FX.co ★ USD contre métaux précieux : la correction comme prétexte pour augmenter les positions longues

Les traders doivent composer avec des tendances mixtes pour les instruments de marché ce vendredi. Le dollar américain et les métaux précieux ont atteint aujourd'hui des niveaux de support clés.

Le prix de l'argent, durant la première moitié de la session de trading d'aujourd'hui, a atteint 33,05, testant le niveau de support fort à court terme de 33,12 (la moyenne mobile de 200 périodes sur le graphique 1 heure). La paire XAU/USD, reflétant le mouvement du prix de l'or, a atteint 2 722,00 au moment de la rédaction de cet article, après avoir testé un fort niveau de support à court terme (la moyenne mobile de 144 périodes sur le graphique 1 heure).

Les économistes estiment que les prix de l'or et de l'argent ont baissé en raison des données macroéconomiques américaines récentes et optimistes. Les données préliminaires d'hier ont montré une augmentation de l'indice PMI manufacturier S&P Global aux États-Unis pour octobre, passant de 47,3 à 47,8 (contre une prévision de 47,5) et de l'indice PMI des services, passant de 55,2 à 55,3 (prévu à 55,0).

Le Département du Travail des États-Unis a rapporté que les nouvelles demandes d'allocations chômage pour la semaine se terminant le 18 octobre ont chuté à 227 000 contre 242 000 précédemment, tandis que les demandes de chômage continu (pour la semaine se terminant le 11 octobre) ont diminué à 1,867 million contre 1,869 million la semaine précédente.

En outre, les données de jeudi du Bureau du recensement sur les ventes de logements, un indicateur important du marché immobilier américain, ont montré une augmentation de 4,1 % des ventes de logements neufs en septembre, après un recul de -2,3 % le mois précédent.

Les économistes prévoient une croissance des dépenses de consommation de +2,4 % en 2024 par rapport à +2,2 % l'année dernière. L'économie américaine a progressé de +3,0 % au deuxième trimestre de 2024, avec une croissance globale du PIB attendue à +2,7 % pour l'année. Les ventes au détail en septembre ont légèrement augmenté de +0,1 %, tandis que la production industrielle a augmenté de +0,8 %. Globalement, ces données positives sont porteuses pour le dollar américain.

Cependant, il peut être prématuré de parier sur une baisse plus marquée et plus profonde des prix des métaux précieux, compte tenu de la forte demande persistante dans un contexte de tensions géopolitiques mondiales.

À notre avis, les baisses actuelles des prix de l'argent et de l'or font partie d'une correction suite à leur impressionnant rallye haussier. Ainsi, il est judicieux de planifier des positions longues autour des niveaux de soutien de 2 719,00, 2 710,00, 2 700,00 (pour l'or) et 33,12, 33,00 (pour l'argent).

Aujourd'hui, les acteurs du marché évalueront les données macroéconomiques américaines prévues pour publication à 12h30 (GMT) et 14h00. Selon le consensus, les commandes de biens durables auraient chuté à -1,1 % en septembre contre 0 % précédemment, et hors transports, à -0,1 % contre 0,5 % le mois précédent. De plus, l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour octobre devrait avoir diminué à 69,0 contre 70,1 en septembre, avec des anticipations d'inflation à 5 ans passant de 3,1 % à 3,0 %.

Si ces données se révèlent encore plus faibles que prévu, le dollar américain s'affaiblira en conséquence, accompagné par les prises de bénéfices de fin de semaine, ce qui pourrait potentiellement conduire à une nouvelle séquence haussière des prix des métaux précieux.