FX.co ★ EUR/USD. 15 août. Les haussiers réagissent aux données sur l'inflation, quelle est la suite ?

Mercredi, la paire EUR/USD a poursuivi son mouvement haussier après avoir franchi le niveau correctif de 127,2 % à 1,0984. Aujourd'hui, cette progression pourrait se poursuivre vers le prochain niveau de Fibonacci de 161,8 % à 1,1070. La hausse de l'euro au cours des deux derniers jours a été alimentée par les nouvelles. Aujourd'hui, les haussiers auront également besoin du soutien de l'actualité s'ils veulent continuer leur succès. Une cassure en dessous de 1,0984 pourrait suggérer une certaine baisse vers la zone de support de 1,0917–1,0929.

La structure de la vague est devenue quelque peu plus complexe, mais reste globalement claire. La dernière vague de baisse terminée n'a pas cassé le creux de la vague précédente, tandis que la nouvelle vague de hausse a dépassé le sommet du 5 août. Ainsi, la tendance "haussière" est toujours intacte. Pour que la tendance "haussière" soit annulée, les baissiers doivent maintenant casser le creux de la dernière vague de baisse, qui se situe aux alentours du niveau 1.0882.

Les récentes nouvelles ont porté un coup significatif au dollar mardi, et mercredi, elles ont porté un coup de grâce. Désormais, le dollar américain compte sur les nouvelles d'aujourd'hui pour s'améliorer par rapport aux deux derniers jours. Bien que je ne puisse pas dire avec certitude que les deux rapports sur l'inflation ont clairement signalé la nécessité pour les baissiers de battre en retraite, le ralentissement de l'Indice des Prix à la Consommation (IPC), de l'IPC de base et de l'Indice des Prix à la Production (IPP) a considérablement renforcé la confiance du marché que le FOMC finira par abaisser les taux d'intérêt en septembre — et pas seulement une légère baisse, mais une baisse complète de 0,50 %. Par conséquent, il est actuellement difficile pour le dollar d'espérer un fort rallye.

De plus, le rapport sur le PIB de la zone euro hier pour le deuxième trimestre n'a fait que confirmer la première estimation : une croissance de 0,3 %. Le rapport sur la production industrielle était pire que les attentes des traders, à -0,1 %, mais il a été largement ignoré. Le marché était trop occupé à vendre le dollar après le rapport sur l'Indice des Prix à la Production.

Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est retournée en faveur de l'euro près du niveau correctif de 38,2 % à 1,0876 et a commencé un nouveau mouvement haussier. La consolidation au-dessus du niveau de Fibonacci de 23,6 % à 1,0977 suggère une croissance supplémentaire vers le prochain niveau correctif de 0,0 % à 1,1139. Aucune divergence émergente n'est observée sur les différents indicateurs. Selon moi, la croissance actuelle ne correspond pas entièrement aux nouvelles, mais le graphique indique clairement une tendance « haussière » sans signe de renversement.

Rapport sur les Engagements des Traders (COT) :

Je crois toujours que la situation continuera à évoluer en faveur des ours. Je ne vois pas de raisons à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui abaissera les rendements sur les dépôts bancaires et les obligations d'État. Aux États-Unis, les rendements resteront élevés au moins jusqu'en septembre, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de l'euro semble significatif. Cependant, nous ne devons pas oublier l'analyse graphique, qui ne soutient actuellement pas un argument solide pour une baisse importante de l'euro, ainsi que les actualités qui perturbent régulièrement le parcours du dollar.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

• États-Unis – Changement des ventes au détail (12h30 UTC).
• États-Unis – Changement des demandes initiales de chômage (12h30 UTC).
• États-Unis – Indice d'activité des affaires de Philadelphie (12h30 UTC).
• États-Unis – Changement de la production industrielle (12h30 UTC).

Le calendrier des événements économiques pour le 15 août comprend plusieurs entrées importantes. L'impact des nouvelles sur le sentiment des traders aujourd'hui pourrait être modéré, notamment dans la seconde moitié de la journée.

Prévisions EUR/USD et conseils aux traders :

Je ne considérerais pas vendre la paire aujourd'hui, car les ours se retirent actuellement du marché. L'achat était possible sur consolidation ou rebond à partir de la zone de support de 1.0917–1.0929 sur le graphique horaire avec un objectif de 1.1008. Cet objectif a été atteint et l'objectif du jour est le niveau de 1.1070. Le plus bas du jour précédent à 1.1005 peut être utilisé comme stop pour les achats.

Les niveaux de Fibonacci sont tracés de 1.0917 à 1.0668 sur le graphique horaire et de 1.0450 à 1.1139 sur le graphique de 4 heures.