FX.co ★ EUR/USD : Analyse et Prévisions

Pour le deuxième jour consécutif, la paire EUR/USD attire l'intérêt des acheteurs alors qu'elle tente d'atteindre le sommet d'août. Pendant ce temps, le dollar américain reste proche du plus bas de l'année atteint la semaine dernière, les traders anticipant un assouplissement plus agressif de la politique de la Réserve fédérale.

Ces attentes sont le principal facteur à l'origine de la hausse de la paire de devises. Les marchés évaluent actuellement à plus de 75 % la probabilité que la banque centrale américaine réduise encore les coûts d'emprunt de 50 points de base supplémentaires en novembre. De plus, des données macroéconomiques décevantes des États-Unis et des conditions de risque prévalentes ont affaibli le dollar américain.

Les rapports récents indiquent une nette détérioration de l'indice de confiance des consommateurs de septembre du Conference Board, tombant à 98,7 contre 105,6 en août. L'indice de la situation actuelle a également chuté à 124,3 contre 134,6 précédemment. En outre, l'enquête de la Fed de Richmond a indiqué une activité manufacturière au ralenti, avec l'indice composite de fabrication tombant à -21 en septembre contre -19 le mois précédent.

Les récentes mesures de relance de la Chine ont suscité des espoirs de reprise de la plus grande économie mondiale, améliorant l'appétit des investisseurs pour les actifs plus risqués. Cet engouement a entraîné des sorties de capitaux du dollar, contribuant à compenser les données préoccupantes de la zone euro. Selon les données préliminaires de l'indice des directeurs d'achats publiées lundi, l'activité commerciale de la zone euro s'est fortement contractée en septembre. L'indice du climat des affaires IFO de l'Allemagne a également chuté à 85,4 contre 86,6, et l'indice d'évaluation économique actuelle a baissé à 84,4 contre 86,4.

Les traders restent prudents quant à la prise de positions longues sur la paire EUR/USD, l'attention étant portée sur les discours à venir de membres clés du FOMC et du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, prévus pour jeudi. De plus, la publication vendredi de l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) des États-Unis, la mesure de l'inflation préférée de la Fed, influencera de manière significative les attentes du marché concernant la trajectoire des baisses de taux de la Fed, ce qui déterminera la prochaine phase directionnelle pour le dollar américain et la paire de devises.

D'un point de vue technique, une force soutenue au-dessus du seuil de 1,1200 servira de nouveau déclencheur pour les haussiers, ouvrant la voie à une croissance supplémentaire. Étant donné que les oscillateurs sur le graphique journalier sont en territoire positif et loin d'être surachetés, la paire EUR/USD pourrait accélérer vers son sommet de juillet 2023. Le prochain objectif est 1,1300, au-dessus duquel l'élan haussier pourrait se poursuivre.

En revanche, le niveau de 1,1160 offre désormais un soutien immédiat, devant le niveau de 1,1135 et le niveau rond de 1,1100. En dessous de ce niveau, le plus bas de la semaine autour de 1,1080 se profile, sous lequel la paire pourrait chuter à la moyenne mobile simple à 50 jours (SMA). Toute vente ultérieure qui briserait le niveau psychologique de 1,1000 indiquerait que les baissiers tentent de prendre le contrôle.