FX.co ★ GBP/USD. 10 octobre. Le rapport sur l'inflation pourrait soutenir les baissiers

Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD est tombée au niveau correctif de 127,2 % à 1,3054 mercredi, mais il n'y a pas eu de hausse ultérieure. Les baissiers continuent de faire pression à la baisse, et le graphique suggère qu'une clôture en dessous du niveau de 1,3054 est probable. Le prix a tenté à plusieurs reprises de rebondir depuis ce niveau sans succès. Une consolidation en dessous de 1,3054 pourrait signaler une baisse supplémentaire vers le niveau de 1,2931.

La situation avec les vagues ne soulève aucune question. La dernière vague ascendante complétée (le 26 septembre) n’a pas atteint le sommet de la vague précédente, tandis que la vague descendante qui se forme depuis neuf jours a facilement brisé le creux de la vague précédente, qui était à 1.3311. Par conséquent, la tendance haussière est maintenant considérée comme terminée, et la formation d'une tendance baissière est en cours. À partir du niveau de 1.3054, j’attends une vague corrective à la hausse.

Les minutes du FOMC publiées mercredi n’ont eu aucun impact sur le sentiment des traders, et il n’y avait pas d’autres nouvelles majeures. Aujourd'hui, le marché attend le rapport sur l'inflation aux États-Unis. Récemment, le marché a été accommodant concernant la politique monétaire de la Fed ; cependant, cela ne semble plus trop importer pour le dollar américain, qui décline depuis trop longtemps. Pour que le dollar cesse de s'apprécier, l'indice des prix à la consommation (CPI) d'aujourd'hui devrait montrer une lecture très faible. Les traders anticipent une baisse de l’inflation globale à 2.3%, avec une inflation sous-jacente stable à 3.2%. Ainsi, soit l’inflation globale, soit l’inflation sous-jacente devrait diminuer de 0,2%-0,3% en dessous des prévisions pour que le dollar cesse de s’apprécier. La Fed continue de surveiller de près les données sur l'inflation, donc un ralentissement plus rapide de l'inflation indiquerait la nécessité d'une réduction des taux plus rapide. Les minutes du FOMC ont révélé que de nombreux membres ne soutiennent pas l'idée d'une deuxième réduction consécutive de 0,50 % des taux, mais leurs avis pourraient changer après le rapport sur l'inflation.

Sur le graphique de 4 heures, la baisse continue en direction du prochain niveau de 1.3044, qui est désormais proche. Au cours des derniers jours, une divergence haussière s'est formée sur les deux indicateurs, suggérant un potentiel rebond à la hausse. Un rebond à partir du niveau de 1.3044 pourrait indiquer une certaine croissance, mais il est crucial pour les baissiers de parvenir à une clôture en dessous de ce niveau pour poursuivre la baisse vers le niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1.2745.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Le sentiment parmi les traders non commerciaux est devenu plus optimiste durant la dernière semaine de rapport. Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a augmenté de 6 144, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 629. Au cours des deux semaines précédentes, les acteurs professionnels réduisaient leurs positions longues et augmentaient les positions courtes, mais ils ont maintenant repris l'achat de la livre. Les optimistes gardent toujours un avantage solide, avec un écart de 93 000 : 161 000 positions longues contre 68 000 positions courtes.

À mon avis, la livre a encore un potentiel de déclin supplémentaire, mais les rapports COT suggèrent le contraire. Au cours des trois derniers mois, le nombre de positions longues est passé de 135 000 à 161 000, tandis que les positions courtes ont augmenté de 50 000 à 68 000. Je pense qu'avec le temps, les traders professionnels commenceront à réduire leurs positions longues ou à augmenter les positions courtes puisque tous les facteurs d'achat potentiels pour la livre ont déjà été exploités. L'analyse graphique suggère que ce processus pourrait bientôt commencer.

Calendrier Économique pour les États-Unis et le Royaume-Uni :

• États-Unis – Indice des Prix à la Consommation (12:30 UTC)
• États-Unis – Variation des Demandes Initiales d'Allocation Chômage (12:30 UTC)

Le calendrier économique de jeudi inclut deux événements clés ; l'un d'eux est extrêmement important. L'impact de l'environnement informationnel sur le sentiment du marché pourrait être fort aujourd'hui.

Prévisions pour GBP/USD et conseils de trading :

La vente de la paire était possible suite à un rebond du niveau 1.3425 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1.3357 et 1.3259. Les deux objectifs ont été atteints. Une clôture en dessous de 1.3259 a permis de vendre plus encore avec un objectif de 1.3151, et une clôture en dessous de 1.3151 visait 1.3054. Tous les objectifs ont été atteints. Je pense que les positions de vente peuvent maintenant être clôturées. De nouvelles opportunités de vente peuvent être initiées si le prix clôture en dessous de 1.3044, visant 1.2931. Des opportunités d'achat peuvent survenir après un rebond à 1.3044 sur le graphique de 4 heures, avec un objectif de 1.3151.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.2892 à 1.2298 sur le graphique horaire et de 1.4248 à 1.0404 sur le graphique de 4 heures.