FX.co ★ Analyse de la paire EUR/USD le 26 septembre : Powell aidera-t-il le dollar?

Mercredi, la paire EUR/USD a basculé en faveur du dollar américain, se consolidant en dessous du niveau correctif de 200.0% à 1.1165. Cela indique que la baisse pourrait se prolonger vers la zone de support la plus proche entre 1.1070 et 1.1081. Un rebond de cette zone soutiendrait l'euro et pourrait initier une reprise vers le niveau de 1.1165 et éventuellement plus haut. La tendance haussière reste intacte.

La dynamique des vagues est devenue quelque peu plus complexe mais, globalement, elles restent non problématiques. La dernière vague baissière complétée (19–23 septembre) n'a pas franchi le creux de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague haussière a dépassé les sommets des deux vagues précédentes. Par conséquent, la paire est peut-être en train de passer à un modèle horizontal complexe ou de commencer à établir une nouvelle tendance haussière. Une consolidation en dessous de la zone de support de 1.1070–1.1081 annulerait la tendance haussière émergente.

Malgré l'absence de nouvelles significatives mercredi, les traders ne manqueront pas d'informations importantes aujourd'hui. Je note particulièrement le déclin de la paire hier, qui s'est produit sans aucun catalyseur notable, renforçant l'hypothèse d'une transition vers un mouvement horizontal. L'apparition d'une tendance baissière pourrait être identifiée par une clôture en dessous de la zone 1.1070–1.1081. Le discours de Jerome Powell aujourd'hui et le rapport sur le PIB sont prêts à avoir un impact significatif sur le sentiment des traders. Étant donné les récentes déclarations dovish de Powell, je ne prévois pas de renforcement du dollar après le discours. Cependant, si la paire est réellement dans une tendance horizontale, le déclin pourrait persister, indépendamment du contexte informationnel. Il en va de même pour le rapport sur le PIB, qui a récemment tendance à dépasser les attentes mais n'a pas significativement renforcé le dollar, car le marché continue de prévoir un assouplissement monétaire agressif du FOMC jusqu'à la fin de 2024.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est orientée en faveur du dollar américain suite à une série de divergences baissières sur les indicateurs RSI et CCI, mais une baisse significative ne s'est pas manifestée. Le RSI est entré en territoire de surachat il y a quelques semaines, et une nouvelle divergence baissière est désormais apparue sur l'indicateur CCI. Compte tenu de la force et de la persistance des taureaux, une chute significative de l'euro semble peu probable. Cependant, un mouvement en dessous du niveau de 1.1139 pourrait conduire vers le niveau de 1.1013, bien que les ours n'aient pas encore réussi à franchir même la zone de support la plus proche sur le graphique horaire.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Dans le dernier rapport, les spéculateurs ont réduit leurs positions longues de 10 540 positions et augmenté leurs positions courtes de 1 247 contrats. Le sentiment du groupe des non-commerciaux est devenu baissier il y a plusieurs mois, mais actuellement, les haussiers reprennent le dessus. Le total des positions longues s'élève maintenant à 182 000, tandis que les positions courtes ne sont qu'à 112 000.

Pour la deuxième semaine consécutive, les principaux acteurs ont déchargé l'euro. Cela pourrait présager une nouvelle tendance baissière ou au moins une correction. Le principal facteur derrière la récente baisse du dollar—les attentes d'un assouplissement de la politique de la FOMC—a été entièrement absorbé, laissant moins de raisons pour un affaiblissement supplémentaire du dollar. Bien que de nouveaux facteurs puissent émerger, les indicateurs actuels suggèrent que la croissance du dollar américain est plus probable. La vente active de l'euro n'a pas encore commencé, mais si elle débute, la probabilité d'une tendance baissière augmentera.

Calendrier des nouvelles économiques pour les États-Unis et la zone euro :

• États-Unis : Variation des commandes de biens durables (12:30 UTC)
• États-Unis : Variation du PIB pour le T2 (12:30 UTC)
• États-Unis : Demandes initiales d'allocations chômage (12:30 UTC)
• États-Unis : Discours du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell (13:20 UTC)
• Zone euro : Discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarde (13:30 UTC)

Le calendrier économique du 26 septembre inclut de nombreux événements significatifs. Le contexte informationnel de la journée devrait fortement influencer le sentiment du marché.

Prévisions et conseils de trading EUR/USD : La vente de la paire était envisageable lors de la clôture en dessous du niveau 1.1165 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1.1081 et 1.1070. Les achats de la paire devraient être envisagés à rebondir de la zone de support de 1.1070–1.1081 sur le graphique horaire, en visant 1.1139 et 1.1165.

Les niveaux de Fibonacci sont établis sur la base de 1.0917–1.0668 sur le graphique horaire et de 1.1139–1.0603 sur le graphique 4 heures.