FX.co ★ GBP/USD. 1er octobre. L'économie se contracte, Powell adoucit sa rhétorique

Lundi, la paire GBP/USD a continué de se négocier latéralement sur le graphique horaire, entre les niveaux de 1.3357 et 1.3425. Aujourd'hui, les baissiers ont une chance de se consolider sous cette plage, ce qui pourrait entraîner une nouvelle baisse vers le niveau de retracement de 161.8% à 1.3259. Un autre rebond à partir du niveau de 1.3357 favoriserait la livre et pourrait aboutir à une hausse vers le niveau de 1.3425.

La situation des vagues est assez claire. La dernière vague descendante achevée (6-11 septembre) a cassé le bas de la vague précédente, tandis que la vague ascendante, qui se forme depuis plusieurs semaines, a dépassé le sommet de la vague précédente à 1.3234. Ainsi, la tendance "baissière" s'est terminée avant de pouvoir vraiment prendre de l'élan. À ce stade, il n'y a aucun signe de nouvelle tendance "baissière". Un renversement de la tendance "haussière" actuelle nécessiterait une baisse de 340-360 points.

Lundi, la livre est restée résiliente malgré le contexte de nouvelles. Bien que la rhétorique de Jerome Powell se soit adoucie, les baissiers n'ont pas pu en tirer parti. Il convient de noter que certains membres du FOMC sont prêts à une détente de la politique monétaire de 0,50 % lors de la prochaine réunion. Cependant, Powell a déclaré hier que la Fed pourrait abaisser les taux deux fois de 0,25 % chacune d'ici la fin de l'année. De plus, il a été rapporté que l'économie britannique n'a crû que de 0,5 % au deuxième trimestre, par rapport à la prévision de 0,6 %. La croissance annuelle a également été plus faible. Par conséquent, tous les événements de lundi indiquaient un renforcement potentiel du dollar américain, mais les baissiers du GBP/USD n'ont toujours pas pu faire un mouvement décisif vers l'avant. Il semble que les traders attendent des données supplémentaires des États-Unis, notamment sur le marché du travail et les chiffres du chômage, pour confirmer la réticence du FOMC à réduire les taux de 0,50 % en novembre. S'ils reçoivent cette confirmation d'ici la fin de la semaine, le dollar pourrait commencer à mieux se comporter qu'il ne le fait actuellement. Cependant, pour l'instant, je ne peux que souligner la faiblesse des baissiers, qui n'ont toujours pas réussi à casser le niveau de 1.3357. Néanmoins, une hausse du dollar suite au discours de Powell reste possible.

Sur le graphique 4 heures, la paire a rebondi depuis le niveau de retracement de 76.4% à 1.3314. Une nouvelle inversion en faveur de la livre s'est produite, et la croissance a repris en direction du niveau suivant à 1.3642. Des divergences haussières se sont formées sur les indicateurs RSI et CCI, augmentant ainsi la probabilité d'une croissance supplémentaire. Cependant, une consolidation en dessous de 1.3314 pourrait signaler le début d'une nouvelle tendance "baissière" et pourrait entraîner une baisse vers le niveau de 1.3044.

Rapport des engagements des traders (COT) :

Le sentiment parmi les traders "non commerciaux" est devenu beaucoup plus "haussier" au cours de la dernière semaine de rapport. Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a augmenté de 30 503, tandis que les positions courtes n'ont augmenté que de 6 490. Ainsi, pendant deux semaines, les traders professionnels ont réduit les positions longues et augmenté les positions courtes, mais maintenant ils sont revenus à leur schéma antérieur. Les haussiers continuent de détenir un avantage clair. L'écart entre les positions longues et courtes est actuellement de 87 000 : 155 000 contre 68 000.

À mon avis, la livre sterling a encore le potentiel de décliner, mais les rapports COT suggèrent actuellement le contraire. Au cours des trois derniers mois, le nombre de positions longues est passé de 102 000 à 155 000, tandis que les positions courtes sont passées de 58 000 à 68 000. Je crois qu'avec le temps, les traders professionnels commenceront à réduire leurs positions longues ou à augmenter leurs positions courtes, car tous les facteurs potentiels d'achat de la livre sterling ont déjà été pris en compte. Cependant, l'analyse technique pointe actuellement vers une tendance "haussière".

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et le Royaume-Uni :

• Royaume-Uni – PMI manufacturier (08:30 UTC)
• États-Unis – PMI manufacturier (13:45 UTC)
• États-Unis – ISM PMI manufacturier (14:00 UTC)
• États-Unis – Postes vacants JOLTS (14:00 UTC)

Le mardi, le calendrier des événements économiques comprend au moins deux entrées significatives. L'impact de ces nouvelles sur le sentiment du marché pour le reste de la journée devrait être modéré.

Prévisions pour GBP/USD et conseils de trading :

La vente de la paire était possible après un rebond sur le graphique horaire à partir du niveau de 1.3425, avec des cibles à 1.3357 et 1.3259. Ces trades peuvent rester ouverts pour l'instant. Les achats auraient pu être envisagés après un rebond à partir du niveau de 1.3357, avec une cible à 1.3425, qui a également été atteinte. Je ne recommande pas de nouveaux achats pour le moment.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés en fonction de 1.2892–1.2298 sur le graphique horaire et de 1.4248–1.0404 sur le graphique de 4 heures.