FX.co ★ EUR/USD. Analyse du 31 juillet. Les statistiques européennes ne semblent positives qu'à première vue

Mardi, la paire EUR/USD a effectué un deuxième rebond depuis la zone de support de 1,0776–1,0809. Cette zone est assez large mais comprend quatre niveaux à la fois. Ce deuxième rebond n'a ni conduit à une contre-attaque des haussiers, ni à une hausse jusqu'au niveau correctif de 38,2 % à 1,0842. Par conséquent, j'attends que les baissiers entrent dans la zone de 1,0776–1,0809 à la troisième ou quatrième tentative. Cela pourrait prendre quelques jours pour sortir de cette zone et indiquer la direction dans laquelle la tendance se développera par la suite.

La situation des vagues est devenue plus complexe mais ne soulève toujours pas de questions dans l'ensemble. La dernière vague haussière peut être considérée comme complète puisqu'elle a dépassé le sommet de la vague précédente. Par conséquent, les baissiers ont commencé à former une vague corrective. Pour que la tendance "haussière" soit annulée, les baissiers doivent casser le creux de la précédente vague baissière autour du niveau de 1,0668. Ils doivent encore descendre de 170-180 points pour y parvenir. Avec l'activité actuelle des traders, cela pourrait prendre 2-3 semaines. Une chute rapide n'est pas attendue.

Le contexte d'information de mardi aurait pu réjouir les haussiers de l'euro. L'économie européenne a légèrement crû plus que prévu, tandis que l'inflation dans la zone euro a légèrement accéléré en juillet. Cependant, le rapport sur le PIB de l'Allemagne a montré de manière inattendue une contraction de 0.1%. Cette nouvelle n'apporte aucune positivité pour la monnaie européenne. L'économie européenne reste stagnante, et nous n'observons qu'une croissance très faible, proche de 0% chaque trimestre. La BCE a déjà commencé à assouplir la politique monétaire, ce qui devrait accélérer le PIB. Mais en même temps, l'inflation devrait continuer à diminuer. Sinon, la BCE devra faire une pause assez longue pour donner à l'inflation le temps de ralentir. La monnaie européenne n'a pas reçu de vrai soutien hier, donc je m'attends à une nouvelle baisse.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a inversé en faveur du dollar américain, se consolidant en dessous du niveau correctif de 38,2 % à 1,0876. Par conséquent, la baisse pourrait se poursuivre vers le niveau de Fibonacci de 50,0 % à 1,0794. Hier, une divergence "haussière" s'est formée sur les indicateurs CCI et RSI, permettant une certaine croissance vers 1,0876. La fixation des cotations en dessous du niveau de 1,0794 suggérera une baisse supplémentaire.

Rapport des engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de rapport, les spéculateurs ont ouvert 8 992 positions longues et ont fermé 2 165 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" était devenu "baissier" il y a quelques mois, mais les taureaux dominent à nouveau. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 189 000, tandis que les positions courtes totalisent 153 000.

La situation continuera de changer en faveur des baissiers. Je ne vois pas de raisons à long terme d'acheter des euros, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira les rendements des dépôts bancaires et des obligations d'État. En Amérique, ils resteront élevés pendant plusieurs mois, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de la monnaie européenne, même selon les rapports COT, semble substantiel. Cependant, il faut se souvenir de l'analyse graphique, qui, actuellement, ne permet pas de prévoir avec confiance une forte baisse de l'euro.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

• Zone euro – Taux de chômage en Allemagne (07:55 UTC).
• Zone euro – Indice des prix à la consommation (09:00 UTC).
• États-Unis – Changement de l'emploi ADP (12:15 UTC).
• États-Unis – Décision de la Fed sur les taux (18:00 UTC).
• États-Unis – Conférence de presse de la Fed (18:30 UTC).

Le 31 juillet, le calendrier des événements économiques contient au moins quatre entrées importantes, parmi lesquelles la réunion de la Fed se distingue. L'impact du fond d'information d'aujourd'hui sur le sentiment des traders pourrait être significatif.

Prévision pour EUR/USD et conseils de trading :

Les ventes de la paire seront possibles sur un rebond depuis le niveau de 1.0842 sur le graphique horaire avec un objectif de 1.0809. Les achats peuvent être envisagés avec un objectif de 1.0842, puisqu'il y a eu deux rebonds depuis le niveau de 1.0809. Cependant, une croissance significative ne peut être attendue que si les taureaux sont soutenus par le fond d'information d'aujourd'hui et dans les jours restants de la semaine.

Les niveaux de Fibonacci sont construits à 1.0668–1.0949 sur le graphique horaire et 1.0450–1.1139 sur le graphique de 4 heures.