FX.co ★ Analyse de l'EUR/USD le 17 octobre. La réunion de la BCE n'a pas aidé l'euro

La structure des vagues sur le graphique de 4 heures du EUR/USD devient de plus en plus complexe. Depuis janvier 2024, je ne peux identifier que deux modèles en trois vagues (a-b-c) avec un point de retournement le 16 avril. Après l'achèvement de la vague c actuelle, la formation d'une nouvelle séquence baissière en trois vagues pourrait commencer. La vague c présumée a déjà adopté une structure en cinq vagues et semble maintenant être complétée. Si tel est bien le cas, nous pourrions maintenant assister au développement d'une nouvelle série corrective de vagues, qui pourrait être assez étendue.

Toutefois, la partie de la tendance depuis le 16 avril pourrait également prendre une forme en cinq vagues (a-b-c-d-e). Ce scénario ne doit pas être écarté, bien que sa probabilité soit faible. Je tiens à vous rappeler que le contexte économique peut "induire en erreur" pendant un mois, deux mois, voire trois, mais pas indéfiniment. Les rapports récents des États-Unis indiquent que si une crise se préparait, elle est déjà passée. L'économie pourrait ralentir, mais son taux de croissance actuel suggère que cette période peut être traversée en douceur. Le marché du travail s'est "refroidi" en 2024, mais maintenant, avec l'assouplissement de la politique monétaire, il est sur le point de se redresser, comme l'ont prouvé les récents rapports sur le marché du travail.

La baisse continue de l'euro

La paire EUR/USD a chuté de 30 points de base mercredi et a perdu encore 15 points jeudi, mais la journée n'est pas encore terminée, et nous avons encore le discours de Christine Lagarde lors de la conférence de presse qui suivra la réunion de la BCE. À mon avis, l'euro pourrait être en demande aujourd'hui si la présidente de la BCE adopte un ton plus "faucon". Que faudrait-il dire pour que cela se produise ? Christine Lagarde pourrait indiquer qu'après trois cycles d'assouplissement, une pause pourrait suivre. Cette seule phrase pourrait suffire pour que l'euro se redresse légèrement. Cependant, nous devons examiner un peu plus en profondeur le sentiment du marché.

Aujourd'hui, la BCE a réduit les taux pour la troisième fois, une décision que le marché attendait. Si cela était anticipé, alors cela aurait pu déjà être pris en compte, comme c'est souvent le cas dans les marchés. Néanmoins, après l'annonce officielle des résultats de la réunion, l'euro a continué de baisser. À mon avis, cela indique que le marché ne se soucie plus de la fréquence ou du moment des réductions de taux par la BCE. Le point principal est que ce facteur n'a pas encore été complètement intégré, contrairement aux réductions de taux de la Fed, que le marché a commencé à intégrer au début de l'année. Par conséquent, l'euro continuera probablement de baisser jusqu'à ce que le marché prenne pleinement en compte l'ensemble du processus d'assouplissement monétaire dans la zone euro. Et peut-être même davantage, car l'assouplissement de la Fed a été intégré avec une marge importante.

Conclusions Générales

Sur la base de l'analyse du EUR/USD, je conclus que la paire continue de former une série de structures correctives. La tentative infructueuse de percer le niveau de 1.1184 a indiqué le début d'une série de vagues baissières avec des objectifs situés en dessous du creux de la vague 4 en c. Nous pouvons maintenant nous attendre à la formation d'au moins une structure en trois vagues, avec des objectifs en dessous du niveau de 0.9000. À mon avis, les acheteurs vont probablement se retirer dans un avenir proche, bien qu'une vague corrective soit possible bientôt. Le risque que le modèle se transforme en une structure en cinq vagues, dépassant le niveau de 1.2000, existe toujours mais devient moins probable.

À une échelle de vagues plus large, il est également évident que le modèle de vague évolue vers une structure plus complexe. Nous verrons probablement un ensemble de vagues haussières, mais sa longueur et sa structure sont difficiles à prévoir à ce stade.

Principes Clés de Mon Analyse :

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à négocier et subissent souvent des changements.
2. Si vous n'êtes pas sûr du marché, il vaut mieux s'en abstenir.
3. Il n'y a jamais de certitude à 100 % sur la direction du marché. Utilisez toujours des ordres Stop Loss protecteurs.
4. L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres formes d'analyse et de stratégies de trading.