FX.co ★ USD/JPY. Analyse et Prévisions

Suite à la récente annonce de la Banque du Japon, la paire USD/JPY a subi une forte pression vendeuse en réponse aux indices restrictifs de la Banque du Japon, tombant au niveau de 152.00 et atteignant un creux hebdomadaire.

Comme prévu, au milieu d'une turbulence politique inhabituelle après les élections anticipées au Japon dimanche, la Banque du Japon a choisi de laisser ses paramètres de politique monétaire inchangés. Cependant, dans sa déclaration accompagnante, la Banque a réitéré que si l'économie continue une reprise modérée et que les prix évoluent comme prévu, elle maintiendrait sa voie d'augmentation des coûts d'emprunt. En conséquence, cette déclaration a renforcé le yen japonais.

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, a noté que si les attentes économiques et de prix sont remplies, la Banque centrale continuera d'ajuster le degré d'assouplissement tout en surveillant de près les marchés financiers et des devises et leur impact sur l'économie et les prix. De tels commentaires maintiennent la possibilité d'une hausse des taux lors de la prochaine réunion de politique monétaire de la Banque du Japon, ce qui, combiné à un ton de risque plus doux, bénéficie au yen refuge.

Par ailleurs, le dollar américain a atteint un creux hebdomadaire mercredi, éloignant l'USD/JPY de son sommet de trois mois. Malgré les attentes d'un rythme plus lent de hausses de taux par la Réserve fédérale, le déclin du dollar semble restreint. Ces attentes ont été renforcées par les données macroéconomiques américaines de mercredi, qui ont souligné une économie robuste, soutenant les perspectives d'un assouplissement politique plus prudent par la Fed.

De plus, de nouvelles augmentations des rendements des bons du Trésor américain, alimentées par des préoccupations selon lesquelles les plans de dépenses de la vice-présidente Kamala Harris et du candidat républicain Donald Trump pourraient creuser le déficit budgétaire américain, devraient soutenir le dollar. Ce contexte fondamental suggère de faire preuve de prudence avant de confirmer un sommet dans les prix au comptant et de se préparer à d'éventuelles baisses.

D'un point de vue technique, la récente baisse suit des échecs répétés à gagner du terrain au-delà du niveau de retracement de Fibonacci de 61,8 % de la baisse de juillet à septembre. De plus, l'indice de force relative (RSI) sur le graphique journalier est proche de la zone de surachat, ce qui appelle à la prudence avant de prendre de nouvelles positions haussières.

Toutefois, toute faiblesse supplémentaire en dessous du niveau rond de 152.00 devrait trouver un soutien substantiel autour de 151.40, avant le niveau de 151.00. Une poursuite de la vente exposerait le point de rupture à la confluence des moyennes mobiles simples (SMA) de 100 et 200 jours et du niveau de Fibonacci à 50 %, servant désormais de pivot clé et de base de support solide pour l'USD/JPY. Une rupture décisive de ce niveau préparerait le terrain pour de nouvelles baisses à court terme.

D'un autre côté, la plage de 152.50–152.55 sert maintenant de résistance immédiate avant le niveau rond de 153.00. Une vigueur soutenue au-delà de ce point pourrait remonter l'USD/JPY vers le niveau de 153.90 ou le sommet du 31 juillet, atteint plus tôt cette semaine. Une rupture subséquente au-dessus du niveau de 154.00 serait considérée comme un nouveau déclencheur haussier, poussant les prix au comptant vers le niveau de résistance à 154.35, avec un potentiel supplémentaire vers le niveau psychologique de 155.00 et le sommet de la fin juillet à 155.20.