FX.co ★ Recommandations de trading et analyse du EUR/USD pour le 20 août; l'euro continue de grimper malgré tout

Analyse de l'EUR/USD 5M

La paire EUR/USD a maintenu sa croissance lundi, sans même tenter de corriger au cours de la journée. Nous assistons à un mouvement haussier presque ininterrompu, même les jours sans nouvelles. Cependant, il y a toujours une information qui pourrait hypothétiquement expliquer le mouvement. Tout mouvement peut facilement et simplement être expliqué a posteriori. Par exemple, lundi, plusieurs représentants du comité monétaire de la Réserve fédérale ont de nouveau évoqué une possible réduction des taux en septembre. Le fait que le marché anticipe ce scénario depuis plusieurs semaines ne dérange personne. De plus, les attentes du marché concernant un assouplissement en septembre se sont affaiblies, car le marché s'attendait initialement à une réduction de taux de 0.5% et anticipe maintenant seulement une réduction de 0.25%. Cela laisserait penser que le dollar américain devrait au moins légèrement s'apprécier. Mais non. Le marché continue d'acheter inlassablement la paire EUR/USD.

Que faire avec tout cela ? En gros, la seule option viable maintenant est de suivre la tendance. Discuter de positions courtes n'a pas de sens tant que le prix ne se stabilise pas en dessous de la ligne de tendance. Même alors, une baisse n'est pas garantie. Le marché se base actuellement non sur des faits concrets mais sur ses attentes. Tout aussi facilement, il pourrait anticiper une réduction de taux de 0.5% en novembre.

Aucun signal de trading n'a été formé lundi. Le dernier signal d'achat a été généré vendredi soir, lorsque le prix a clôturé au-dessus du niveau de 1.1006. Ceux qui ont ouvert des positions longues avant le week-end ont réalisé un bon profit lundi. Cependant, peu s'attendaient à de nouveaux gains pour la paire lors d'un lundi morose.

Rapport COT:

Le dernier rapport COT est daté du 13 août. L'illustration ci-dessus montre que la position nette des traders non commerciaux est haussière depuis longtemps et le reste. La tentative des baissiers de s'imposer dans leur zone de dominance a échoué spectaculairement. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, elles sont à peu près égales, ce qui indique une nouvelle tentative des baissiers de prendre le contrôle.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental soutenant le renforcement de l'euro, et l'analyse technique indique que le prix est en phase de consolidation, autrement dit, en range. Sur l'échelle de temps hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire a évolué entre les niveaux 1.0448 et 1.1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'une plage de sept mois à une de 18 mois.

À l'heure actuelle, les lignes rouge et bleue s'éloignent légèrement l'une de l'autre, ce qui indique que les positions longues sur la monnaie unique augmentent. Cependant, compte tenu des conditions de range, de tels changements ne peuvent pas servir de base pour des conclusions à long terme. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a diminué de 3 600, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 3 000. Par conséquent, la position nette a diminué de 6 600. Selon les rapports COT, l'euro a encore un potentiel de baisse.

Analyse de l'EUR/USD sur 1H

EUR/USD continue un mouvement ascendant graduel et mesuré sur le cadre temporel horaire. La semaine dernière, de nouveaux rapports d'inflation des États-Unis ont donné au marché une autre raison de vendre à nouveau le dollar. Cette semaine, le marché anticipe une rhétorique accommodante de la part du président de la Fed, Jerome Powell. Le marché a pleinement saisi ces opportunités pour vendre le dollar. Nous avons toujours la ligne de tendance ascendante à notre disposition, qui soutient l'euro. En principe, aucun des indicateurs actuels ne signale la fin de la tendance haussière.

Pour le 20 août, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0893) et la ligne Kijun-sen (1.1004). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de configurer un Stop Loss pour atteindre le seuil de rentabilité si le prix a évolué dans la direction souhaitée de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Mardi, l'Union européenne doit publier la deuxième estimation de l'inflation de juillet, ce qui est peu susceptible d'affecter le mouvement de la paire. L'euro peut poursuivre sa croissance de manière totalement indépendante des facteurs externes. Actuellement, il n'y a aucun signe de correction sur le marché.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : Lignes rouges épaisses près desquelles la tendance pourrait se terminer.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Ces lignes de l'indicateur Ichimoku, transférées du cadre temporel de 4 heures au graphique horaire, sont des lignes solides.

Niveaux extrêmes : Lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Celles-ci fournissent des signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres configurations techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.