FX.co ★ EUR/USD. 9 octobre. Les minutes du FOMC pourraient soutenir le dollar

Mardi, la paire EUR/USD a favorisé le dollar américain et a entamé un nouveau mouvement à la baisse vers le niveau de correction de 127,2% à 1,0946. Un rebond de la paire à partir de ce niveau favoriserait l'euro et entraînerait une certaine croissance vers le niveau de Fibonacci de 100,0% à 1,1003. Une clôture en dessous de 1,0946 augmenterait la probabilité d'une poursuite du déclin vers le prochain niveau de correction de 161,8% à 1,0873.

La situation des vagues est devenue plus complexe ces dernières semaines, mais dans l'ensemble, la tendance reste claire. La dernière vague haussière terminée (du 25 au 30 septembre) n'a pas dépassé le sommet de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague baissière a enfreint les creux des trois vagues précédentes. En conséquence, la paire a maintenant commencé à former une nouvelle tendance baissière. À court terme, nous pourrions voir une vague corrective, mais les haussiers ont déjà perdu leur initiative sur le marché.

Le flux d'information de mardi était très faible. L'Allemagne a publié un rapport sur la production industrielle montrant une augmentation de 2,9 % d'un mois sur l'autre, comparé à l'attente du marché de +0,8 %. Cependant, ce rapport n'a pas impressionné le marché, qui reste entièrement focalisé sur le rapport sur l'inflation aux États-Unis et son impact sur la politique monétaire du FOMC. Il est à noter que l'Indice des Prix à la Consommation est attendu demain, avec une baisse prévue à 2,3 %. L'inflation sous-jacente est prévue à 3,2 %, identique à celle d'août. Cependant, un nouveau ralentissement (même léger) de l'inflation indiquera à la Fed que sa trajectoire d'assouplissement de la politique est sur la bonne voie. Le dollar s'est renforcé de manière confiante au cours des dernières semaines, car le marché avait déjà anticipé le premier assouplissement de la politique monétaire pour une grande partie de l'année. Dès que la Fed a réduit le taux, l'effet opposé s'est produit—le dollar n'a pas chuté; il a augmenté. Aujourd'hui, les minutes de la réunion du FOMC seront également publiées. Si la plupart des membres du Comité expriment le besoin d'une réduction de 0,25 % du taux en novembre, cela pourrait encore soutenir les baissiers. Il est à noter que le dollar a chuté à cause des anticipations "accommodantes" de 5-6 réductions de taux en 2024.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est orientée en faveur du dollar américain suite à une série de divergences baissières dans les indicateurs RSI et CCI. Le RSI est également entré dans la zone de surachat il y a quelques semaines. Une clôture sous 1.1013 indique une baisse continue vers les niveaux de 1.0935 et 1.0872. Aucune divergence émergente n'est observée sur aucun indicateur aujourd'hui.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Durant la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont clôturé 9 522 positions longues et ouvert 6 849 positions courtes. L'orientation du groupe "Non-commercial" est devenue baissière il y a quelques mois, mais actuellement, les haussiers dominent à nouveau. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs est désormais de 178 000, tandis que les positions courtes s'élèvent seulement à 123 000.

Cependant, pour la quatrième semaine consécutive, les grands joueurs se sont débarrassés de l'euro. À mon avis, cela pourrait signaler le début d'une nouvelle tendance baissière ou du moins une correction. Le facteur clé pour le déclin du dollar—les attentes d'un assouplissement de la politique monétaire de la FOMC—a déjà été pris en compte, et le dollar n'a plus de raisons de baisser. Elles pourraient apparaître au fil du temps, mais pour l'instant, une hausse du dollar est plus probable. L'analyse technique indique également le début d'une tendance baissière. Par conséquent, je me prépare à un déclin prolongé de la paire EUR/USD.

Calendrier des actualités pour les États-Unis et la zone euro :

États-Unis – Publication des minutes de la FOMC (18:00 UTC).

Le 9 octobre, le calendrier économique ne contient qu'une seule entrée. Les minutes de la FOMC ont souvent un impact limité sur le marché, mais elles attireront néanmoins l'attention. Ainsi, l'influence sur le sentiment des traders aujourd'hui est susceptible de se produire uniquement en soirée.

Prévisions pour l'EUR/USD et conseils de trading :

Il était possible de vendre la paire avec une clôture en dessous de 1,1139 sur le graphique de 4 heures, avec des objectifs de 1,1081, 1,1070, 1,1013, et 1,0984. Tous les objectifs ont été atteints. Je ne me précipiterais pas pour de nouvelles ventes—il n'y a pas encore de signaux. Acheter la paire est possible aujourd'hui avec un rebond sur le graphique horaire depuis la zone de support de 1,0929–1,0946, avec des objectifs de 1,1003 et 1,1053.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés entre 1,1003 et 1,1214 sur le graphique horaire et entre 1,1139 et 1,0603 sur le graphique de 4 heures.