FX.co ★ Analyse de l'EUR/USD le 29 août : La panique du dollar continue

Mercredi, la paire EUR/USD a finalement montré un mouvement à la baisse, mais nous ne nous précipitons pas pour ouvrir le champagne. Tout au long de la première moitié de l'année, nous avons constamment souligné que l'euro semblait déjà surévalué. Maintenant, lorsqu'il semble également vouloir former une sorte de tendance haussière sur des cadres temporels plus élevés, la confiance que l'euro est excessivement cher n'a fait qu'augmenter.

Nous avons répété à plusieurs reprises plusieurs faits qui ne fournissent aucune raison pour la hausse de l'euro. Pour commencer, la Banque centrale européenne a déjà commencé à assouplir sa politique monétaire, et le taux de la BCE n'a jamais été proche du taux de pointe de la Réserve fédérale. Ainsi, le taux de la BCE a été plus bas pendant des années et a commencé à diminuer en premier. Comment peut-on alors expliquer la hausse de l'euro ?

L'explication est simple : le marché a de nouveau exécuté l'une de ses stratégies préférées. Lorsqu'un certain événement est inévitable, le marché tente de l'anticiper pour maximiser les profits. C'est pourquoi nous avons vu le dollar chuter pendant deux ans. Lorsque l'inflation aux États-Unis a commencé à ralentir en 2022, le marché a commencé à prévoir une baisse de taux et a intégré ce processus dans le taux de change du dollar. Ces dernières semaines, alors que le marché sent que "le moment est venu", nous assistons à une dernière poussée visant à "saisir tous les gains" du marché.

Le 18 septembre, la Fed commencera à baisser le taux, mais elle le fera progressivement. Ce n'est pas nécessaire, car l'inflation est encore loin du niveau cible. Ainsi, nous allons obtenir un tableau très intéressant. Le dollar américain chute depuis deux ans puisque le marché se prépare à l'assouplissement monétaire de la Fed tout ce temps. Et que peut-il se passer après le 18 septembre ? C'est exact, l'assouplissement commencera et est déjà pris en compte. Par conséquent, nous ne serons pas surpris si le dollar continue de baisser pendant un certain temps en raison de l'élan, car il serait trop prévisible qu'une nouvelle tendance baissière commence le 19 septembre, suivie d'une longue et globale appréciation.

D'ici là, de nombreux traders se demanderont pourquoi le dollar monte alors que la Fed baisse le taux directeur. Ce sera pour les mêmes raisons que l'euro monte maintenant alors que la BCE abaisse son taux. Par conséquent, comme avant, nous nous préparons à une hausse significative de la monnaie américaine. Comme nous le voyons, le processus préparatoire a pris beaucoup plus de temps que prévu et le marché a présenté plusieurs surprises désagréables. Cependant, nous croyons toujours que la croissance du dollar est inévitable. De plus, nous pensons toujours que le taux EUR/USD reviendra à la parité des prix au cours des 12 à 18 prochains mois. Beaucoup de choses peuvent se passer en un an et demi, ce qui pourrait nous amener à ajuster nos prévisions. Mais pour l'instant, c'est le scénario avec lequel nous travaillons.

La volatilité moyenne de l'EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading au 29 août est de 67 pips, ce qui est considéré comme moyen. Nous prévoyons que la paire évolue entre les niveaux de 1.1043 et 1.1177 jeudi. Le canal de régression linéaire supérieur est orienté vers le haut, mais la tendance baissière globale reste intacte. L'indicateur CCI est entré trois fois dans la zone de surachat, signalant un potentiel passage à une tendance baissière et soulignant à quel point la hausse actuelle est illogique.

Niveaux de Support les Plus Proches :

• S1 – 1.1108
• S2 – 1.1047
• S3 – 1.0986

Niveaux de Résistance les Plus Proches :

• R1 – 1.1169
• R2 – 1.1230
• R3 – 1.1292

Recommandations de Trading :

La paire EUR/USD continue son mouvement ascendant fort et incessant en raison du désir du marché d'acheter constamment des euros et de vendre des dollars. Dans des analyses précédentes, nous avons mentionné que nous nous attendions uniquement à des baisses de l'euro à moyen terme, mais la hausse actuelle semble maintenant presque être une moquerie. Le marché continue de saisir toutes les opportunités d'achat, mais l'image technique met en garde contre une forte probabilité de fin de la tendance haussière. Des positions courtes peuvent être envisagées, car le prix s'est établi en dessous de la moyenne mobile hier, avec des objectifs à 1.1047 et 1.0986.

Explications des Illustrations :

Canaux de Régression Linéaire : aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux sont orientés dans la même direction, cela signifie que la tendance est forte pour le moment.

Ligne de Moyenne Mobile (paramètres 20,0, lissée) : définit la tendance à court terme et la direction dans laquelle les transactions doivent être effectuées.

Niveaux de Murray : niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.

Niveaux de Volatilité (lignes rouges) : le canal de prix probable dans lequel la paire passera les prochaines 24 heures, basé sur les indicateurs de volatilité actuels.

Indicateur CCI : Entrer dans la zone de survente (inférieure à -250) ou la zone de surachat (supérieure à +250) signifie qu'un renversement de tendance dans la direction opposée approche.