FX.co ★ EUR/USD : 4 décembre. Les baissiers renversent lentement la tendance

Mardi, la paire EUR/USD est revenue au niveau de correction de Fibonacci de 323,6 % à 1,0532 et l'a fait à nouveau mercredi matin. La paire a rebondi de ce niveau deux fois, s'inversant en faveur du dollar américain. En conséquence, la baisse pourrait se poursuivre aujourd'hui vers le niveau de 1,0420. Une consolidation au-dessus de 1,0532 suggérerait une croissance plus forte de l'euro vers le prochain niveau de correction de 261,8 % à 1,0662, mais les haussiers restent trop faibles pour le moment.

La structure de la vague ne soulève aucune question. La dernière vague baissière complétée a cassé en dessous du creux de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague haussière n'a pas réussi à dépasser le sommet précédent. La paire continue actuellement à former sa tendance baissière. Les haussiers ont perdu leur initiative sur le marché. Pour casser la tendance baissière, la paire doit s'élever au-dessus du niveau de 1.0611, ce qu'elle n'a pas réussi à faire la semaine dernière.

Les données économiques de mardi ont soutenu les baissiers. Le seul rapport notable, le rapport JOLTS, a révélé 7,744 millions d'offres d'emploi en octobre, dépassant les attentes du marché de 7,38 à 7,48 millions. Ces données ont mis en lumière la solidité du marché du travail et ont marqué le deuxième rapport significatif cette semaine en faveur des baissiers. Cependant, les baissiers n'ont soit pas capitalisé sur cette nouvelle, soit choisi de ne pas le faire.

Le contexte fondamental continue de peser sur l'euro, et il semble que ce n'est qu'une question de temps avant que les baissiers ne reprennent leurs attaques quotidiennes. Bien qu'il reste trois jours de négociation cette semaine, les événements significatifs d'aujourd'hui pourraient apporter un certain soutien aux haussiers. Cependant, les positions actuelles de la Fed et de la BCE suggèrent que Jerome Powell n'adoptera probablement pas un ton accommodant, ni Christine Lagarde un ton agressif. Par conséquent, aucun des présidents ne devrait soutenir l'euro aujourd'hui.

une divergence baissière sur le CCI. Cela a conduit à une inversion en faveur du dollar américain et a initié une baisse vers le niveau de Fibonacci de 127,2% à 1,0436. La probabilité de nouvelles baisses de l'euro reste élevée. Une consolidation en dessous de 1,0436 augmenterait la probabilité d'un mouvement continu vers le niveau de Fibonacci de 161,8% à 1,0225.

Rapport COT

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont clôturé 5 698 positions longues et ont ouvert 29 422 positions courtes. Le groupe Non-commercial reste baissier, suggérant de nouvelles baisses pour la paire. Les spéculateurs détiennent actuellement 154 000 positions longues contre 197 000 positions courtes.

Depuis dix semaines consécutives, les acteurs majeurs réduisent leurs placements dans l'euro. Cela indique le début d'une nouvelle tendance baissière. Bien que le principal facteur derrière la baisse antérieure du dollar—les attentes d'un assouplissement de la politique de la Fed—ait déjà été pris en compte, le marché manque actuellement de raisons solides pour vendre davantage le dollar. L'analyse graphique suggère également le début d'une tendance baissière à long terme, renforçant la probabilité d'une baisse prolongée de l'EUR/USD. Le dernier rapport COT n'indique pas de retournement vers une tendance haussière.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro

• Zone euro : Indice PMI des services Allemagne (08:55 UTC).
• Zone euro : Indice PMI des services de la zone euro (08:55 UTC).
• États-Unis : Variation de l'emploi ADP (13:15 UTC).
• Zone euro : Discours de la Présidente de la BCE Christine Lagarde (13:30 UTC).
• États-Unis : Indice PMI des services S&P (14:45 UTC).
• États-Unis : Indice PMI des services ISM (15:00 UTC).
• Zone euro : Discours de la Présidente de la BCE Christine Lagarde (15:30 UTC).
• États-Unis : Discours du Président du FOMC Jerome Powell (18:45 UTC).

Le calendrier économique du 4 décembre comprend plusieurs entrées significatives. Le contexte fondamental pourrait fortement influencer le sentiment du marché aujourd'hui.

Prévisions et conseils de trading EUR/USD

Des positions courtes sur la paire ont été recommandées après un rebond sur le graphique de 4 heures depuis le niveau de 1,0603, avec des objectifs à 1,0420 et 1,0320. Ces trades peuvent rester ouverts. De plus, le prix a rebondi deux fois depuis le niveau de 1,0532 hier et aujourd'hui.

Des positions longues auraient pu être envisagées sur un rebond depuis le niveau de 1,0420 sur le graphique horaire (bien qu'aucun rebond clair ne soit survenu) ou depuis le niveau de 1,0532, visant 1,0662, ce qui ne s'est pas matérialisé non plus. Aujourd'hui, je m'abstiendrais d'envisager des positions longues.

Les niveaux de Fibonacci sont construits de 1,1003–1,1214 sur le graphique horaire et de 1,0603–1,1214 sur le graphique de 4 heures.