FX.co ★ EUR/USD. 2 octobre. L'inflation dans l'UE chute rapidement

Mardi, la paire EUR/USD a continué de baisser, clôturant en dessous de la zone de support de 1.1070 – 1.1081 à la fin de la journée. Cela suggère que la baisse de l'euro pourrait se poursuivre aujourd'hui vers le prochain niveau de Fibonacci de 127,2% – 1.0984. Une clôture au-dessus de la zone de 1.1070 – 1.1081 favorisera l'euro et pourrait mener à une reprise de la croissance vers le niveau de retracement de 200,0% à 1.1165.

La situation des vagues est devenue légèrement plus compliquée, mais dans l'ensemble, elle ne suscite pas de préoccupations majeures. La dernière vague haussière complétée (23-25 septembre) a franchi les sommets des vagues précédentes, tandis que la vague baissière la plus récente a brisé les creux des deux vagues précédentes. En conséquence, la paire soit est entrée dans un mouvement latéral complexe, soit commence très lentement à former une nouvelle tendance baissière. Une consolidation en dessous de la zone de support de 1.1070 – 1.1081 suggère une nouvelle baisse, mais un recul peut se produire au cours des prochains jours.

Les nouvelles de mardi ont une fois de plus donné aux baissiers des opportunités d'agir sur le marché. Après que l'inflation en Allemagne soit tombée à 1,6% en glissement annuel, il est devenu connu que l'inflation dans l'UE a chuté à 1,8% en glissement annuel. Dans les deux cas, l'objectif de la BCE n'a pas été atteint. L'inflation de base dans l'UE a diminué à 2,7% en glissement annuel, mais elle continue de ralentir presque tous les mois. En conséquence, les chances d'un assouplissement de la politique monétaire de la BCE en octobre et décembre augmentent. Avant les rapports sur l'inflation, les traders n'attendaient qu'une seule baisse de taux d'ici la fin de l'année, mais maintenant il pourrait y en avoir deux, ce qui affaiblit le sentiment haussier et rend l'euro plus vulnérable. Il convient également de noter que l'indice manufacturier ISM aux États-Unis est resté en dessous de 50,0, ce qui signifie que les baissiers n'ont pas pu tirer parti de ce rapport. Mais même sans cela, ils ont pris l'avantage sur le marché pour la première fois depuis longtemps. Vu l'analyse des vagues, je m'attends à une nouvelle baisse.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est retournée en faveur du dollar américain après une série de divergences baissières apparues sur les indicateurs RSI et CCI. Le RSI est également entré en zone de surachat il y a quelques semaines, et maintenant une autre divergence baissière est apparue sur l'indicateur CCI. Cependant, compte tenu de la force et de l'élan des haussiers, une forte baisse de l'euro semble encore improbable. Les baissiers peuvent commencer à rencontrer une résistance autour du niveau de 1.1013, mais une consolidation sous ce niveau leur permettrait de prolonger leur mouvement à la baisse.

Rapport sur les engagement des traders (COT) :

Lors de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont ouvert 5 514 positions longues et 3 462 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu baissier il y a quelques mois, mais les taureaux dominent maintenant à nouveau activement. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 188 000, tandis que les positions courtes totalisent seulement 116 000.

Cependant, pour la troisième semaine consécutive, les grands acteurs se délestent de plus en plus de l'euro. À mon avis, cela pourrait être le précurseur d'une nouvelle tendance baissière ou au moins d'une correction. Le facteur clé qui faisait baisser le dollar – les attentes d'assouplissement de la politique monétaire de la FOMC – s'est réalisé, et il n'y a plus de raisons pour l'affaiblissement du dollar. De nouvelles raisons peuvent émerger avec le temps, mais pour l'instant, la croissance du dollar américain semble plus probable. Les ventes actives de l'euro n'ont pas encore commencé, mais si elles le font, les chances d'une tendance baissière augmenteront.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'UE :

UE – Taux de chômage (09:00 UTC)États-Unis – Changement de l'emploi non agricole ADP (12:15 UTC)

Le calendrier économique du 2 octobre inclut deux événements importants, en particulier le rapport ADP. L'influence de ces nouvelles sur le sentiment du marché aujourd'hui pourrait être significative.

Prévisions pour l'EUR/USD et conseils de trading :

La vente de la paire était possible après une clôture en dessous de 1.1139 sur le graphique de 4 heures, avec des objectifs à 1.1081 et 1.1070. Les deux objectifs ont été atteints. Les ventes peuvent être maintenues avec des objectifs à 1.1013 et 1.0984 si le prix reste en dessous de la zone 1.1070 – 1.1081 aujourd'hui. Je ne considérerais pas acheter la paire maintenant, car il est très probable que la paire tente de commencer une tendance baissière.

Les grilles de Fibonacci sont tracées de 1.0917 – 1.0668 sur le graphique horaire et de 1.1139 – 1.0603 sur le graphique de 4 heures.