FX.co ★ USD/CAD. Analyse et Prévisions

Pour le quatrième jour consécutif, la paire USD/CAD continue d'attirer les acheteurs, testant à nouveau son plus haut niveau depuis avril 2020 autour de la zone 1,4280.

Ce mouvement à la hausse est stimulé par une combinaison de facteurs :

• Choc politique au Canada : Lundi, le Canada a connu un événement politique surprenant lorsque Chrystia Freeland, Vice-première ministre et ministre des Finances, a démissionné en raison de désaccords avec le Premier ministre Justin Trudeau sur la stratégie économique et la menace de tarifs douaniers américains.
• Politique de la Banque du Canada : La politique d'assouplissement agressif de la Banque du Canada et ses perspectives prudentes concernant la croissance ralentie au dernier trimestre de cette année affaiblissent davantage le dollar canadien.
• Force du dollar américain : Le regain d'intérêt pour l'achat de dollars américains, soutenu par les attentes d'une Réserve fédérale moins accommodante et la hausse des rendements des bons du Trésor américain, a fourni un soutien supplémentaire à la paire.

Les investisseurs sont désormais convaincus que la Réserve fédérale adoptera une attitude plus prudente sur les baisses de taux, d'autant plus que les données macroéconomiques américaines de lundi ont révélé que l'essentiel de l'économie a enregistré sa croissance la plus rapide en trois ans. La spéculation selon laquelle les politiques de Donald Trump pourraient entraîner une inflation plus élevée et un accroissement de l'emprunt gouvernemental a poussé le rendement des obligations d'État américaines à 10 ans à son niveau le plus élevé depuis le 22 novembre. De plus, les tensions géopolitiques en cours et les craintes d'une nouvelle guerre commerciale renforcent la position du dollar américain comme valeur refuge.

Les préoccupations concernant les perturbations de l'approvisionnement—suscitées par des sanctions plus strictes contre l'Iran et la Russie—pourraient aider les prix du pétrole brut à retrouver une dynamique positive. Cependant, il est peu probable que cela offre un soutien significatif au dollar canadien, lié aux matières premières, à court terme.

Les traders sont invités à rester prudents et à s'abstenir d'ouvrir des positions agressives avant la publication des dernières données sur l'inflation des consommateurs au Canada, prévue plus tard aujourd'hui. De plus, les données mensuelles sur les ventes au détail aux États-Unis pourraient offrir un élan à court terme au début de la séance nord-américaine. Toutefois, l'attention principale sera portée sur le résultat de la réunion très attendue de deux jours du FOMC sur la politique monétaire, qui se termine mercredi. Les investisseurs rechercheront de nouveaux signaux concernant l'orientation des réductions de taux de la Fed, ce qui stimulera la demande pour le dollar américain et déterminera la trajectoire à court terme de la paire USD/CAD.

Perspective Technique

Sur le plan technique, l'indicateur de l'Indice de Force Relative (RSI) sur le graphique journalier a atteint une zone de surachat, ce qui appelle à la prudence pour les haussiers.

• Niveaux à la hausse : Tout mouvement supplémentaire à la hausse rencontrera probablement une forte résistance près du sommet d'avril 2020, autour du niveau psychologique de 1.4300.
• Un mouvement soutenu au-dessus de ce niveau pourrait pousser l'USD/CAD vers le prochain obstacle significatif à 1.4350, avec les haussiers visant à reprendre le chiffre rond de 1.4400 pour la première fois depuis mars 2020.

• Niveaux à la baisse : D'un autre côté, tout repli correctif trouvera un support solide autour du niveau rond de 1,4200.
  • Une baisse supplémentaire pourrait présenter une opportunité d'achat autour du niveau 1,4155–1,4150, ce qui pourrait limiter les pertes.
  • Une rupture décisive sous ce support exposerait le niveau de 1,4100, qui sert de base solide à court terme.
    • Une cassure sous 1,4100 déclencherait une phase baissière prolongée, ouvrant la voie à des pertes plus importantes.

En conclusion, bien que la paire reste haussière, la prudence est de mise près des sommets pluriannuels, et les traders devraient surveiller de près les principales publications de données et les résultats du FOMC.