Semua ini akan terus memicu kenaikan imbal hasil obligasi, tidak hanya di AS tetapi juga di negara-negara lain di dunia.
Dari sudut pandang teknikal, pasangan Euro/Dolar dalam kondisi lesu di minggu lalu. Tidak ada pergerakan tren. Kuotasi cukup sering mengubah arah pergerakan dan terpecah antara beberapa faktor fundamental penting sekaligus. Di satu sisi, dalam beberapa hari mendatang, mata uang AS mungkin memulai putaran penurunan jangka panjang baru, karena tambahan $2 triliun akan mulai mengalir ke ekonomi AS. Di sisi lain, hasil treasury tumbuh, dan kami ingat bahwa pasar dalam beberapa minggu terakhir biasanya menanggapi proses ini dengan pembelian mata uang AS.
Volatilitas pasangan mata uang Euro/Dolar pada 19 Maret adalah 77 poin dan dikategorikan sebagai "rata-rata". Jadi, kami memperkirakan pasangan akan bergerak hari ini antara level 1.1848 dan 1.2002. Reversal indikator Heiken Ashi ke atas akan menandakan pergerakan ke atas yang baru.
Level support terdekat:
S1 – 1.1902
S2 – 1.1841
S3 – 1.1780
Level resistance terdekat:
R1 – 1.1963
R2 – 1.2024
R3 – 1.2085
Rekomendasi Trading:
Pasangan EUR/USD telah berkonsolidasi di bawah moving average, jadi sekarang ada lebih banyak peluang untuk pergerakan ke bawah yang baru. Karenanya, hari ini direkomendasikan untuk tetap dalam posisi short dengan target 1.1902 dan 1.1848 hingga indikator Heiken Ashi berubah ke atas. Direkomendasikan untuk mempertimbangkan buy order jika pasangan ditetapkan kembali di atas moving average dengan target 1.1963 dan 1.2002.